جفتارز AUDUSD برای دومین روز پیاپی در مسیر صعودی حرکت میکند؛ پشتوانهی این حرکت از یکسو تضعیف دلار آمریکا بهدلیل بالا رفتن ریسک تعطیلی دولت فدرال از ابتدای اکتبر و افزایش احتمال تداوم کاهش نرخهای بهره فدرالرزرو است، و از سوی دیگر کاهش انتظارات برای تسهیل زودهنگام در استرالیا بعد از انتشار شاخص قیمت مصرفکنندهی اوت که بالاتر از پیشبینیها بود.
وقتی دلار آمریکا تحت فشار قرار میگیرد و بازارها تقریباً با احتمال بالا یک کاهش نرخ دیگر در اکتبر و احتمال معناداری برای دسامبر را قیمتگذاری میکنند، برتری نسبی به سوی ارزهای دورهای با پشتوانهی کالا از جمله دلار استرالیا میل می کند.
در جبههی استرالیا، تورم ماهانهی اعلامی برای اوت، تصویر «چسبندگی قیمتها» را تقویت و شانس کاهش نرخ نقدی RBA در نشست پیشِ رو را بسیار پایین کرده است؛ بازارها اکنون تنها احتمال اندکی برای کاهش در سپتامبر و احتمال محدودتری برای نوامبر میبینند.
همین تعدیلِ انتظارات، به همراه این واقعیت که کسری بودجه سال مالی منتهی به ژوئن بسیار کمتر از برآورد خزانهداری بوده، به «پایهی فاندامентال» دلار استرالیا استحکام بیشتری داده است. در عین حال، لحن اخیر رئیس RBA—تأکید بر آرامتر شدن بازار کار ولی آمادهباش سیاستی—برای بازار بهمعنای «سختگیری کمتر، اما نه تسهیل شتابزده» تفسیر شده است؛ برداشتی که معمولاً برای AUD خنثیِ متمایل به مثبت است.
در سوی آمریکا، ترکیب دادههای همسو با انتظار (PCE سرفصل ۲.۷٪ و هسته ۲.۹٪ سالانه در اوت) با ریسک سیاسی بودجه، فضای ذهنی معاملهگران را به سمت «ادامهی کاهشهای محتاطانه» سوق داده است.
بازارها علاوهبر ریسک تعطیلی که میتواند انتشار برخی آمارها را به تأخیر بیندازد، چشم به سخنرانیهای متعدد مقامات فدرالرزرو دوختهاند؛ هر اشارهای به «پرهیز از شتاب در کاهشها» میتواند موقتاً دلار را بالا بکشد و بخشی از رشد AUD را خنثی کند، اما تا وقتی سناریوی دو مرحله کاهش دیگر برای اکتبر و دسامبر غالب بماند، شیب ریسک/بازده به نفع AUD حفظ میشود.
در این میان، بستهی تعرفهای جدید آمریکا نیز یک ریسک دووجهی است: در کوتاهمدت، نااطمینانی تجاری میتواند اشتهای ریسک را کم کند، ولی اگر نتیجهاش به تضعیف دلار و افت بازدهی واقعی بینجامد، اثر خالص برای AUDUSD الزاماً منفی نیست.
در ادامه بایست به محرکهای پرریسک در پیش رو توجه ویژه داشت: مذاکرات بودجه در واشنگتن، سخنرانیهای فِد، و نشست سهشنبهی RBA. اگر بودجه به توافق نزدیک شود و لحن فِد کمی تندتر باشد، دلار میتواند تلافی کند و رشد AUDUSD را پس بگیرد. برعکس، تشدید بنبست بودجهای یا پیامهای همسو با «کاهشهای دادهمحورِ بیشتر» میتواند مسیر روبه رشد را برای AUD هموار کند.
تحلیل تکنیکی:
در تایم فریم 4 ساعته این جفت ارز شاهد هستیم که رشد اخیر تا محدوده سقف کانال نزولی پیشروی کرده است اما همگرا با آن مومنتوم وضعیت چرخش نزولی را در محدوده اشباع خرید نشان می دهد. میانگین های نمایی 6 و 30 نیز در کراس قوی نزولی قرار دارند که همچنان تمایلات نزولی هفتگی را نشان می دهند. با این وضعیت مشهود است که تمایلات صعودی هنوز تثبیت شده نیست و هنوز احتمال عقب نشینی بالا است.
وقوع سناریوی نزولی تا محدوده های 0.6541 و 0.6500 به شرطی که کلوز کندل 4 ساعته ای بالای محدوده 0.6572-0.6580 مشاهده نشود احتمال بالایی دارد.
