صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ چیست؟ کامل ترین آموزش کار با پنکیک سواپ_ عرشیا رمضانی

امروزه کار با صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز بین‌المللی به یکی از مشکلات اصلی تریدرها در سراسر جهان به خصوص ایران تبدیل شده است. در بسیاری از این صرافی‌ها کاربران باید احراز هویت داشته باشند که برای کاربران بسیاری از کشورها از جمله ایران این احراز هویت امکان‌پذیر نیست. در حال حاضر کاربران ایرانی از صرافی‌های متمرکز داخلی مثل صرافی ارز دیجیتال رابکس استفاده می‌کنند.

اگرچه این صرافی‌ها از معامله بسیاری از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌‎‌کنند اما بسیاری از انواع توکن‌های ارز دیجیتال جدید تنها از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز مثل صرافی پنکیک سواپ قابل معامله هستند. صرافی پنکیک سواپ بر روی بلاک چین زنجیره هوشمند بایننس ایجاد شده است و امکان خرید و فروش توکن‌های ارز دیجیتال مبتنی بر استاندارد بایننس را برای کاربران فراهم می‌کند. در این مقاله به طور کامل به معرفی پنکیک سواپ و ویژگی‌های آن می‌پردازیم و نحوه کار با صرافی PancakeSwap را بر اساس بخشی از جزوه عرشیا رمضانی به علاوه منتخبی از مقالات دیگر سایت های داخلی و خارجی آموزش می‌دهیم.

معرفی پنکیک سواپ

پنکیک سواپ یکی از معروف ترین صرافی های غیرمتمرکز کریپتوکارنسی است که در بلاک چین زنجیره هوشمند بایننس راه‌اندازی شده است و امکان مبادله توکن‌های ارز دیجیتال موجود در این دفتر کل توزیع شده را برای کاربران فراهم می‌کند. صرافی‌های غیرمتمرکز دسته‌ای از صرافی‌ها هستند که با استفاده از قراردادهای هوشمند بر بستر بلاک چین‌ها ساخته می‌شوند و مدیریت معاملات در آن‌ها توسط کدهای نوشته شده در قرارداد انجام می‌شود.

به دلیل ماهیت غیرمتمرکز صرافی پنکیک سواپ نیازی به انجام احراز هویت در این صرافی نیست و کاربران می‌توانند با اتصال انواع کیف پول ارز دیجیتال خود به سایت صرافی معاملات خود را نهایی کنند. علاوه بر تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر، پنکیک سواپ از معاملات پرپچوال نیز پشتیبانی می‌کند. کاربران صرافی پنکیک سواپ می‌توانند با تامین نقدینگی در «استخرهای نقدینگی» (Liquidity Pools)، استیک توکن‌های ارز دیجیتال و روش‌های «کشت سود» (Yield Farming) به کسب درآمد از ارز دیجیتال بپردازند که در بخش‌های بعدی به طور مفصل به بررسی این قابلیت‌ها خواهیم پرداخت.

بازارساز خودکار و استخر نقدینگی در صرافی PancakeSwap

صرافی‌های غیرمتمرکز برای این که بتوانند فعالیت خود را بدون نیاز به واسطه پیش ببرند، از «بازار ساز خودکار» (Automated Market Maker | AMM) و استخر نقدینگی استفاده می‌کنند. استخر نقدینگی محلی برای ذخیره دو یا چند توکن ارز دیجیتال با نسبت‌های مشخص است که تامین منابع آن توسط کاربران انجام می‌شود. نسبت ارزهای موجود در استخرهای نقدینگی در ابتدای شروع به کار صرافی غیرمتمرکز از قیمت روز رمز ارزها مشخص می‌شود. به عنوان مثال، اگر قیمت روز اتریوم 2000 دلار و بایننس 500 دلار باشد در این صورت مشارکت در استخر نقدینگی اتریوم با نسبت 1 به 4 انجام می‌شود.

استخر نقدینگی محلی است که صرافی غیرمتمرکز از آن برای ثبت معاملات کاربران استفاده می‌کند. با انجام معامله در صرافی غیرمتمرکز میزان توکن‌های موجود در استخر و نسبت بین آن‌ها به هم می‌خورد. تغییر در عرضه و تقاضا در صرافی‌های متمرکز منجر به تغییر قیمت می‌شود بنابراین در صرافی‌های غیرمتمرکز نیز باید الگوریتمی وجود داشته باشد تا با بررسی تغییرات میزان توکن‌ها، قیمت معامله آن‌ها را تعیین کند. بازار ساز خودکار در واقع نقش این الگوریتم را دارد که در قرارداد هوشمند مربوط به صرافی پیاده‌سازی می‌شود.

مثال از نحوه کار بازار ساز خودکار در صرافی پنکیک سواپ

یکی از رایج‌ترین الگوریتم‌های استفاده شده برای AMM مدل «ضرب ثابت» (constant product) است. در این روش حاصل ضرب ارزش دو توکن موجود در استخر نقدینگی همواره برابر با یک عدد ثابت است. به عنوان مثال اگر به تعداد 100 عدد توکن A با قیمت 4 دلار و به تعداد 400 عدد توکن B با قیمت 1 دلار داشته باشیم، نسبت تعداد توکن‌ها به قیمت آن‌ها در استخر رعایت می‌شود. ارزش کل هر دو نوع توکن برابر با 400 دلار است. بنابراین، ضرب ثابت در این بازارساز خودکار برابر با 160 هزار است.
(XA*PA*YB*PB)=K
در این رابطه XA تعداد توکن‌ها و PA قیمت توکن‌های A است. به این ترتیب YB تعداد توکن‌ها و PB قیمت توکن‌های B است. حال فرض کنید کاربر با پرداخت 40 عدد توکن B تعداد 10 عدد توکن A از استخر خارج کند. در این حالت تعداد کل توکن‌های A و B به ترتیب 90 و 440 می‌شود. بنابراین نسبت قیمت این دو توکن به 90/440 تغییر می‌کند. به عبارتی می‌توان به جای عبارت PB در فرمول ضرب ثابت از عبارت زیر استفاده کرد که K در آن 160 هزار و تعداد توکن‌های A و B به ترتیب 90 و 440 است.
PB=90/440 PA
با جایگذاری مقادیر در فرمول اصلی قیمت جدید برای توکن A و توکن B به ترتیب برابر 4/44 و 0/91 می‌شود. همانطور که مشاهده می‌شود انجام یک معامله و ترید قیمت توکن‌ها را درصد زیادی جابجا کرد. در حالتی که تعداد توکن‌های A و B موجود در استخر نقدینگی به نسبت توکن‌های معامله شده بالا باشد در این حالت تغییر قیمت پایین‌تر خواهد بود و قیمت بازار ساز خودکار به قیمت توکن‌ها در صرافی‌های متمرکز نزدیک خواهد شد.

خدمات پنکیک سواپ

پلتفرم پنکیک سواپ خدمات مختلفی را به کاربران خود ارائه می‌دهد. از جمله سرویس‌های پنکیک سواپ می‌توان به قسمت‌هایی مانند Swap ،Order Limit، معاملات دائمی، تامین نقدینگی، مزارع کشت سود، استخرها و اطلاعات اشاره کرد. در ادامه به بررسی خدمات صرافی غیر‌متمرکز پنکیک سواپ می‌پردازیم.

مبادله (Swap)

در این بخش کاربران می‌توانند توکن‌های BEP-20 را با یکدیگر مبادله نمایند. علاوه بر کارمزد شبکه، پنکیک سواپ ۰.۲۵ درصد از هر مبادله کسر می‌نماید که ۰.۱۷ درصد آن پاداش تامین‌کنندگان نقدیگی است. ۰.۰۳ درصد به خزانه پنکیک واریز می‌شود و ۰.۰۵ درصد باقی مانده صرف خرید توکن کیک از بازار و سوزاندن آن می‌شود.

سفارش محدود (Order Limit)

پنکیک سواپ در نسخه جدید خود، به کمک زیرساخت شبکه ژلاتو (Gelato Network) امکان ثبت سفارش محدود را اضافه کرده است. در این روش کاربران می‌توانند همانند صرافی‌های دارای دفتر سفارش، سفارشی به مبلغ دلخواه ثبت کنند و در صورت رسیدن قیمت به آن سطح، سفارش آن‌ها اجرا و پر خواهد شد.

معاملات دائمی (Perpetual)

این ویژگی که به کمک پلتفرم ApolloX محقق شده است به کاربران امکان می‌دهد تا با اهرم حداکثر ۲۰۰ برابری به معامله دارایی‌های کریپتویی در بازار فیوچرز بپردازند. امکانات رابط کاربری این صرافی قابل قبول و در حد برخی از برترین صرافی‌های متمرکز است.

تامین نقدینگی (Liquidity)

در این بخش می‌توانید با تامین نقدینگی برای یک جفت ارز، از پاداش هر مبادله به ازای سهم‌تان از کل نقدینگی استخر بهره‌مند شوید. پس از تامین نقدینگی در هر استخر، به شما توکن نقدینگی (LP Token) داده می‌شود که نمایانگر سهم شما از نقدینگی استخر است. برای برداشت نقدینگی، باید توکن نقدینگی را تحویل دهید و اصل توکن‌ها به همراه سهم کارمزد خود را دریافت نمایید. توجه داشته باشید که ریسک ضرر ناپایدار در تامین نقدینگی وجود دارد

 آموزش ثبت نام در صرافی PancakeSwap

در بخش قبل با صرافی پنکیک سواپ آشنا شدیم و نحوه عملکرد آن را با بررسی مفهوم استخر نقدینگی و بازار ساز خودکار بررسی کردیم. در این بخش به بررسی نحوه ثبت نام در صرافی PancakeSwap می‌پردازیم. صرافی‌های غیرمتمرکز بدون حضور نهادها و سازمان‌های واسطه فعالیت می‌کنند و به همین دلیل هیچ کدام از آن‌ها نیاز به احراز هویت ندارند. بنابراین، ثبت نام در صرافی PancakeSwap در اصل به معنی وصل کردن کیف پول ارز دیجیتال به سیستم و استفاده از امکانات موجود در صرافی است.

صرافی‌های غیرمتمرکز بر روی بلاک چین‌های مختلف ساخته می‌شوند و تنها از تبادل توکن‌ها در همان بلاک چین پشتیبانی می‌کنند. صرافی پنکیک سواپ فورک صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز «یونی سواپ» (Uniswap) است که بر بستر زنجیره هوشمند بایننس راه‌اندازی شده است. قراردادهای هوشمند این صرافی توسط شرکت‌های معتبر بازبینی و تایید شده‌اند و به همین دلیل امنیت بالایی دارند. برای فعالیت در صرافی PancakeSwap نیاز به ساخت کیف پول ارز دیجیتال، خرید رمز ارزهای بر بستر زنجیره هوشمند بایننس و اتصال کیف پول به صرافی PancakeSwap است.

ساخت کیف پول برای فعالیت در صرافی PancakeSwap

مرحله اول برای شروع فعالیت در صرافی پنکیک سواپ ساخت کیف پول ارز دیجیتال است که از زنجیره هوشمند بایننس پشتیبانی می‌کند. هر دو نوع کیف پول‌های سرد و گرم برای فعالیت در پنکیک سواپ قابل استفاده هستند. «تراست ولت» (Trustwallet) بهترین کیف پول ارز دیجیتال برای اتصال به پنکیک سواپ است. این کیف پول از زنجیره هوشمند بایننس و زنجیره بایننس پشتیبانی می‌کند و نسخه‌های موبایل و دسکتاپ آن موجود است.

سایر کیف پول‌های ارز دیجیتال عمومی مثل «Coinbase wallet» و «Safepal» نیز برای کار با پنکیک سواپ مناسب هستند. کیف پول افزونه‌ای «متامسک» (Metamask) کیف پول مخصوص بلاک چین اتریوم است اما قابلیت اضافه کردن شبکه زنجیره هوشمند بایننس به آن وجود دارد. بنابراین با انجام این کار می‌توان به راحتی از متامسک برای فعالیت در پنکیک سواپ استفاده کرد.

کاربران می‌توانند بر اساس سلیقه شخص و با بررسی نکات فنی، کیف پول مورد نظر خود را انتخاب و نصب کنند. رعایت نکات امنیتی در نصب کیف پول و نگهداری از عبارت بازیابی آن، از سرقت دارایی‌های دیجیتال موجود در کیف پول توسط هکرها جلوگیری می‌کند. به همین دلیل مهم‌ترین نقطه در این فرآیند تامین امنیت کیف پول ارز دیجیتال است.

اضافه کردن توکن به کیف پول ارز دیجیتال

در صرافی‌های غیرمتمرکز ارز دیجیتال امکان خرید رمز ارزها با استفاده از پول فیات مثل دلار و ریال فراهم نیست. بنابراین، برای فعالیت در صرافی پنکیک سواپ نیاز است که کاربران در کیف پول خود ارز دیجیتال داشته باشند و با استفاده از صرافی PancakeSwap آن‌ها را به دیگر رمز ارزها تبدیل کنند. بهترین ارزهای دیجیتال برای این کار استیبل کوین‌ها هستند زیرا ارزش آن‌ها نسبت به پول فیات پشتیبان ثابت است و در حالت عادی ارزش آن دچار نوسان نمی‌شود.

برای خرید استیبل کوین یا سایر ارزهای دیجیتال در شروع کار چاره‌ای جز فعالیت در صرافی‌های متمرکز نیست. کاربران ایرانی می‌توانند ریال خود را با استفاده از صرافی‌های ارز دیجیتال داخلی مثل صرافی رابکس به استیبل کوین‌هایی مانند تتر یا سایر رمز ارزها تبدیل کنند و پس از انتقال آن‌ها به کیف پول، فعالیت خود را در صرافی PancakeSwap آغاز کنند.

مساله مهم دیگر در کار با صرافی‌های غیرمتمرکز مثل صرافی پنکیک سواپ، پرداخت کارمزد ثبت تراکنش‌ها است. کاربرانی که توکن‌های خود را در استخرهای نقدینگی صرافی PancakeSwap قرار می‌دهند در ازای این کار سود دریافت می‌کنند. سود این کار از کارمزد تراکنش‌های کاربران در صرافی PancakeSwap پرداخت می‌شود.

کارمزد تراکنش‌های ثبت شده در هر بلاک چین با استفاده کوین اصلی آن پرداخت می‌شود. تراکنش‌های صرافی پنکیک سواپ در بلاک چین زنجیره هوشمند بایننس ثبت می‌شود و به همین دلیل کارمزدهای آن با استفاده از کوین «BNB» پرداخت می‌شود. بنابراین کاربران برای فعالیت در صرافی پنکیک سواپ علاوه بر استیل کوین‌ها باید کوین بایننس نیز خریداری کنند.

اتصال کیف پول به صرافی PancakeSwap

پس از اضافه کردن ارز دیجیتال‌های مورد نیاز به کیف پول نوبت به اتصال کیف پول به صرافی پنکیک سواپ می‌رسد. برای انجام این کار ابتدا به سایت صرافی به آدرس «https://pancakeswap.finance» مراجعه می‌کنیم. به هنگام استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز همواره به درست بودن آدرس سایت دقت کنید تا در دام سایت‌های کلاهبرداری نیفتید. در گوشه بالا و سمت راست سایت گزینه «Connect wallet» وجود دارد که از آن برای اتصال کیف پول استفاده می‌شود. با انتخاب این گزینه کیف پول‌های قابل استفاده در صرافی PancakeSwap نمایش داده می‌شود که از بین آن‌ها گزینه مورد نظر را انتخاب می‌کنیم.

در صورت انتخاب کیف پول متامسک که به عنوان افزونه موجود است، پنجره مربوط به کیف پول باز می‌شود و کاربران می‌توانند با انتخاب گزینه «Sign» کیف پول را به صرافی PancakeSwap وصل کنند. در صورتی که شبکه بایننس به کیف پول اضافه نشده باشد، با مراجعه به بخش «Networks» در کیف پول و انتخاب گزینه «Add Networks» اطلاعات مربوط به شبکه بایننس را به کیف پول اضافه می‌کنیم. تصویر زیر اطلاعات شبکه بایننس را نشان می‌دهد.

تفاوت دو حالت «Flexible» و «Locked» مربوط به نحوه استیکینگ است. در حالی که در روش «Flexible» تاریخ مشخصی برای قفل بودن توکن‌ها تعیین نمی‌شود و کاربر هر زمان که بخواهد توکن‌های خود را آزاد می‌کند، در روش «Locked» کاربر توکن‌های خود را به مدت زمان معینی قفل می‌کند و تا آن زمان امکان آزاد کردن توکن‌های خود را ندارد. در روش اول به دلیل آزاد بودن توکن‌ها، کاربران سود کمتری به دست می‌آورند. در روش دوم هرچه توکن‌ها مدت زمان بیشتری قفل باشند، کاربر سود بیشتری به دست می‌آورد.برای شروع استیکینگ در صرافی PancakeSwap استخر مورد نظر را انتخاب و بر روی آن کلیک می‌کنیم تا اطلاعات مربوط به استخر نمایش داده شود. بهترین استخر برای استیکینگ «Stake CAKE» است. این استخر دو گزینه «Flexible» و «Locked» را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در هر دو این حالت‌ها کاربران با استیک توکن‌های CAKE خود پاداشی از جنس همین توکن به دست می‌آورند. توکن‌های هدیه داده شده به صورت اتوماتیک به میزان توکن‌های استیک شده اضافه می‌شوند و مرکب‌سازی سود را برای کاربر انجام می‌دهند. در صورتی که مدت زمان استیکینگ بیشتر از سه روز باشد، هیچ هزینه‌ای برای خروج از استخر استیکینگ از کاربر دریافت نمی‌شود.دریافت سود کشت سود از پنکیک سواپ

با کشت سود در فارم‌های صرافی PancakeSwap پاداش‌هایی از جنس توکن «CAKE» در طی زمان به حساب شما اضافه می‌شود. شما می‌توانید این توکن‌ها را به حساب خود اضافه کنید و از آن‌ها برای سرمایه‌گذاری جدید استفاده کنید. به عنوان مثال شما می‌توانید از آن‌ها دوباره برای اضافه کردن نقدینگی به استخر و دریافت پاداش بیشتر استفاده کنید.

در صرافی PancakeSwap محدودیتی برای انجام این کار وجود ندارد و شما هر زمانی می‌توانید پاداش خود را از سیستم دریافت کنید. تنها باید به این نکته توجه کنید که در هر بار اقدام برای دریافت پاداش شما هزینه تراکنش در شبکه پرداخت می‌کنید و این هزینه اضافی برای شما است.

برای مشاهده میزان پاداش دریافتی از فعالیت در فارم به صفحه «Farms» مراجعه و فارمی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید را انتخاب کنید. با کلیک بر روی فارم، جزئیات مربوط به آن نمایش داده می‌شود که پاداش اختصاص داده شده به شما در بخش «Cake earned» قابل مشاهده است. با انتخاب گزینه «harvest» و تایید تراکنش در کیف پول توکن‌های «CAKE» به کیف پول شما انتقال داده می‌شوند و شما می‌توانید از آن‌ها مطابق میل خود استفاده کنید.

استیکینگ در صرافی PancakeSwap

در صرافی پنکیک سواپ علاوه بر کشت سود کاربران می‌توانند از طریق «استیکینگ» (Staking) نیز به کسب درآمد بپردازند. در استیکینگ کاربران توکن‌های ارز دیجیتال خود را برای تامین امنیت شبکه در استخرهای مربوطه قفل می‌کنند و در ازای آن سود دریافت می‌کنند. تفاوت استیکینگ با کشت سود در این است که در استیکینگ سرمایه‌گذاران تنها از یک توکن که در اینجا «CAKE» است برای کسب سود استفاده می‌کنند در حالی که کشت سود نیازمند تامین نقدینگی برای استخرهای نقدینگی شامل دو توکن ارز دیجیتال است.

یکی دیگر از تفاوت‌های اساسی بین استیکینگ و کشت سود مربوط به ریسک‌های آن‌ها است. در کشت سود به دلیل تغییر دائمی میزان توکن‌های داخل استخر، کاربر هنگام خارج کردن دارایی‌های خود از استخر نسبت متفاوتی از دو توکن را در مقایسه با شروع کار دریافت می‌کند که این مساله می‌تواند منجر به «ضرر ناپایدار» (Impermanent Loss) شود. در استیکینگ این مساله وجود ندارد و تنها تغییرات قیمت توکن استیک شده بر روی سودآوری سرمایه‌گذار تاثیر می‌گذارد. به دلیل وجود ریسک بالاتر در کشت سود معمولا میزان پاداش آن نیز بیشتر از استیکینگ است.

در صرافی پنکیک سواپ با مراجعه به بخش «Pools» از تب «Earn» می‌توانید به استخرهای استیکینگ دسترسی داشته باشید. با مراجعه به این بخش، لیست بلندی از استخرهایی که می‌توان در آن‌ها استیکینگ انجام داد مشاهده می‌شود. به جز استخر «Stake CAKE» که در آن توکن‌های «CAKE» برای دریافت پاداش «CAKE» استفاده می‌شود و استخر آن دائمی است، سایر استخرها پاداش خود را از توکن‌های مربوط به پروژه خود پرداخت می‌کنند و برای مدت زمان مشخص فعال هستند. سود این پروژه‌ها متفاوت است.

با انتخاب یکی از این گزینه‌ها پنجره جدید باز می‌شود که در آن میزان توکن‌هایی که می‌خواهید به فارم اضافه کنید یا از آن کم کنید تعیین و گزینه «Confirm» انتخاب می‌شود. با تایید تراکنش در کیف پول کار انتقال به پایان می‌رسد. در صورتی که دارایی‌های خود را از فارم خارج کنید، پاداش‌های مربوط به آن‌ها نیز به حساب شما اضافه می‌شود.پس از تامین نقدینگی و به دست آوردن توکن‌های LP مربوط به استخر، به بخش کشت سود استخر مراجعه و با کلیک بر روی گزینه «Enable» عمل انجام شده را از طریق کیف پول تایید می‌کنیم. با تایید در کیف پول گزینه «Enable» به «Stake LP» تبدیل می‌شود. با کلیک بر روی آن پنجره جدید باز می‌شود.

در این پنجره مقدار توکن‌های LP مورد نظر خود برای کشت سود را انتخاب می‌کنید و با زدن گزینه «Confirm» و تایید تراکنش در کیف پول کار کشت سود را نهایی می‌کنید. پس از انجام این کار پنجره بسته می‌شود و شما می‌توانید توکن‌های استیک شده خود برای کشت سود را مشاهده کنید.

برداشت یا واریز مجدد توکن به استخر

در صورتی که در یکی از فارم‌های صرافی PancakeSwap توکن‌های LP خود را قفل کرده‌اید ممکن است پس از مدتی بخواهید آن‌ها را از صرافی خارج کنید یا اینکه دارایی جدیدی به آن اضافه کنید. برای انجام این کار دوباره به بخش «Farms» مراجعه و گزینه «Staked only» را فعال کنید. با انجام این کار فقط استخرهایی که شما در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اید نمایش داده می‌شوند. با انتخاب فارم مورد نظر و کلیک بر روی آن پنجره مربوط به اطلاعات نمایش داده می‌شود که در آن از علامت «-» برای کم کردن و از «+» برای افزایش میزان توکن‌ها در استخر استفاده می‌شود.

با کلیک بر روی استخر مورد نظر بخش مربوط به کشت سود در استخر مورد نظر نمایش داده می‌شود. در صورتی که از قبل در استخر مورد نظر تامین نقدینگی کرده باشید، توکن‌های تامین نقدینگی شما نمایش داده می‌شود و می‌توانید از آن‌ها برای کشت سود استفاده کنید. در غیر اینصورت با انتخاب گزینه «Get CAKE_BNB LP» به قسمت «Add Liquidity» مربوط به استخر ارجاع داده می‌شوید. نحوه تامین نقدینگی در این استخر در بخش قبلی آموزش داده شد.کسب درآمد از صرافی PancakeSwap

در بخش قبل روش‌های مختلف معامله در صرافی پنکیک سواپ آموزش داده شد. در این میان تامین نقدینگی برای استخرها یکی از روش‌های کسب درآمد از صرافی PancakeSwap بود که به دلیل قرارگیری در تب «Trade» در بخش قبل آموزش داده شد. در این قسمت به بررسی گزینه‌های موجود در تب «Earn» یعنی «Farms» و «Pools» می‌پردازیم.

کشت سود در صرافی PancakeSwap

«کشت سود» (Yield Farming) یکی از روش‌های کسب درآمد غیرفعال در بازار ارزهای دیجیتال است که به معنی استفاده از توکن‌های ارز دیجیتال در پلتفرم‌های مختلف به منظور کسب سود بیشتر است. در صرافی پنکیک سواپ کشت سود با استفاده از توکن‌های تامین نقدینگی انجام می‌شود و کاربران با قفل کردن توکن‌های خود در فارم‌های مربوط به پروژه به کسب درآمد می‌پردازند. این روش به سرمایه‌گذاران امکان کسب سود بیشتر از تامین نقدینگی در پلتفرم را فراهم می‌کند.

برای انجام کشت سود در صرافی PancakeSwap مرحله اول تامین نقدینگی برای استخر مورد نظر و دریافت توکن‌های معادل آن استخر است. با مراجعه به بخش «Farms» در تب «Earn» پنجره مربوط به استخرهایی که در آن‌ها امکان کشت سود وجود دارد نمایش داده می‌شود. بیشتر استخرها مربوط به توکن‌های با جفت «BNB» و «BUSD» هستند. ستون «APR» نشان‌دهنده سود سالانه هر استخر است که برای استخرهای متفاوت رقم متفاوتی است.

با استفاده از بخش «Sort by» می‌توان استخرها را براساس «APR» منظم کرد و استخرهای با سود بالا را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرد اما باید به این نکته توجه داشت که استخرهای با سود بالا نوسانات قیمتی شدیدی دارند و ریسک صفر شدن قیمت نیز برای آن‌ها قابل تصور است. بنابراین بهترین گزینه، سرمایه‌گذاری در استخرهای مربوط به رمز ارزهای  معروف مثل «CAKE-BNB» است.

روش استفاده از مارجین برای معاملات: در این قسمت دو حالت «Cross» و «Isolated» وجود دارد که در نوع اول، از کل دارایی کاربر در بخش معاملات برای تامین نقدینگی برای کل معاملات استفاده می‌شود و تا زمانی که کاربر مبلغی در حساب خود دارد، معاملات او لیکوئید نمی‌شود. در نوع «Isolated» هر معامله تنها از بخشی از دارایی که درگیر آن شده است استفاده می‌کند و اگر میزان ضرر به آستانه لیکوئیدیتی برسد معامله لیکوئید می‌شود ولی سایر دارایی‌های کاربر در بخش معاملات دست نخورده باقی می‌ماند. استفاده از روش دوم از نظر مدیریت سرمایه گزینه بهتری است.انتخاب اهرم: در صرافی پنکیک سواپ امکان  انتخاب اهرم‌های تا 200 نیز وجود دارد. هر چقدر اهرم استفاده شده بیشتر باشد، ریسک از بین رفتن دارایی‌ها نیز بیشتر می‌شود. توصیه به کاربران این است که تا جای ممکن از اهرم‌های بالای 5 در معاملات خود استفاده نکنند.انتخاب نوع معامله: در این بخش می‌توان انواع معاملات «Limit»، «Market» و «Stop-Limit» را برای شروع معامله استفاده کرد. هر کدام از این معاملات متغیرهای متفاوتی دارند. به عنوان مثال، در نوع «Market» قیمت بازار بر روی معامله اعمال می‌شود اما در نوع «Limit» کاربر تعیین می‌کند که معامله بر روی چه قیمتی انجام شود.اندازه معامله: این متغیر مشخص می‌کند که چه ارزی و چه میزان از آن در معامله مورد استفاده قرار می‌گیرد. اندازه معامله باید با توجه به مفاهیم مدیریت سرمایه تعیین و اعمال شود.حد سود و حد ضرر: کاربران می‌توانند با انتخاب تیک مربوط به گزینه «TP/SL» برای معامله خود حد سود و حد ضرر تعیین کنند تا در صورت رسیدن قیمت به هر یک از این دو قیمت، معامله با سود یا ضرر بسته شود.نهایی شدن معامله در طی زمان: گزینه «Reduce-Only» برای انتخاب نحوه نهایی شدن تراکنش با توجه به حجم موجود استفاده می‌شود. در گزینه «GTC» اردر تا زمانی که به صورت کامل تکمیل نشده و یا از طرف خود کاربر کنسل شده، از معامله حذف نمی‌شود. در «IOC» کل یا بخشی از اردر به صورت سریع نهایی می‌شود و باقی‌مانده اردر حذف می‌شود. در حالت «FOK» یا کل اردر نهایی می‌شود یا اینکه اردر به کلی کنسل می‌شود.

پس از مشخص کردن این اطلاعات گزینه «Buy/Long» برای شروع معامله خرید و گزینه «Sell/Short» برای شروع معامله فروش در صرافی PancakeSwap استفاده می‌شود. با ایجاد معامله، درخواست به معاملات موجود اضافه می‌شود که در زیر نمودار قیمت می‌توان به آن دسترسی داشت. اطلاعات مربوط به وضعیت معامله و مارجین آن نز در پنجره پایین بخش وجود دارد.

پس از بررسی نهایی روند بازار یک رمز ارز نوبت به ایجاد معامله می‌رسد. برای این کار از پنجره موجود در سمت راست صفحه استفاده می‌کنیم. در این بخش متغیرهای مختلفی وجود دارند که برای شروع معامله نیاز است آن‌ها را تنظیم کنیم. در ادامه به طور مختصر به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.



پس از این مرحله نوبت به انتخاب ارز مورد نظر برای معامله می‌رسد. در گوشه سمت راست و بالای صفحه معامله، امکان انتخاب رمز ارز مناسب برای معامله وجود دارد. رمز ارزهای بزرگ بازار مثل خرید بیت کوین، خرید اتریوم، خرید کاردانو و معامله بایننس همگی در صرافی PancakeSwap قابل معامله هستند. با انتخاب رمز ارز، اطلاعات مربوط به آن در جلوی نماد رمز ارز آورده می‌شود و نمودار تغییرات آن نیز در نمودار قیمت نمایش داده می‌شود.

در نمودار قیمت، امکان ثبت مستقیم معامله خرید یا فروش با انتخاب گزینه‌های «Long» و «Short» وجود دارد. در کنار این، می‌توان نمودار قیمت در «تریدینگ ویو» و همچنین «عمق سفارشات» (Depth) موجود در بازار را مشاهده کرد. امکان اضافه کردن بسیاری از ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز به نمودار وجود دارد که می‌توان از آن‌ها برای تحلیل استفاده کرد.

گزینه «Deposit» برای اضافه کردن دارایی و گزینه «Withdraw» برای خارج کردن آن استفاده می‌شود. با کلیک کردن بر روی این گزینه‌ها، پنجره مربوط به آن‌ها باز می‌شود. در پنجره باز شده ارز مورد نظر و میزان آن مشخص و گزینه «Confirm» انتخاب می‌شود. پس از تایید در کیف پول، انتقال نهایی می‌شود و امکان انجام معامله فراهم می‌شود. ارزهای «USDT»، «BUSD»، «APX»، «BNB»، «USDC»، «vUSDT» و «CAKE» را می‌توان به عنوان وثیقه معاملات استفاده کرد. برای تشویق کاربران به استفاده ارز دیجیتال پنکیک سواپ، استفاده از توکن «Cake» شامل 5 درصد تخفیف در معاملات می‌شود.نحوه انجام معامله پرپچوال در صرافی PancakeSwap

برای انجام معامله پرپچوال، پس از نصب کیف پول باید دارایی‌های خود را به بخش معامله اضافه کنیم. در سمت راست پایین صفحه اصلی معاملات پرپچوال بخش «Asset» وجود دارد که از این بخش برای انتقال دارایی به بخش معامله پرپچوال و خارج کردن دارایی از این بخش استفاده می‌شود.



کاربران با تامین نقدینگی توکن‌های تامین کننده نقدینگی مربوط به استخر را به دست می‌آورند که مقدار آن بر اساس سهم آن‌ها از استخر است و با اضافه شدن سود کارمزد معاملات به استخر ارزش این توکن‌ها بالا می‌رود. کاربران می‌توانند از همین بخش نقدینگی، استخرهایی که در آن‌ها تامین نقدینگی کرده‌اند را مشاهده کنند و در صورت نیاز آن‌ها را از استخرها خارج کنند. توکن‌های تامین نقدینگی در صرافی پنکیک سواپ از اتصال نام دو توکن به یکدیگر و اضافه کردن عبارت «LP» که مخفف «Liquidity Provider» به معنی تامین کننده نقدینگی است، استفاده می‌کنند.

معامله فیوچرز در صرافی PancakeSwap

«معامله فیوچرز» (Futures Trading) نوعی از «معاملات مشتقه» (Derivatives trading) است که در آن به جای اصل دارایی، قراردادی مبتنی بر قیمت یک دارایی با تاریخ انقضای مشخص در آینده و با اهرم‌های مختلف معامله می‌شود. در این معاملات امکان باز کردن «معامله فروش» (Short) در کنار «معامله خرید» (Long) وجود دارد و به همین دلیل می‌توان از هر دو جهت بازار سود کسب کرد. «معامله پرپچوال» (Perpetual Trading) نوعی معامله فیوچرز است که تاریخ انقضا ندارد و به آن قرارداد دائمی نیز می‌گویند.

صرافی پنکیک سواپ با همکاری «ApolloX» امکان انجام معامله پرپچوال را برای کاربران خود فراهم کرده است. کاربران می‌توانند با استفاده از این ابزار، معاملات اهرم‌دار در جهت خرید یا فروش مهم‌ترین ارزهای دیجیتال بازار (حتی ارزهایی که در بستر زنجیره هوشمند بایننس نیستند) ایجاد کنند. این کار به صورت کاملا غیر متمرکز و بدون نیاز به احراز هویت انجام می‌شود. توجه داشته باشید که کاربران ایرانی برای استفاده از تمام خدمات صرافی PancakeSwap باید از فیلتر شکن استفاده کنند.

با انتخاب گزینه «Perpetual» در بخش «Trade» یک تب جدید در مرورگر برای انجام معامله باز می‌شود. برای انجام معامله پرپچوال در صرافی PancakeSwap نیاز است که در مرحله اول کیف پول خود را به این سایت اضافه کنید. این کار با استفاده از گزینه «Connect Wallet» موجود در صفحه انجام می‌شود. کیف پول‌های مختلفی که از بلاک چینی زنجیره هوشمند پشتیبانی می‌کنند، قابلیت اتصال به این کیف پول را دارند. در صفحه مربوط به معاملات صرافی پنکیک سواپ بخش‌های مختلفی وجود دارد که آشنایی با آن‌ها برای انجام معاملات ضروری است.

در پنجره باز شده میزان توکن‌های مربوط هر دو رمز ارز را مشخص می‌کنیم. در این پنجره میزان سهم شما از استخر نقدینگی و میزان سود کل سالانه تخمینی مربوط به استخر نوشته شده است. از هر معامله انجام شده در استخر نقدینگی صرافی پنکیک سواپ، 0/17 درصد از مبلغ معامله به استخر پرداخت می‌شود که این مبلغ به نسبت سهم هر کاربر از استخر بین آن‌ها تقسیم می‌شود. برای تایید نهایی گزینه «Supply» را انتخاب و انجام تراکنش را در کیف پول تایید می‌کنیم.برای تامین نقدینگی بر روی گزینه «Find Other LP Tokens» کلیک می‌کنیم و از پنجره جدید باز شده ارزهای مورد نظر خود را انتخاب می‌‌کنیم. با انجام این کار پنجره مربوط به جفت توکن انتخاب شده نمایش داده می‌شود. در صورت تایید، گزینه «Add liquidity» را انتخاب می‌کنیم تا پنجره مربوط به تعیین مقدار توکن‌ها و تامین نقدینگی در صرافی PancakeSwap نمایش داده شود.تامین نقدینگی در صرافی PancakeSwap

یکی از مهم‌ترین گزینه‌هایی که در بخش ترید صرافی پنکیک سواپ برای کاربران قرارداده شده است و کاربران با استفاده از آن می‌توانند به کسب درآمد بپردازند بخش تامین نقدینگی (Liquidity) است. کاربران با استفاده از این بخش می‌توانند توکن‌های ارز دیجیتال خود را به صورت جفت ارز به استخرهای نقدینگی صرافی PancakeSwap اضافه کنند و در ازای آن از کارمزد تراکنش‌های کاربران سود دریافت کنند. حذف نقدینگی از استخر نیز از طریق همین بخش انجام می‌شود. پنجره اصلی مربوط به بخش نقدینگی به صورت تصویر زیر است.

مشابه بخش قبل در این پنجره نیز دو قسمت برای انتخاب ارز موجود در کیف پول و ارز مورد نظر برای خرید وجود دارد. به صورت پیش فرض قیمت خرید برابر با قیمت بازار در نظر گرفته می‌شود که اگر همین قیمت را اعمال کنید خرید مشابه با بخش قبلی خواهد بود. در مستطیل سوم که مربوط به قیمت هست می‌توان قیمت دلخواه برای معامله را مشخص کرد. قیمت این بخش مربوط به نرخ تبدیل هر واحد ارز اول به ارز دوم است و نیاز است که حتما به این نکته توجه شود.

پس از تعیین قیمت و تایید درخواست در پنجره و کیف پول، درخواست در بخش «Open orders» نمایش داده می‌شود و در صورتی که قیمت به قیمت مورد نظر شما برسد معامله در صرافی PancakeSwap انجام می‌شود. امکان مشاهده معاملات قبلی از بخش «Order History» نیز وجود دارد. توجه داشته باشید که اردر لیمیت تنها در نسخه دوم صرافی PancakeSwap موجود است.

تبدیل رمز ارزها به یکدیگر با اردر Limit

در بخش قبل، تمامی تنظیمات مربوط به تبدیل رمز ارزها به یکدیگر در صرافی PancakeSwap را باهم مرور کردیم. اگر هدف شما تبدیل ارزها به یکدیگر در قیمت بازار (Market Price) است می‌توانید از این بخش استفاده کنید و به سرعت تبدیل خود را نهایی کنید. در صورتی که هدف شما تبدیل دو رمز ارز به یکدیگر در یک قیمت خاص باشد آن وقت باید از بخش «Limit» اقدام کنید.

درخواست یا اردر لیمیت در بازارهای مالی به درخواستی گفته می‌شود که در آن کاربر به دنبال خرید یک دارایی در قیمتی پایین‌تر از قیمت بازار است و درخواست خود را ثبت می‌کند تا در صورت رسیدن قیمت به آن محدوده معامله نهایی شود. با مراجعه به بخش لیمیت ابتدا یک پنجره برای تایید قوانین معامله لیمیت در صرافی PancakeSwap نمایش داده می‌شود که با تایید آن‌ها پنجره اصلی این بخش نمایش داده می‌شود.

متغیر «Liquidity Provider Fee» آخرین متغیر در بخش پایینی پنجره تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر است که نشان‌دهنده میزان کارمزدی است که برای معامله پرداخت می‌شود. در صرافی پنکیک سواپ این میزان برابر با 0/25 درصد ارزش معامله است که 0/17 آن به تامین کنندگان نقدینگی، 0/0225 آن به خزانه صرافی و 0/0575 درصد آن تبدیل به توکن «Cake» شده و سوزانده می‌شود.

در بخش تنظیمات این پنجره متغیرهای زیادی قابل تغییر هستند. «Slippage Tolerance» نشان‌دهنده دامنه نوسان قیمت از قیمت تعیین شده است که هر چقدر بیشتر باشد امکان نهایی شدن معامله بالا است ولی احتمال خرید با قیمت بالاتر نیز وجود دارد. اگر این متغیر پایین انتخاب شود ممکن است تراکنش نهایی نشود. در بخش «Tx deadline» می‌توان مدت زمان نهایی برای ثبت تراکنش را ثبت کرد. اگر ثبت تراکنش در زمان مشخص شده نهایی نشود به کل کنسل خواهد شد.

«Zap» یک سیستم مناسب برای اضافه کردن نقدینگی با استفاده از یک توکن است و برای اضافه کردن و حذف نقدینگی به کار می‌رود. در صورت ایجاد هر گونه مشکل می‌توان آن را غیرفعال کرد. گزینه «Expert Mode» برای کاربران حرفه‌ای طراحی شده است که امکان ثبت معاملات بدون نیاز به تایید و با دامنه نوسان بالا را فراهم می‌کند. توصیه می‌شود که این گزینه همواره غیرفعال باقی بماند.

گزینه «Disable Multihops» برای غیر فعال کردن مسیریابی بهترین مسیر ثبت تراکنش‌ها است. در صورت فعال کردن این گزینه تراکنش مورد نظر شما تنها از تبدیل مستقیم دو توکن انجام خواهد شد که ممکن است بهینه‌ترین مسیر نباشد. گزینه آخر (Flippy Sounds) برای تنظیمات صدا است. بهتر است گزینه‌های موجود در این بخش به جز در موارد مهم دستکاری نشود.

توضیحات کامل درمورد مسابقات و قرعه کشی ها و عرضه اولیه توکن کیک در این صرافی در مقاله بعدی گفته خواهد شد