سرمایه‌گذاری

تاریخ نگارش ۱۴۰۴/۰۴/۲۰

یک ایده جهت کنترل فشار تقاضا بر بازار کالایی کشور برای توسعه بورس و در نظر گرفتن ایده متوهمانی که بر خلاف تمام دنیا رشد بورس را عامل تورم میدانند

طرح "قانون محدودسازی برداشت روزانه از حساب بورسی اشخاص حقیقی" با در نظر گرفتن

• اهداف اصلی طرح (کاهش رفتارهای هیجانی، حفظ سرمایه در بورس و ایجاد نگاه بلندمدت) محقق شود،

• حقوق مالی سهامداران حفظ گردد،

• و مقاومت کمتری از سمت فعالان بازار، کارگزاری‌ها، یا مراجع نظارتی ایجاد شود.

✅ طرح محدودسازی برداشت نقدی روزانه از حساب بورسی

🟩 عنوان رسمی پیشنهادی:

"مقررات کنترل برداشت نقدی روزانه از حساب‌های بورسی با هدف ثبات بازار سرمایه"

📌 مفاد طرح:(باید توسط سازمان بورس شرایط لازم زیل فراهم گردد)

1. سقف برداشت روزانه نقدی از حساب بورسی معادل حداکثر ۳ برابر حداقل دستمزد روزانه مصوب همان سال تعیین می‌شود.

2. میزان برداشت روزانه برای هر فرد متناسب با سطح فعالیت و سابقه سرمایه‌گذاری در بورس طبقه‌بندی می‌شود:

تازه‌وارد (زیر ۶ ماه سابقه فعال) ۱× حداقل حقوق روزانه عادی

(۶ ماه تا ۲ سال سابقه) ۲× حداقل حقوق روزانه حرفه‌ای

(بیش از ۲ سال سابقه یا گردش بالا) ۳× حداقل حقوق روزانه

1. برداشت به‌صورت ۲۴ ساعته حتی در ایام تعطیل، تا سقف مجاز امکان‌پذیر است.

2. برداشت‌های بیش از سقف در موارد خاص (درمان، تحصیل، ازدواج، خرید مسکن، بدهی قضایی) با درخواست کتبی و تایید سریع کارگزاری مجاز است.

3. این قانون تنها شامل برداشت نقدی است و فروش یا جابه‌جایی اوراق بهادار یا صندوق‌ها را محدود نمی‌کند.

4. صندوق‌های درآمد ثابت و ETF ها معاف از محدودیت هستند تا نقدشوندگی سرمایه‌گذاران حفظ شود.

5. این قانون در ابتدا برای یک دوره آزمایشی یک ساله اجرا می‌شود و پس از آن با بررسی آثار، ادامه یا اصلاح خواهد یافت.

🎯 مزایای اجرای اصولی طرح:

• ✅ کاهش فروش هیجانی و رفتار نوسانی

• ✅ افزایش افق سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت

• ✅ حفظ جریان نقدینگی در بازار سرمایه

• ✅ حفظ حقوق فردی از طریق برداشت ۲۴ ساعته و امکان برداشت اضطراری

• ✅ افزایش اعتماد به بازار سرمایه به‌عنوان فضای امن سرمایه‌گذاری

⚠️ نکات مهم برای پذیرش عمومی:

• شفاف‌سازی گسترده توسط سازمان بورس و رسانه‌ها

• تضمین برداشت اضطراری در شرایط خاص

• ارائه مشوق برای سرمایه‌گذاران بلندمدت (مثل افزایش سقف برداشت، معافیت مالیاتی)

• حذف محدودیت از دارایی‌های با نقدشوندگی بالا مثل صندوق‌های درآمد ثابت

فرمول زیر با توجه به میزان خلق نقدینگی مازاد یا همان فشار تقاضای مازاد است با

معافیت کامل اوراق بهادار(تمام انواع سهام و اوراق قرضه و... از مالیات جهت جذب حداکثری میزان نقدینگی مازاد در اقتصاد)

فرمول محاسبات سقف برداشت از حساب بورسی برای اشخاص حقیقی و حقوقی با مثال(جهت کنترل فشار تقاضا با حمایت از تولید که تمام محاسبات باید با اطلاعات دقیق اقتصادی توسط بانک مرکزی انجام شود)

کل دارایی: ۱۰۰ میلیون تومان

تورم: ۴۵٪ = 0.45

رشد نقدینگی: ۶۰٪ = 0.60

رشد تولید: ۲۰٪ = 0.20

امتیاز تولید:

شخص حقیقی عادی: 0

شرکت تولیدی: +0.3

شرکت غیرتولیدی: -0.2

فرمول:

برداشت مجاز = کل دارایی ÷ [1 + تورم + (رشد نقدینگی - رشد تولید) - امتیاز تولید]

محاسبات:

۱. شخص حقیقی عادی:
برداشت مجاز = 100 ÷ [1 + 0.45 + (0.60 - 0.20) - 0]
= 100 ÷ (1 + 0.45 + 0.40)
= 100 ÷ 1.85 = 54.05 میلیون تومان

۲. شرکت تولیدی:
برداشت مجاز = 100 ÷ [1 + 0.45 + (0.60 - 0.20) - 0.3]
= 100 ÷ (1 + 0.45 + 0.40 - 0.3)
= 100 ÷ 1.55 = 64.52 میلیون تومان

۳. شرکت غیرتولیدی:
برداشت مجاز = 100 ÷ [1 + 0.45 + (0.60 - 0.20) - (-0.2)]
= 100 ÷ (1 + 0.45 + 0.40 + 0.2)
= 100 ÷ 2.05 = 48.78 میلیون تومان

نتیجه:

برداشت مجاز در مثال بالا(میلیون تومان) شخص حقیقی عادی 54.05

شرکت تولیدی 64.52

شرکت غیرتولیدی 48.78

• 📊 جمع‌بندی :

این طرح با محدودسازی برداشت روزانه(ماهانه یا سالانه) تا سقف مجاز بدست امده نقدی از حساب بورسی متناسب با سطح سرمایه‌گذاری افراد، به دنبال افزایش ثبات بازار سرمایه، کاهش رفتارهای هیجانی و ترویج فرهنگ سرمایه‌گذاری بلندمدت است. اجرای مرحله‌ای، امکان برداشت اضطراری، و معافیت دارایی‌های کم‌ریسک باعث می‌شود هم اهداف کلان اقتصادی محقق شوند و هم حقوق سهامداران حفظ گردد.