برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، قبل از اینکه صورت مالی بخوانید، قبل از اینکه اکسل تهیه کنید، قبل از اینکه سیگنال بگیرید، قبل از اینکه از آینده اقتصاد صحبت کنید، قبل از اینکه فندک را روشن کنید،... باید به مدیریت ریسک فکر کنید!
اصل اول در سرمایه‌گذاری حفظ سرمایه اولیه است، يعنی زیان نکنید. خب چه راهکارهایی هست که کمترین زیان رو داشته باشیم یا اینکه زیان مذکور طبق برنامه باشه؟
به سوال‌های زیر فکر کنید و طبق آنها برنامه سرمایه‌گذاری بچینید.
⛔ چقدر میتوانید ریسک تحمل کنید؟ حاضرید چند درصد از پولتان را از دست دهید؟
⛔ چقدر پول خارج از نیازهای زندگی‌تان دارید و چقدرشو حاضرید از دست بدید؟
⛔ آیا هزینه فیکس شده مثل اجاره، قسط، شهریه و غیره دارید؟ در صورت تحمل زیان مذکور، آیا این هزینه‌هایتان تحت تاثیر قرار میگیرد؟
⛔ اگر بدهی دارید، آیا سررسید آن نزدیک است؟ اگر نماد سهامتان طولانی‌مدت بسته شد یا در صف فروش طولانی‌مدت گیر کرد، اثری روی بازپرداخت بدهی‌تان دارد؟
⛔ اگر پدر مادر خانواده‌ایی هستید، آیا فرزندانتان در آینده نزدیک نیاز به خرید خاصی دارند؟ آیا خرید یا فروش شما در بازار سرمایه، این هزینه‌ها را تحت تاثیر قرار می‌دهد؟
⛔ اگر از اهرم استفاده میکنید (اعتبار یا وام گرفته‌اید) و سبد شما در مسیر نزول قرار گرفت، چقدر میتوانید پول جدید به سبدتان تزریق کنید (در قیمت‌های پایین‌تر دوباره بخرید با این امید که این نزول موقتی هست) و از بحران عبور کنید؟ اگر نمی‌توانید نزول کوتاه‌مدت را تحمل کنید و مجبور به شناسایی زیان هستید، از درجه اهرم خود کم کنید.
- اگر سهامدار طولانی‌مدت نیستید، چند درصد از سهمی که خریدید انتظار بازدهی دارید؟ اگر به بازدهی مد نظر رسیدید و بازار همچنان صعودی بود، آیا همچنان سهم را نگه می‌دارید یا می‌فروشید؟ یادتون باشه که تا مرداد 99 همه چیز صعودی بود! اگر پیش‌بینی‌تان (تحلیل) از وضعیت تغییر نکرده، در واقع میزان تحمل ریسک شما تغییر نکرده است، به بازدهی مورد انتظار خود قانع باشید و بگذارید هر کسی که بیشتر از شما حاضر به قبول ریسک است، بازدهی اضافه را بدست آورد.
⛔ متنوع‌سازی ریسک را به هیچ عنوان فراموش نکنید، به هیچ عنوان! همیشه به این فکر باشید که اگر اوضاع مطابق انتظارتان پیش نرفت، خللی در زندگی شخصی شما بوجود نیاید.
⛔ به طور کلی آنچه باید به عنوان اصل اساسی سرمایه‌گذاری‌تان قرار دهید، وضعیت شخصی زندگی خودتان است! واقع‌بین باشید و برنامه سرمایه‌گذاری خود را با توجه به زندگی شخصی‌تان بچینید! متغیرهای اطراف از جمله تورم، مقدار شاخص کل،... هرچه که باشند هرچقدر هم که مهم باشند، "بیرون از کنترل شما" قرار دارند. رسیدن به این متغیرها "تمایلات" شما می‌باشد، اما در واقعیت شما محدود به "توان" خود هستید! نقطه تقاطع تمایل و توان را باید انتخاب کنید.
پایان/
https://t.me/Graham_Investing
https://twitter.com/n_aghpour
