بازار طلا چه مانند یک گاو نر یا یک خرس رفتار کند، بازار طلا به دلیل موقعیت منحصربه‌فردش در سیستم‌های اقتصادی و سیاسی جهان، نقدینگی بالا و فرصت‌های عالی برای سود تقریباً در همه محیط‌ها ارائه می‌دهد. در حالی که بسیاری از افراد مالکیت فلز را به طور کامل انتخاب می کنند، سفته بازی از طریق بازارهای آتی، سهام و اختیار معامله اهرمی باورنکردنی با ریسک اندازه گیری شده ارائه می دهد.
فعالان بازار اغلب از استفاده کامل از نوسانات قیمت طلا شکست می‌خورند، زیرا ویژگی‌های منحصربه‌فرد بازارهای جهانی طلا یا مشکلات پنهانی را که می‌توانند سود را از بین ببرند، یاد نگرفته‌اند. علاوه بر این، همه ابزارهای سرمایه‌گذاری به طور یکسان ایجاد نمی‌شوند: برخی از ابزارهای طلا به احتمال زیاد نتایج نهایی ثابتی را نسبت به سایرین ایجاد می‌کنند.
یادگیری تجارت فلز زرد کار سختی نیست، اما این فعالیت به مجموعه‌های مهارتی منحصر به فرد برای این کالا نیاز دارد. تازه کارها باید آرام قدم بردارند، اما سرمایه گذاران باتجربه با گنجاندن این چهار مرحله استراتژیک در روال معاملات روزانه خود سود خواهند برد. در همین حال، آزمایش تا زمانی که پیچیدگی های این بازارهای پیچیده دست دوم شود.
1. آنچه طلا را حرکت می دهد
طلا به عنوان یکی از قدیمی ترین ارزهای روی کره زمین، خود را عمیقاً در روان دنیای مالی جاسازی کرده است. تقریباً همه در مورد فلز زرد نظر دارند، اما خود طلا فقط به تعداد محدودی از کاتالیزورهای قیمت واکنش نشان می دهد. هر یک از این نیروها در قطبیتی از وسط تقسیم می شوند که بر احساسات، حجم و شدت روند تأثیر می گذارد:
تورم
حرص و ترس
عرضه و تقاضا
بازیگران بازار زمانی که طلا را در واکنش به یکی از این قطب ها معامله می کنند، با ریسک بالایی مواجه می شوند، در حالی که در واقع این یک اقدام دیگر کنترل کننده قیمت است. به عنوان مثال، فرض کنید یک فروش به بازارهای مالی جهانی می رسد و طلا در یک رالی قوی بالا می رود. بسیاری از معامله‌گران تصور می‌کنند که ترس فلز زرد را به حرکت در می‌آورد و به داخل می‌پرند، و معتقدند که جمعیت هیجانی کورکورانه قیمت را بالاتر می‌برد. با این حال، تورم ممکن است در واقع باعث کاهش سهام شده باشد و جمعیت فنی بیشتری را جذب کند که در برابر رالی طلا به شدت به فروش خواهند رسید.
ترکیبی از این نیروها همیشه در بازارهای جهانی مطرح است و موضوعات بلندمدتی را ایجاد می کند که روندهای صعودی و نزولی به همان اندازه طولانی را دنبال می کند. به عنوان مثال، محرک اقتصادی فدرال رزرو (FOMC) که در سال 2008 آغاز شد، در ابتدا تأثیر کمی بر طلا داشت زیرا بازیگران بازار بر سطوح بالای ترس ناشی از فروپاشی اقتصادی سال 2008 متمرکز بودند. با این حال، این کاهش کمی باعث کاهش تورم شد و بازار طلا و سایر گروه‌های کالایی را برای یک معکوس بزرگ راه اندازی کرد.
این چرخش فوراً اتفاق نیفتاد زیرا یک مناقصه کاهش قیمت در جریان بود، با رکود دارایی‌های مالی و کالایی که به سمت ابزارهای تاریخی برگشتند. طلا در نهایت در سال 2011 پس از تکمیل تورم و تشدید سیاست‌های کاهش کمی خود از سوی بانک‌های مرکزی به بالاترین سطح رسید و کاهش یافت.
2. جمعیت را درک کنید
طلا جمعیت زیادی را با منافع متنوع و اغلب متضاد جذب می کند. حشرات طلا در بالای پشته قرار دارند و شمش های فیزیکی را جمع آوری می کنند و بخش بزرگی از دارایی های خانواده را به سهام طلا، گزینه ها و معاملات آتی اختصاص می دهند. اینها بازیگران بلندمدتی هستند که به ندرت توسط روندهای نزولی منصرف می شوند و در نهایت بازیگران کمتر ایدئولوژیک را از بین می برند. علاوه بر این، شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی تقریباً کل جمعیت حشرات طلا را تشکیل می‌دهند، و سرمایه‌های کمی که به طور کامل به بخش طولانی فلز گرانبها اختصاص داده شده است.
اشکالات طلا نقدینگی بسیار زیادی را اضافه می‌کنند و در عین حال کف قیمتی را در ذخایر آتی و طلا نگه می‌دارند، زیرا عرضه مستمر سود خرید را با قیمت‌های پایین‌تر فراهم می‌کنند. آنها همچنین هدف مخالف را ارائه می کنند، یعنی فراهم کردن ورود کارآمد برای فروشندگان کوتاه مدت، به ویژه در بازارهای هیجانی که یکی از سه نیروی اصلی به نفع فشار خرید قوی قطبی می شود.
به‌علاوه، طلا فعالیت‌های پوشش‌دهی عظیمی را توسط سرمایه‌گذاران نهادی جذب می‌کند که در استراتژی‌های دوجانبه به‌عنوان «ریسک‌محور» و «ریسک-off»، در ترکیب با ارزها و اوراق قرضه خرید و فروش می‌کنند. صندوق‌ها سبدهایی از ابزارهای منطبق با رشد (ریسک) و ایمنی (ریسک غیرفعال) ایجاد می‌کنند و این ترکیب‌ها را از طریق الگوریتم‌های سریع رعد و برق معامله می‌کنند. آنها به ویژه در بازارهای بسیار متضاد که در آن مشارکت عمومی کمتر از حد معمول است، محبوب هستند.
3. نمودار بلند مدت را بخوانید
برای یادگیری نمودار طلا از درون و بیرون وقت بگذارید، با یک تاریخ طولانی مدت که حداقل به 100 سال قبل باز می گردد. علاوه بر حک کردن روندهایی که برای چندین دهه ادامه داشت، این فلز همچنین برای دوره‌های فوق‌العاده طولانی افت کرده است و سود حاصل از حشرات طلا را رد کرده است. از نقطه نظر استراتژیک، این تجزیه و تحلیل سطوح قیمتی را مشخص می کند که در صورت بازگشت و زمانی که فلز زرد برای آزمایش آنها برمی گردد، باید تحت نظر قرار گیرند.
تاریخ اخیر طلا تا دهه 1970 حرکت کمی را نشان می دهد، زمانی که به دنبال حذف استاندارد طلا برای دلار، در یک روند طولانی مدت صعودی به دنبال افزایش تورم به دلیل افزایش سرسام آور قیمت نفت خام، حرکت کرد. پس از اینکه در فوریه 1980 به 2420 دلار در هر اونس رسید، در اواسط دهه 1980، در واکنش به سیاست پولی محدودکننده فدرال رزرو، نزدیک به 800 دلار کاهش یافت.
روند نزولی بعدی تا اواخر دهه 1990 ادامه یافت، زمانی که طلا وارد روند صعودی تاریخی شد که در فوریه 2012 به بالای 2235 دلار در هر اونس رسید. کاهش پیوسته از آن زمان تاکنون حدود 600 امتیاز را در چهار سال از دست داده است. اگرچه در سه ماهه اول سال 2016 برای بزرگترین رشد سه ماهه خود در سه دهه اخیر 10 درصد افزایش یافت، اما از می 2022، هر اونس 1882 دلار معامله می شود.
4. محل برگزاری خود را انتخاب کنید
نقدینگی از روند طلا پیروی می کند، زمانی که به شدت بالا یا پایین می رود افزایش می یابد و در دوره های نسبتاً آرام کاهش می یابد. این نوسان به دلیل نرخ مشارکت بسیار پایین تر، بازارهای آتی را به میزان بیشتری نسبت به بازارهای سهام تحت تأثیر قرار می دهد. محصولات جدید ارائه شده توسط گروه CME شیکاگو در سال های اخیر این معادله را به طور قابل توجهی بهبود نداده است.
سهام SPDR Gold Trust (GLD) بیشترین مشارکت را در همه انواع محیط های بازار نشان می دهد، با اسپردهای بسیار فشرده که می تواند تا یک پنی کاهش یابد. میانگین حجم روزانه 13.65 میلیون سهم در روز در می 2022 بود که دسترسی آسان را در هر زمانی از روز ارائه می‌کرد.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) از طریق درصد حرکت روزانه بیشتر از GLD خرد می شود، اما ریسک بیشتری را به همراه دارد زیرا همبستگی با فلز زرد می تواند از روز به روز بسیار متفاوت باشد. قیمت های نقدی و آتی، در حالی که عملیات ممکن است دارایی های قابل توجهی در سایر منابع طبیعی از جمله نقره و آهن داشته باشد.
جمع بندی
بازار طلا را در چهار مرحله سودآور معامله کنید. ابتدا، یاد بگیرید که چگونه سه قطبی بر اکثر تصمیمات خرید و فروش طلا تأثیر می گذارد. دوم، خود را با انبوهی که بر تجارت طلا، پوشش ریسک و مالکیت تمرکز دارند، آشنا کنید. سوم، برای تجزیه و تحلیل نمودارهای بلند مدت و کوتاه مدت طلا، با توجه به سطوح کلیدی قیمت که ممکن است وارد عمل شوند، وقت بگذارید. در نهایت، مکان خود را برای ریسک‌پذیری با تمرکز بر نقدینگی بالا و اجرای آسان تجارت انتخاب کنید.
علی حق شناس
insta : alifinance_ac
twitter: alifinance_ac
