«کیوی» در بازار فارکس به دلار نیوزلند (NZD) اشاره دارد. وقتی برای معامله سراغ جفتارزها میرویم، یک کشور را فراموش نکنید: نیوزلند. کراسهای کیوی معمولاً واکنشهایی منظمتر به متغیرهای فاندامنتال نشان میدهند؛ چون اقتصاد نیوزلند کوچک اما باز است و بخش بزرگی از آن مستقیماً به چند محرک مشخص گره خورده:
قیمت جهانی لبنیات
چرخهی ریسکپذیری / ریسکگریزی بازارهای مالی
سیاستهای پولی بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ)
تغییرات در تقاضای شرکای تجاری اصلی (چین، استرالیا، آمریکا، ژاپن، کره جنوبی)
همین وابستگی شفاف باعث میشود رفتار کیوی کمتر تحت تأثیر نویزهای غیرمنطقی باشد و بیشتر حول شوکهای واقعی بچرخد.
در این مقاله دقیقاً چهار کراس مهم کیوی را بررسی میکنیم: GBP/NZD، NZD/CHF، AUD/NZD و EUR/NZD.
نیوزلند با جمعیتی حدود پنج میلیون نفر و تولید ناخالص داخلی نزدیک به ۲۴۰ میلیارد دلار آمریکا، یکی از کوچکترین اقتصادهای توسعهیافتهی جهان است. همین اندازهی محدود بازار داخلی سبب شده صادرات به موتور اصلی رشد اقتصادی تبدیل شود.
محصولات لبنی، بهویژه شیر خشک و کره، حدود یکچهارم کل صادرات این کشور را تشکیل میدهند. در کنار آن، گوشت، پشم و چوب نیز اقلام مهم صادراتی هستند. تمرکز بالا بر چند کالای خاص باعث میشود تغییرات قیمت جهانی آنها مستقیماً بر ارزش دلار نیوزلند (کیوی) اثر بگذارد. به همین دلیل، هر تحول در تقاضای شرکای تجاری بزرگی مانند چین، استرالیا، ژاپن و کره جنوبی بلافاصله در نرخ ارز این کشور بازتاب مییابد.
از سوی دیگر، جریان مداوم مهاجرت متخصصان به نیوزلند موجب تقویت بازار کار و پویایی اقتصاد میشود. موقعیت جغرافیایی این کشور در قلب آسیا–پاسیفیک نیز یک مزیت استراتژیک به شمار میآید؛ چرا که دسترسی آسان به بازارهای آسیایی را فراهم میکند و وابستگی اقتصاد نیوزلند به شرایط منطقهای را افزایش میدهد. در نتیجه، ارزش کیوی همواره با روندهای تجاری و جمعیتی منطقه گره خورده است.
نیوزلند وابستگی شدیدی به صادرات دارد، بنابراین سیاستهای اقتصادی و تجاری پنج شریک کلیدیاش — چین، استرالیا، آمریکا، ژاپن و کره جنوبی، نقش حیاتی در تعیین جهت حرکت NZD دارند.
سیاستهای وارداتی مثل تعرفه، محدودیتهای بهداشتی یا لغو توافقهای تجاری میتوانند صادرات نیوزلند را دچار نوسان کنند. برای نمونه، در جنگ تجاری چین و آمریکا، چین در واکنش به تعرفههای ترامپ، واردات لبنیات از نیوزلند را محدود کرد؛ این مسئله باعث کاهش قیمتهای جهانی لبنیات و تضعیف دلار نیوزلند شد.
از طرف دیگر، سیاستهای پولی بانکهای مرکزی این کشورها (مثل فدرال رزرو یا بانک مرکزی استرالیا) روی جریان سرمایهگذاری در نیوزلند اثر مستقیم دارد. مثلاً وقتی آمریکا نرخ بهره را بالا میبرد و RBNZ نرخ را ثابت نگه میدارد، سرمایهگذاران از NZD به سمت USD کوچ میکنند و این موجب افت ارزش کیوی میشود.
هر تصمیم وارداتی یا تغییر نرخ بهره در این کشورها میتواند سیگنال مهمی برای معاملهگران NZD باشد. پس اگر NZD معامله میکنی، فقط به دادههای داخلی نیوزلند اکتفا نکن—به تصمیمات شرکای تجاری هم با دقت نگاه کن.
کراسهای کیوی به چند دلیل مهم برای معاملهگران جذابیت دارند. نخست اینکه حرکات آنها تمیزتر و قابلپیشبینیتر است. وقتی بازار وابسته به چند عامل کلیدی باشد، تحلیل و دنبال کردن دادهها (مثل GlobalDairyTrade یا تصمیمات RBNZ) سیگنالهای روشنتری میدهد. دوم اینکه اختلاف نرخ بهره بین نیوزلند و اقتصادهای بزرگ، شرایط ایدهآلی برای کریتریدایجاد میکند؛ یعنی قرض گرفتن ارزی با بهره پایین و خریدن ارزی با بهره بالاتر، که هم سود سواپ دارد و هم معمولاً با روند قیمت همسو میشود.
طبق آمار بانک تسویهحسابهای بینالمللی (BIS)، با وجود کوچکی اقتصاد نیوزلند، دلار این کشور جزو ده ارز پرمعامله جهان است. این یعنی بازار کیوی هم نقدشوندگی بالایی دارد و هم مثل جفتهای شلوغ دلاری پر از نویز نیست. به همین دلیل، کراسهای کیوی اغلب حرکتهای شفافتری دارند و معامله روی آنها برای تریدرها نتیجه بهتری به همراه دارد.
وقتی صحبت از کراسهای کیوی میشود، چهار جفت بیش از همه اهمیت دارند: GBP/NZD، NZD/CHF، AUD/NZD و EUR/NZD. هرکدام ویژگیهای خاص خود را دارند.
GBP/NZD پرنوسان و ترندساز است. ترکیب پوند حساس به دادههای سیاسی و اقتصادی بریتانیا با کیوی کالامحور، حرکتهای کشیده و قدرتمندی ایجاد میکند.
برای مثال، زمانی که آمار تورم بریتانیا پایینتر از انتظار منتشر شود و همزمان مزایده جهانی لبنیات (GDT) افزایش قیمتها را نشان دهد، نتیجه روشن است: تقویت کیوی و تضعیف پوند. این تضاد میتواند GBP/NZD را وارد یک موج نزولی چندصد پیپی کند
منابع بررسی دادههای GBP/NZD
دادههای بریتانیا (پوند):
① Office for National Statistics (ONS) – آمار تورم، GDP و دادههای اقتصادی کلان.
② Bank of England – سیاستهای پولی، نرخ بهره و گزارشهای رسمی.
دادههای نیوزلند (کیوی):
① Global Dairy Trade (GDT) – نتایج مزایدههای جهانی لبنیات (هر دو هفته یکبار).
② Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) – تصمیمات نرخ بهره، بیانیههای سیاست پولی.
③ Stats NZ – آمار اقتصادی و دادههای تجاری.
NZD/CHF تضاد میان ریسک و امنیت است. فرانک سوئیس همیشه بهعنوان ارز امن شناخته میشود و دلار نیوزلند نمایندهی ریسکپذیری است. وقتی بازارها مثبت باشند، این جفت بالا میرود و در زمان ترس و اضطراب، سقوط میکند. برای تریدرها این یعنی یک ابزار ساده برای معامله با جو کلی بازار.
برای مثال، کافی است شاخص سهام جهانی (مثلا S&P 500) صعود کنند و همزمان شاخص نوسان VIX کاهش یابد؛ چنین شرایطی معمولاً با رشد NZD/CHF همراه میشود. در مقابل، انتشار یک خبر ژئوپولیتیک منفی یا افت شدید دادههای چین میتواند موجی از ریسکگریزی ایجاد کند و این جفت را به سمت نزول ببرد. به همین دلیل بسیاری از معاملهگران از NZD/CHF بهعنوان ابزاری مستقیم برای معامله با احساسات بازار استفاده میکنند.
منابع بررسی دادههای NZD/CHF
سوئیس (فرانک):
① Swiss National Bank (SNB) – تصمیمات نرخ بهره و گزارشهای سیاست پولی.
② Swiss Federal Statistical Office – آمار اقتصادی و شاخصهای کلان.
احساسات ریسک بازار:
① CBOE Volatility Index (VIX) – شاخص نوسان بهعنوان دماسنج ترس و آرامش بازار.
② Bloomberg Markets یا Reuters Markets – دادهها و اخبار لحظهای از شاخصهای سهام جهانی.
③ Alpari Hub – اگر حساب ثبتنام کرده باشید، میتوانید به دادههای sentiment معاملهگران دسترسی داشته باشید و ببینید اکثریت تریدرها روی چه سمتی از بازار قرار گرفتهاند.
AUD/NZD داستان دو همسایه است. هر دو اقتصاد به کالا وابستهاند و اغلب هممسیر حرکت میکنند. نتیجهاش این است که این جفت تمایل زیادی به بازگشت به میانگین دارد. اگر AUD/NZD بدون دلیل بنیادی قوی بیش از حد بالا برود، احتمال برگشت زیاد است. این ویژگی آن را به انتخابی عالی برای استراتژیهای میانمدتی و آماری تبدیل میکند.
برای مثال، اگر سیاستهای پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA) و بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) اختلاف زیادی نداشته باشند اما AUD/NZD در یک بازه کوتاه به شکل غیرعادی اوج بگیرد، احتمال اصلاح و بازگشت بالا خواهد بود. همین ویژگی باعث شده این جفت انتخابی محبوب برای استراتژیهای Mean Reversion و جفتتریدینگ آماری باشد. معاملهگران حرفهای اغلب با محاسبه انحراف قیمت از میانگین تاریخی، نقاط ورود و خروج دقیقتری در این جفت پیدا میکنند.
منابع بررسی دادههای AUD/NZD
استرالیا (دلار استرالیا):
① Reserve Bank of Australia (RBA) – سیاستهای پولی و نرخ بهره.
② Australian Bureau of Statistics (ABS) – آمار اقتصادی کلان و دادههای تجاری.
نوسانها و همبستگی کالاها:
① World Bank Commodities Data – دادههای جهانی کامودیتیها.
② Trading Economics – آمار لحظهای نرخ بهره و دادههای کلان دو کشور.
③ Alpari Hub – دسترسی به sentiment معاملهگران و پیشنهادهای معاملاتی آماده برای جفتارز AUD/NZD (ویژه کاربران ثبتنامشده).
جفتارز EUR/NZD بهطور ویژه برای معاملات میانمدت و بلندمدت جذاب است. دلیل اصلی آن اختلاف چرخههای پولی در اروپا و نیوزلند است. هرگاه بانک مرکزی اروپا (ECB) سیاستهای انبساطی را دنبال کند و همزمان بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) نرخهای بهره بالاتری را حفظ کند، فشار نزولی شدیدی بر یورو وارد میشود و روندی قدرتمند در EUR/NZD شکل میگیرد.
این شرایط فضای ایدهآلی برای معاملات Trend Following و همچنین Carry Trade ایجاد میکند؛ یعنی معاملهگر علاوه بر سود ناشی از حرکت قیمت، از اختلاف نرخ بهره میان دو ارز نیز بهرهمند میشود. به همین دلیل EUR/NZD یکی از جفتهایی است که پوزیشنتریدرها و سرمایهگذاران میانمدت توجه ویژهای به آن دارند.
منابع بررسی دادههای EUR/NZD
اروپا (یورو):
① European Central Bank (ECB) – تصمیمات نرخ بهره، سیاستهای پولی و گزارشهای رسمی.
② Eurostat – آمار اقتصادی کلان و دادههای تورمی.
نرخ بهره و کریترید:
① Trading Economics – مقایسه لحظهای نرخهای بهره و شاخصهای اقتصادی.
② Bloomberg Markets – تحلیلها و دادههای کلان اروپا و نیوزلند.
کراسهای کیوی نه تنها جفتهایی متفاوت از ارزهای پرحجم و شلوغ بازار هستند، بلکه فرصتهای معاملاتی متنوعی هم در اختیار تریدرها قرار میدهند. یکی بستر مناسبی برای شکار روندهای بزرگ فراهم میکند، دیگری شاخصی برای سنجش میزان ریسکپذیری بازار است، سومی رفتار بازگشت به میانگین را نشان میدهد و آخری موجهای پایدار و بلندمدت میسازد. همین تنوع موجب شده کراسهای کیوی به انتخابی هوشمندانه برای هر معاملهگر جدی تبدیل شوند.
اگر قصد دارید کراسهای کیوی (NZD) را حرفهای معامله کنید، Alpari بهترین انتخاب است. اینجا میتوانید جفتهایی مثل GBP/NZD، NZD/CHF، AUD/NZD و EUR/NZD را با کمترین میزان اسپرد معامله کنید و به ابزارهایی دسترسی داشته باشید که شانس موفقیت شما را بالاتر میبرند:
Sentiment معاملهگران – ببینید اکثریت تریدرها در لحظه چه سمتی از بازار قرار دارند.
پیشنهادهای معاملاتی روزانه در Alpari Hub – ایدههای آمادهای که میتوانید مستقیم با استراتژی خودتان ترکیب کنید.
محیط امن و شفاف – با سابقهای طولانی و پشتیبانی چندزبانه.
با آلپاری کراسهای کیوی (NZD) را راحتتر معامله کنید و با ابزارهای حرفهای شانس موفقیت بالاتری داشته باشید
