جذابیت و نفوذ پایدار طلا. حتی اگر این فلز دیگر به عنوان یک شکل اولیه ارز در کشورهای توسعه یافته استفاده نمی شود، فلز زرد همچنان بر ارزش آن ارزها تأثیر قوی دارد. علاوه بر این، یک همبستگی قوی بین ارزش آن و قدرت معاملات ارزها در مبادلات خارجی وجود دارد.
طلا زمانی برای پشتیبان گیری از ارزها استفاده می شد
در اوایل امپراتوری بیزانس، از طلا برای حمایت از پول‌های ملی استفاده می‌شد، یعنی ارزهایی که در کشور مبدأ خود ارز قانونی محسوب می‌شدند. طلا همچنین در بیشتر قرن بیستم به عنوان ارز ذخیره جهانی استفاده می شد. ایالات متحده از استاندارد طلا استفاده می کرد تا اینکه در سال 1971 رئیس جمهور نیکسون آن را متوقف کرد.
تا زمانی که استاندارد طلا کنار گذاشته نشد، کشورها نمی توانستند به سادگی ارزهای فیات خود را چاپ کنند. پول کاغذی باید با مقدار مساوی طلا در ذخایر خود پشتیبانی می شد (در آن زمان، مانند اکنون، کشورها ذخایر شمش طلا را در اختیار داشتند). اگرچه استاندارد طلا برای مدت طولانی در جهان توسعه یافته از بین رفته است، برخی از اقتصاددانان احساس می کنند که به دلیل نوسانات دلار آمریکا و سایر ارزها باید به آن بازگردیم. آنها دوست دارند که مقدار پولی که کشورها مجاز به چاپ هستند را محدود می کند.
طلا برای محافظت در برابر تورم استفاده می شود
سرمایه گذاران معمولاً زمانی که کشورشان تورم بالایی را تجربه می کند مقادیر زیادی طلا خریداری می کنند. تقاضا برای طلا در زمان تورم به دلیل ارزش ذاتی و عرضه محدود آن افزایش می یابد. از آنجایی که طلا نمی تواند رقیق شود، می تواند ارزش خود را بسیار بهتر از سایر اشکال ارز حفظ کند.
به عنوان مثال، در آوریل 2011، سرمایه گذاران از کاهش ارزش ارز فیات هراس داشتند و قیمت طلا را به 1500 دلار در هر اونس رساندند. این نشان می دهد که اعتماد کمی به ارزهای موجود در بازار جهانی وجود دارد و انتظارات از ثبات اقتصادی آتی تیره و تار بوده است.
توجه داشته باشید که اقتصاددانان در مورد اینکه آیا طلا به همان اندازه که مروجین آن ادعا می‌کنند یک محافظ تورم است یا خیر، اختلاف نظر دارند، زیرا داده‌ها متناقض هستند. گاهی اوقات از نرخ تورم فراتر می رود، و گاهی اوقات در طول دوره های زمانی بسیار کوتاه می شود. نشان داده شده است که طلا در برابر رکودهای اقتصادی یک پوشش بسیار مؤثرتر است
قیمت طلا بر کشورهایی که آن را وارد و صادر می کنند تأثیر می گذارد
ارزش پول یک کشور به شدت به ارزش واردات و صادرات آن وابسته است. وقتی کشوری بیشتر از صادراتش وارد می کند، ارزش پول آن کاهش می یابد. از سوی دیگر، ارزش پول آن زمانی افزایش می‌یابد که کشوری صادرکننده خالص باشد. بنابراین، کشوری که طلا صادر می کند یا به ذخایر طلا دسترسی دارد، با افزایش قیمت طلا شاهد افزایش قدرت پول خود خواهد بود، زیرا این امر ارزش کل صادرات کشور را افزایش می دهد.
به عبارت دیگر، افزایش قیمت طلا می تواند مازاد تجاری ایجاد کند یا به جبران کسری تجاری کمک کند.
برعکس، کشورهایی که واردکنندگان بزرگ طلا هستند، به ناچار با افزایش قیمت طلا، ارز ضعیف تری خواهند داشت. به عنوان مثال، کشورهایی که در تولید محصولات ساخته شده با طلا تخصص دارند، اما فاقد ذخایر خود هستند، واردکنندگان بزرگ طلا خواهند بود. بنابراین، آنها به ویژه در معرض افزایش قیمت طلا خواهند بود.
زمانی که بانک های مرکزی طلا خریداری می کنند، بر عرضه و تقاضای پول داخلی تأثیر می گذارد و ممکن است منجر به تورم شود. این تا حد زیادی به این دلیل است که بانک ها برای خرید طلا به چاپ پول بیشتری متکی هستند و در نتیجه عرضه اضافی ارز فیات ایجاد می کنند.
قیمت طلا اغلب برای اندازه گیری ارزش یک ارز محلی استفاده می شود
بسیاری از مردم به اشتباه از طلا به عنوان نماینده قطعی برای ارزش گذاری پول یک کشور استفاده می کنند. اگرچه بدون شک رابطه ای بین قیمت طلا و ارزش یک ارز فیات وجود دارد، اما آنطور که بسیاری از مردم تصور می کنند همیشه یک رابطه معکوس نیست.
به عنوان مثال، اگر تقاضای زیادی از سوی صنعتی وجود داشته باشد که برای تولید به طلا نیاز دارد، باعث افزایش قیمت طلا می شود. اما این چیزی در مورد پول محلی، که ممکن است در همان زمان بسیار ارزشمند باشد، نمی گوید. بنابراین، در حالی که قیمت طلا اغلب می تواند به عنوان بازتابی از ارزش دلار آمریکا یا هر ارز دیگر مورد استفاده قرار گیرد، شرایط باید تجزیه و تحلیل شود تا مشخص شود آیا یک رابطه معکوس واقعا مناسب است یا خیر.
کلام اخر
طلا تاثیر عمیقی بر ارزش ارزهای جهانی دارد. اگرچه استاندارد طلا کنار گذاشته شده است، طلا به عنوان یک کالا می تواند به عنوان جایگزینی برای ارزهای فیات عمل کند و به عنوان یک محافظ موثر در برابر تورم استفاده شود. شکی نیست که طلا همچنان نقش مهمی در بازار ارز خواهد داشت. بنابراین، به دلیل توانایی منحصر به فرد آن در ارائه سلامت اقتصادهای محلی و بین المللی، فلز مهمی برای پیگیری و تجزیه و تحلیل است.
علی حق شناس
insta: alifinance_ac
twitter: alifinance_ac
