آشنایی با بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو): راهنمای بنیادی معامله گران فارکس

سیستم فدرال رزرو (FED) توسط کنگره ایالات متحده در ۱۹۱۳ تأسیس شد. اقدامات و سیاستهای فدرال رزرو تأثیر عمده ای بر ارزش ارز دارد و بسیاری از معاملات که شامل دلار آمریکاست را تحت تأثیر قرار می دهد. در مورد تاریخچه بانک مرکزی فدرال ، تأثیر آن بر دلار و چگونگی معامله بر مبنای  تصمیمات سیاست پولی فد اطلاعات کسب کنید.

فدرال رزرو چیست؟

فدرال رزرو بانک مرکزی آمریکا است . برای ایجاد یک سیستم پولی و مالی باثبات و انعطاف پذیر برای کشور ایجاد شده است. وظایف عمومی آن تعیین سیاست های پولی و نظارت بر عملکرد اقتصادی مؤثر و در نهایت خدمت به منافع عمومی است.

برای برآورده کردن این دستورالعمل های اصلی ، بانک فدرال رزرو پنج عملکرد کلی را انجام می دهد:

۱.ارتقائ حداکثر اشتغال ، ثبات قیمت ها و تعدیل نرخ بهره در بلند مدت

۲.کاهش ریسک در صورت امکان برای ایجاد یک سیستم مالی پایدار

۳.توسعه امنیت مالی در موسسات مالی

۴.پشتیبانی از ایمنی در سیستم های پرداخت و تسویه حساب

۵.حمایت از مصرف کننده از طریق موضع نظارت.

برای اجرای عملیات روزمره ، کشور به  ۱۲  بانک مرکزی منطقه ای تقسیم می شود ، که هر یک به عنوان بانک مرکزی مجزا عمل میکنند. این بانک های عضو مستقل فعالیت می کنند در حالی که تحت نظارت هیئت دولت فدرال رزرو فعالیت می کنند.

چه کسی مالک بانک فدرال است؟

بانک فدرال هم یک نهاد خصوصی و هم دولتی است. هیئت مدیره یک سازمان دولتی است ، در حالی که خود بانک ها مانند شرکت های خصوصی ساختار یافته اند – بانک های عضو سهام دارند و سود سهام دریافت میکنند.

رئیس فدرال رزرو کیست؟

از اوت ۲۰۱۹ ، رئیس فدرال رزرو جروم پاول است که از فوریه ۵ ، ۲۰۱۸ در این دفتر فعالیت دارد. او ۱۶امین شخصی است که این سمت را به عهده داشته است و برای دوره ۴ ساله خدمت خواهد کرد. قبل از انتصاب وی ، آقای پاول از ماه مه ۲۵ ، ۲۰۱۲ به عنوان عضو هیئت مدیره مشغول به کار بود. وی همچنین در حال حاضر به عنوان رئیس کمیته فدرال عملیات بازار باز فعالیت می کند ، که مواظب سیاست های پولی است.

کدام بانک ها ,بانک فدرال را تشکیل می دهند؟

۱۲ بانک منطقه ای فدرال رزرو ، که هر کدام دارای بانک ذخیره (رزرو بانک) خود هستند ، عبارتند از:

بوستون

نیویورک

فیلادلفیا

کلیولند

ریچموند

آتلانتا

شیکاگو

سنت لوئیس

مینیاپولیس

کانزاس

دالاس

سان فرانسیسکو

فدرال رزرو چگونه پاسخگوی عملکردش است ؟

فدرال رزرو به مردم ، و همچنین به کنگره ایالات متحده پاسخگو است. رئیس و مقامات فدرال رزرو در مقابل كنگره شهادت می دهند ، در حالی كه سیستم تعیین سیاست های پولی به گونه ای طراحی شده است تا شفاف و بدون ابهام باشد. به منظور پاسخگویی ، کمیته فدرال عملیات بازار باز (FOMC) به دنبال تمام جلسات سالانه بیانیه هایی را منتشر می کند. کلیه صورتهای مالی سالی یکبار به صورت مستقل به منظور جوابگویی مورد حسابرسی قرار می گیرد.

اختیارات کلیدی اقتصادی فدرال رزرو

سیاست های پولی ایالات متحده اصلی ترین اختیارات بانک فدرال رزرو است. اهداف قانونی این سیاست پولی توسط کنگره تشریح شده و عبارتند از:

• حداکثر اشتغال: سیاست پولی تعیین شده توسط FOMC باید اطمینان حاصل کند که نرخ بیکاری پائین بماند و برای تقویت اقتصاد در صورت لزوم تلاش می کند تا کسب و کارها شکوفا شوند ، سود کسب کنند و کارمندان بیشتری را برای رشد استخدام کنند.

• ثبات قیمت: فدرال رزرو ثبات قیمت را به عنوان نرخ تورم ۲٪ در درازمدت تعریف می کند.

• تعدیل کردن نرخ بهره بلند مدت: این بند در کنار ثبات قیمت کار می کند – وقتی یک اقتصاد پایدار است ، نرخ بهره بلند مدت در سطح متوسط باقی می ماند.

فدرال رزرو قصد دارد با تاثیرگذاری خود بر نرخ بهره و وضعیت کلی مالی ، به اهداف سیاست پولی خود برسد. این امر می تواند منجر به پویایی (نوسانات سریع) دلار آمریکا ، پیش از اعلامیه های فدرال رزرو و تغییر در سیاست ها  شود.

کمیته بازار باز فدرال

سیاست های پولی توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تنظیم می‌شود، که نظارت بر عملکرد بازار باز سیستم فدرال رزرو دارد. آنها در جلسات FOMC هدف نرخ بهره بین بانکی را تعیین می کردند. این نرخ بهره ای است که آنها می خواهند بانک ها برای وام های یک شبه به یکدیگر بدهند. اگرچه FOMC این نرخ را کنترل نمی کند ، می تواند از سه طریق اصلی آن را تحت تأثیر قرار دهد:

• عملیات بازار باز: به معنی خرید و فروش اوراق خزانه دولتی در بازار آزاد است – فروش اوراق قرضه با هدف افزایش نرخ بهره ، عرضه پول را کاهش می دهد. خرید اوراق قرضه با هدف کاهش نرخ بهره ، پول را به اقتصاد باز می گرداند.

• نرخ بهره بانک مرکزی (نرخ تنزیل): این نرخی است که بانکها برای وام گرفتن پول از بانک فدرال پرداخت می کنند. وقتی این نرخ پایین تر باشد ، احتمالاً نرخ صندوق های فدرال نیز پایین تر خواهد بود

• ذخیره مورد نیاز: بانکها به منظور پاسخ دهی به موقع و مناسب به برداشت سپرده ها توسط سپرده گذاران باید درصد مشخصی از سپرده های مشتریان را نگه داری کنند – این “ذخیره ی مورد نیاز” است. وقتی این درصد افزایش می یابد ، بانک ها نمی توانند به اندازه وام بدهند و باید نرخ بهره بالاتری درخواست کنند. با پایین آمدن آن ، بانک ها می توانند پول بیشتری وام بدهند و نرخ بهره کمتری بخواهند.

چگونه نرخ بهره بین بانکی (شبانه) بر دلار آمریکا تأثیر می گذارد؟

نرخ بهره فدرال رزرو ، که به عنوان نرخ بهره بین بانکی (یا نرخ بهره شبانه) نیز شناخته می شود ، توسط هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو تنظیم شده است. نرخ بهره فعلی و انتظارات از تغییر نرخ بهره در آینده می تواند هر دو بر ارزش دلار آمریکا تأثیر بگذارد. اگر معامله گران تغییر نرخ بهره را بر اساس اطلاعیه های هیئت مدیره ، پیش بینی کنند ، این می تواند باعث کاهش یا افزایش ارزش دلار در مقابل سایر ارزها شود.

سناریوهای زیر نشان می دهد که انتظارات بازار و واقعیت محقق شده چگونه می تواند بر ارزش دلار تأثیر بگذارد:

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید، دلار در برابر ین به دلیل اعلام نرخ بهره بانک فدرال در دسامبر سال ۲۰۱۶ تقویت شد زیرا انتظار می رفت نرخ بهره فدرال افزایش یابد. این جفت ارز در روز اعلام نرخ بهره، ۱۴ دسامبر ۲۰۱۶، به حدود ۱۱۸.۳۷۱ رسید.

چگونه بر مبنای تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو ترید (معامله) کنیم؟

به منظور آماده بودن برای تصمیمات تغییر نرخ بهره ، معامله گران باید این دو قدم اساسی را دنبال کنند:

۱. اخبار فدرال رزررا پیگیر باشید FOMC. سالانه هشت جلسه منظم برگزار می کند ، که در آن سیاست ها و نرخ بهره ها مورد بحث و گفتگو قرار می گیرند. پیگیری اخبار پیش از این جلسات بهترین راه برای پیش بینی نرخ بهره ها و تصمیم گیری برای خرید یا فروش دلار است.

۲. پیگیر اخبار بازارها باشید. مطمئن باشید که این فقط شما نخواهید بود که در باره نرخ بهره حدس و گمان زده اید – پیش از جلسات و اطلاعیه های فدرال رزرو ، بسیاری از معامله گران فارکس بسیار پیگیر و مراقب اتفاقاتی هستند که می افتد . پیش بینی های دیگران را دنبال کنید و به اندازه کافی آگاهی داشته باشید تا قدرت تصمیم گیری داشته باشید و ایده خود را به پیشبینی های دیگران اضافه کنید.

هیچ روش پیش بینی تصمیمات نرخ بهره نمیتواند دقیق باشد و شگفت انگیز است که بتوان پیشبینی قاطعی انجام داد . همیشه محافظت از خود در معامله گری فارکس مهم است ، بنابراین اطمینان حاصل کنید حد ضرر در ابتدای معامله برای خود تعیین کرده اید تا زمانی که در حرکت مخالف بازار قرار میگیرید ,کمتر ضرر کنید.

به یاد داشته باشید که به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید و هرگز معامله ای را انجام ندهید که نتوانید از پس زیان تان  بر بیایید. معاملات می توانند در هر دو سمت بروند. مهم نیست که چقدر احساس اطمینان می کنید که این روند به نفع شما عمل خواهد کرد ، همیشه این احتمال وجود دارد که ضرر کنید.

توصیه های ویژه برای معامله گران فارکس در مورد فد:

• معامله گران میبایستی تحولات فدرال رزرو را پیگیر باشند و منتظر اعلامیه ها قبل و بعد از جلسات FOMC باشند.

• تقویم بانک مرکزی را برای تاریخ جلسات مهم نگاه کنید.

• دلار آمریکا یکی از ارزهاییست که به طور گسترده مورد معامله قرار می گیرد، اما این موجب بدون ریسک بودن آن نمیشود. از پتانسیل زیان دهی معاملات آگاه باشید و بدانید که در معامله هیچگونه ضمانت موفقیت وجود ندارد.

• پیگیر سیاست ها مالی به روز و تحولات کلی فدرال رزرو باشید. ارزش ارز و سیاست مالی به شدت بهم مرتبط هستند.