کلاهبرداری پانزی (Ponzi scheme) یکی از رایج‌ترین شیوه‌های کلاهبرداری مالی است که از نام چارلز پانزی، کلاهبردار ایتالیایی متولد قرن نوزدهم، الهام گرفته است. در این مقاله، ما به بررسی این شیوه کلاهبرداری، نحوه عملکرد آن، و راه‌های تشخیص آن می‌پردازیم.
کلاهبرداری پانزی بر مبنای وعده‌های سود بالا و سریع به سرمایه‌گذاران استوار است. کلاهبردار یا گروهی به سرمایه‌گذاران وعده می‌دهند که سودهای نجومی را در دوره‌های کوتاه به آن‌ها بازپرداخت کنند. این وعده‌ها جلب سرمایه‌گذاران جدید را تشویق می‌کند و به نظر می‌آید که سودهای آن‌ها از ورود سرمایه‌گذاران جدید به بازی تامین می‌شود.
کلاهبرداری پانزی معمولاً به شبکه‌ای از سرمایه‌گذاران منتقل می‌شود، و وقتی سرمایه‌گذاران جدید به شبکه می‌پیوندند، سودهای آن‌ها به سرمایه‌گذاران قدیمی تخصیص می‌یابد تا نیازهای بازپرداخت شود.
برای تشخیص کلاهبرداری پانزی، باید به نشانه‌های زیر توجه داشت:
