دیفای حوزه جذاب و آینده‌داری که تا اینجا خیلی اسمش را شنیده ایم و از این به بعد هم بیشتر خواهیم شنید. برای مخاطبینی که معنی دیفای را نمیدانند باید عرض کنم که این کلمه (DeFi) مخفف decentralized finance میباشد که در صورت ترجمه میتوانیم از عبارت اقتصاد غیرمتمرکز استفاده کنیم، یعنی هر کاری که در اقتصاد متمرکز فعلی انجام میشود مانند وام، سرمایه گذاری و سپرده گذاری و... اگر در فضای غیرمتمرکز و بلاکچین انجام شود ، در این دسته‌بندی قرار میگیرد.
دیفای دنیایی از ارزش و فرصت را برای مخاطبان خود فراهم کرده‌است و در سمت دیگر بنا به طبیعت فضاهای مالی ریسک‌های زیادی نیز ایجاد میکند.این فضا برای افرادی که صرفا سودآوری از طریق خرید و فروش و تحلیل تکنیکال را تنها راه درآمدزایی در رمزارزها نمیدانند ، فرصت‌های بینظیری وجود دارد . در این مطلب سه نکته برای بررسی دقیق‌تر پروتوکل‌های دیفای را اشاره خواهم کرد.
یکی از راه‌های ساده برای مطالعه یک پروژه ، نگاه کردن به آمارهای فعالیت تعداد کاربران و کامیونیتی توسعه دهندگان پروتوکل ها میباشد.
بسیاری از پروژه های مهم در این فضا، آمارهایی از رشد کاربران را در سایت خود ارائه میدهند. علاوه بر سایت خود پروژه ها میتوانید از سایتهای دیگری که اطلاعات پردازش شده آن‌چین(on chain ) برای پیداکردن این اطلاعات استفاده نمایید.
آمار مهم دیگری که باید مدنظر قرارداده شود ، میانگین تعداد کیف پول فعال روزانه ، هفتگی و ماهانه میباشد.سرمایه‌گذاران همچنان باید نگاهی به تعداد تراکنش‌ها و حجم تراکنشهای انجام شده در پروتوکل نیز داشته باشند.
ابزار تکمیلی قابل استفاده بعدی تعداد توییت و احساسات موجود در توییت‌هاست که به صورت دستی بررسی آن بسیار سخت میباشد . ابزارهای بسیاری برای این حوزه ایجاد شده که میتوانید با اندکی سرچ با کلمه کلیدی (crypto twitter sentiment analysis ) به بهترین های آن دسترسی پیدا کنید .
برای بررسی فعالیت توسعه دهندگان مراجعه به گیت هاب یا گیت لب پروژه که معمولا لینک آن بایستی در سایت پروتوکل پیدا شود، میتواند راهکار خوبی باشد . میتوانید نقشه راه (road map) پروژه در سایت خودشان را بررسی کنید و سپس انطباق برنامه های فعلی و فعالیت بر روی کد از طریق نگاه به گیت هاب و مقدار فعال بودن برنامه نویس‌ها بر روی کد را نگاه کنید در صورت همراستا بودن نقشه راه و فعالیت تیم میتوانید نمره مثبتی برای آن پروژه در نظر بگیرید.
دومین نکته برای مطالعه و بررسی قدرت یک پروژه، میزان ارزش سپرده شده در پروژه میباشد. در صورتیکه این شاخص در حال رشد مناسب و پایداری باشد میتوان به عنوان نشانه مثبتی تلقی شود.هرچقدر این مبلغ بالاتر باشد نشاندهنده اعتماد بیشتر کامیونیتی به این پروژه میباشد.
یکی از مسایل مهم برای بررسی در این زمینه ، برنامه های مشوق موجود برای نگهدارندگان توکن میباشد .برای مثال سوشی سواپ به دارندگان توکن سوشی اجازه میدهد تا توکن خود را سپرده کرده و سود از بخشی از سود حاصل در تبادلات در سیستم دریافت نمایند و در مقابل ، یونی سواپ یکی از مهمترین صرافی‌های غیرمتمرکز چنین امکانی به دارندگان توکن خود نمیدهد.
در برابر اینکه عده زیادی به دلیل حجم زیاد معاملات و کاربران زیاد روی یونی سواپ سرمایه‌گذاری میکنند، عده ای به دلیل اشتراک سود حاصل از سیستم در سوشی سرمایه‌گذاری میکنند.
اگر بخواهیم چند نکته را به عنوان هشدار در نظر بگیریم در صورتیکه سود زیادی به شما پیشنهاد شد و در مقابل حجم دارایی کمی وجود داشت و هولدرهای اصلی یا دارایی خود را فروخته اند یا حجم نامعقول و زیادی را هنوز دارند بایستی هوشمندانه از این پروژه ها دوری کرد.
موضوع دارایی موسسین و بنیانگذاران موضوع مهمی است که بیشتر باز خواهم کرد . توزیع توکن بین کل صاحبین توکن میتواند زنگ خطر را برای ما فعال کند.برای اینکه عددی در اینجا ارائه ندهم که شمارا به اشتباه وادارد توزیع سهام بین موسسین و برنامه نویس ها به عنوان یه گروه ، درصد سهام سرمایه گذاران خطر پذیر به عنوان گروه دوم و عموم مردم به عنوان گروه سوم را در پروژه های معروفتر و سرامد چک کنید و در پروژه های دیگر نیز به دنبال همان توزیع باشید. به عنوان نکته باید عرض کنم خدمت شما که درصد سهام تیم موسس و سرمایه گذاران خطر پذیر نباید انقدر زیاد باشد که به محض بالا رفتن قیمت در حال فروش دارایی خود باشند و تاثیر بسزایی بر روی قیمت توکن بگذارند .
در ضمن دارندگان اصلی و بزرگ و تاثیر گذار اکثر توکن هارا میتوانید از نظر هویتی بررسی کنید و سرمایه گذاری های دیگر این افراد و عکس العمل های آنها در رشد ها و ریزش ها را ببینید و به عنوان نکته مثبت یا منفی در نظر بگیرید.
این مطلب ترجمه آزاد و بدون تعهد به ترجمه لغت به لغت مقاله Altcoin Roundup: 3 metrics that traders can use to effectively analyze DeFi tokens می باشد.
