افزایش ETF بیت کوین: آنچه باید بدانید

سال 2013 سالی بود که The Winklevoss Bitcoin Trust اولین پرونده ETF بیت کوین را انجام داد. با این حال، اولین تایید درخواست بیت کوین ETF در جهان در سال 2020 اتفاق افتاد و در بورس اوراق بهادار برمودا فهرست شد.

از سال 2020، صنعت کریپتو با ظهور ETF های بیت کوین گام های بزرگی برداشته است. برای مثال در اروپا، یک ETF بیت کوین در 15 آگوست 2023 راه اندازی شد. اما در ایالات متحده، ETF های آتی تایید شده اند.

صرف نظر از این، به نظر می رسد که علاقه صنعت کریپتو به ETF های بیت کوین به دلیل تأثیر قابل توجه تر آنها باقی می ماند. این مقاله به شما کمک می کند تا معنای ETF بیت کوین، نحوه کارکرد و انواع ETF بیت کوین را درک کنید.

اما ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می کند؟

اینجا ETF های بیت کوین محصولات مالی هستند که به سرمایه گذاران سنتی اجازه می دهند بدون دسترسی فیزیکی به محصول، به بیت کوین دسترسی پیدا کرده و آن را معامله کنند. ببینید، تنظیمات اصلی معاملات ارزهای دیجیتال کاملاً متفاوت است. شما باید مقداری سرمایه در کیف پول رمزنگاری خود داشته باشید و آن وجوه را در بازاری سرمایه گذاری کنید که می توانید سود یا ضرر کنید.

با این حال، ETF های بیت کوین کل بازی تجارت بیت کوین را تغییر می دهند. این به شما امکان می دهد تا در معرض تغییرات قیمت بیت کوین قرار بگیرید و بدون داشتن مستقیم دارایی ها، آن را معامله کنید. ETF ها (صندوق های قابل معامله در بورس) عملکرد قیمت بیت کوین را به عنوان یک دارایی مالی زیربنایی دنبال می کنند.

بنابراین، زمانی که شما یک سرمایه گذار هستید که این ETF ها را در بورس ها خریداری می کنید، دقیقاً مانند خرید سهام یک شرکت است. شما نیازی به کیف پول ندارید و حتی ممکن است نیازی به دانش تخصصی صنعت کریپتو نداشته باشید. تا زمانی که یک معامله گر سهام بوده اید و بازار را می شناسید، می توانید ETF ها را معامله کنید.

دو نوع ETF بیت کوین وجود دارد: معاملات آتی و نقدی. ETF های بیت کوین نقطه ای به دلایل بسیاری ترجیح داده شده ترین ETF هستند. علاوه بر این، شرکت هایی که به معامله گران پیشنهاد می کنند در ETF های بیت کوین نقطه ای در بورس ها سرمایه گذاری کنند، همان هایی هستند که بیت کوین های واقعی را در اختیار دارند. بنابراین، آنها قیمت بیت کوین واقعی را به ETF متصل می کنند، که شما (معامله کننده) اکنون می توانید آن را معامله کنید. به عبارت دیگر، با فرض اینکه قیمت یک بیت کوین 26 هزار دلار باشد، این ETF ها را 26 هزار دلار در بورس خواهید دید.

تفاوت بین معاملات آتی بیت کوین و ETF های Spot چیست؟
دو نوع ETF بیت کوین وجود دارد: معاملات آتی و ETF نقطه ای – تفاوت های عمده ای بین این دو ETF وجود دارد.

ETF نقطه بیت کوین جایی است که بیت کوین واقعی به طور مستقیم به ETF مرتبط می شود — خرید این ETF به این معنی است که شما اساساً نماینده ای از بیت کوین واقعی خریداری می کنید. از سوی دیگر، ETF های آتی بیت کوین واقعاً ارزش بیت کوین را به طور مستقیم نشان نمی دهند. در واقع خرید این ETF ها به معنای خرید قراردادهای مرتبط با بیت کوین است. در این قراردادها، شما روی تغییرات قیمت معینی در مورد بیت کوین که در تاریخ های آینده تعیین می شود، شرط بندی می کنید و توافق می کنید. شما اساساً حرکات قیمت را حدس می زنید و بسته به قرارداد آتی تصمیم به فروش یا خرید می گیرید.

اولین تفاوت بین این دو ETF در دارایی های اساسی نهفته است. دارایی های اساسی برای ETF های بیت کوین نقطه ای در واقع بیت کوین هستند، در حالی که ETF های آتی قراردادهای آتی هستند.

ثانیا، ارزش ETF های بیت کوین به طور مستقیم به قیمت BTC در زمان واقعی گره خورده است. از سوی دیگر، ETFهای آتی بیت کوین با پویایی بازار آتی مرتبط هستند.

ثالثاً، قرار گرفتن در معرض و خطرات ETF های بیت کوین مستقیماً با نوسانات واقعی در بازار مرتبط است. از سوی دیگر، ETFهای آتی بیت کوین در معرض غیر مستقیم نوسانات قیمت بیت کوین قرار دارند.

فرصت های ایجاد شده توسط ETF های بیت کوین

فرصت های زیادی با ETF های بیت کوین، به ویژه ETF های نقطه ای وجود دارد.

دسترسی به دارایی ها
یکی از مهم ترین مزایایی که مردم از ETF های بیت کوین به دست می آورند این است که به شما امکان می دهد بدون داشتن آن در یک کیف پول رمزنگاری، تجارت بیت کوین را انجام دهید.

مقررات
برای بسیاری از مردم، یکی از دلایلی که آنها در ارزهای رمزنگاری شده سرمایه گذاری نمی کنند، موضوع مقررات است. ETF های بیت کوین به شما امکان می دهند دارایی های رمزنگاری شده را که کاملاً تحت نظارت هستند معامله کنید.

متنوع سازی پورتفولیو
با فرض اینکه شما یک سرمایه گذار هستید و می خواهید سبد سرمایه گذاری خود را در صنعت کریپتو بدون داشتن کیف پول متنوع کنید، ETF یک راه امیدوارکننده است. به خصوص ETF های بیت کوین را مشاهده کنید، می توانید به راحتی بیت کوین را در زمان واقعی معامله کنید.

امنیت
یکی از مزایای ETF های بیت کوین، امنیتی است که برای سرمایه گذاران فراهم می کند. در بیشتر موارد، نهادهای نظارتی مانند SEC قبلاً شرکت هایی را که این ETF ها را ارائه می دهند مورد بررسی قرار داده اند.

فرصت درآمد
در نهایت، بزرگترین مزیت ETF بیت کوین این است که به شما امکان دسترسی به بازار ارزهای دیجیتال را می دهد. چه معاملات آتی و چه لحظه ای بیت کوین ETF، فرصتی برای کسب سود از سرمایه گذاری ها فراهم می کند.

معایب ETF بیت کوین
عدم دقت
به خصوص برای ETF های آتی بیت کوین، بی دقتی های قیمتی زیادی در نمودار قیمت آنها وجود دارد. به عنوان مثال، ممکن است قیمت بیت کوین را در ETF های آتی ۲۸ هزار دلار ببینید در حالی که در واقع ۲۶ هزار دلار است. ETF های بیت کوین نقطه ای در حفظ قیمت واقعی بیت کوین بسیار دقیق تر هستند.

شرکت های برتر متقاضی برنامه های Spot Bitcoin ETF

بلک راک
Blackrock درخواست خود را برای بیت کوین ETF در 15 ژوئن 2023 ثبت کرد.

سرمایه گذاری والکری
سرمایه گذاری Valkyrie اولین پرونده خود را برای ETF در سال 2021 انجام داد. اما در سال 2023، آنها به طور کامل برای یک ETF بیت کوین درخواست می کنند.

ویزدام تری
WisdomTree یک مدیر دارایی مستقر در نیویورک است که برای اولین بار در مارس 2021 برای ETF بیت کوین خود درخواست داد. اما به جمع سایر شرکت های سرمایه گذاری پیوسته است که به دنبال ETF بیت کوین در سال 2023 هستند.

فیدیلیتی
Fidelity/Wise Origin یکی از گروه غول‌های مالی در سال 2021 بود که به برنامه‌های ETF بیت کوین پیوست. اما رد شد. آنها در سال 2023 به آن بازگشتند و به دنبال تایید ETF بیت کوین خود هستند.

گلکسی
Galaxy Digital و Invesco اولین دور ETF بیت کوین خود را در 22 سپتامبر 2021 ثبت کردند. آنها پس از ارسال درخواست بیت کوین ETF خود بلافاصله پس از Blackrock دوباره بازگشتند.