صرافی DYDX یک پلتفرم مبادله غیرمتمرکز برای معاملات حاشیه ای ارزهای رمزنگاری شده در دارایی هایی مانند BTC، ETH، SOL، DOT و موارد دیگر است.
عمده محصولات معاملاتی حاشیه ارزهای دیجیتالdYdX بر پایه بلاک چین اتریوم هستند. با این حال، صرافی اخیراً برای تسویه فوری معاملات کم ارزش به سطح 2 منتقل شده است.
هیاهو در مورد dYdX تشدید شده است زیرا صرافی در نهایت یک جایگزین غیرمتمرکز واضح برای مبادلات دائمیBitMEX، FTX وBitfinex ارائه می دهد. اما هیاهو فقط مربوط به محصول نیست، بلکه در مورد DYDX airdrop نیز هست. برای برخی از کاربران، هزینهairdrop از 100000 دلار فراتر رفته است.
آیا باید با dYdX معامله کنید؟ این راهنمای مبتدی برای dYdX به شما کمک می کند تا بفهمید صرافی چیست، محصولات آن چگونه کار می کنند و تجارت توکن DYDX چیست.
صرافی های ارزهای دیجیتال مانندCoinbase، Binance، Kraken وHuobi بسیار شبیه به هم هستند. اینها مبادلات رمزنگاری متمرکز برای معاملات نقطه ای هستند، به این معنی که شما به طور مستقیم دارایی های دیجیتال را خریداری و می فروشید. چندین صرافی غیرمتمرکز مانند Uniswap، Sushi، Curve و 1inch همان تجربه را بدون واسطه به معامله گران ارائه می دهند.
با این حال، صرافی هایی مانند FTX وBitfinex به شما این امکان را می دهند که ارزهای دیجیتال را با محصولات مشتق پیشرفته مانند توکن های اهرمی برای معامله گران ماجراجو تر به حاشیه ببرید. بازار مشتقات کریپتو بزرگی وجود دارد که حجم معاملات روزانه 50 میلیارد دلاری مشتقات در بایننس نشان می دهد.
اما اگر نمی خواهید در یک صرافی متمرکز معامله کنید، چه؟ اینجاست که dYdX وارد می شود.
dYdX یک صرافی غیرمتمرکز مشتقات رمزنگاری است که دارای فرصت‌های معاملاتی حاشیه‌ای و گزینه‌های دائمی برای همه است. dYdX علاوه بر داشتن نامی هوشمندانه برای dy (dy/dx به نماد لایبنیتس در ریاضیات اشاره دارد)، جایگاه جذابی را در فضای معاملات ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است.
dYdX که در سال 2017 توسط مهندس سابق Coinbase آنتونیو جولیانو تأسیس شد، بلافاصله سرمایه گذاران را به مبلغ 87 میلیون دلار جذب کرد. این مقدار قابل توجه سرمایه، توسعه دهندگان این پروژه را قادر ساخته است تا پلتفرم معاملاتی را با استانداردهای بسیار بالا بسازند.
تکرارهای اولیه پلتفرم صرافی dYdX به معامله گران قابلیت های اساسی تجارت حاشیه کریپتو با دارایی های محدود را ارائه داد. اکنون، dYdX با معرفی مارجین و پرداخت های دائمی برای بسیاری از ارزهای دیجیتال، بازی خود را افزایش داده است. همچنین خدمات وام دهی و استقراض را برای غیرمتمرکز کردن کامل تجربه تجاری اضافه کرد.
این یک مکان عالی برای استراحت و توضیح سریع معاملات حاشیه کریپتو و قراردادهای دائمی برای افراد جدید در اتاق است. اگر قبلاً این مفاهیم را درک کرده اید، به راحتی از ادامه مطلب رد شوید.
برای یادگیری جامع صرافی dydx و سایر موارد ارزهای دیجیتال از آموزش ارز دیجیتال در اصفهان استفاده کنید.
معامله حاشیه ارزهای دیجیتال زمانی است که شما ارزهای رمزنگاری شده را به منظور شرط بندی بیشتر روی موقعیت معاملاتی خود قرض می گیرید. در معاملات مارجین می توانید دو موقعیت باز کنید: مارجین لانگ یا کوتاه. موقعیت خرید به این معنی است که شما معتقدید که قیمت یک دارایی افزایش خواهد یافت. یک موقعیت کوتاه به این معنی است که شما فکر می کنید قیمت آن کاهش می یابد.
بنابراین بخش حاشیه معاملات مارجین به این معنی است که شما از وجوه خود به عنوان وثیقه برای استقراض بیشتر استفاده می کنید که به شما امکان می دهد با مجموعه ای بزرگتر از دارایی ها معامله کنید. هر چه وثیقه بیشتری سپرده گذاری کنید، بیشتر می توانید وام بگیرید.
معاملات حاشیه کریپتو شامل استفاده از سطوح مختلف اهرم است که معمولاً به آنها 5x، 10x، 25x و غیره گفته می شود. استفاده از اهرم بالاتر به شما امکان می دهد تا سودهای قابل توجهی داشته باشید و ریسک بیشتری را به همراه داشته باشید زیرا ضرر بیشتری نیز متحمل می شوید.
قراردادهای دائمی کریپتو شکلی از معاملات مشتقات مشابه با محصولات معاملاتی مانند معاملات آتی BTC هستند. اصل عملکرد قراردادهای آتی بیت کوین ساده است - خریدار و فروشنده توافق می کنند که بیت کوین را با قیمت معینی در یک تاریخ ثابت معامله کنند. اگرBTC در زمان رسیدن به آن تاریخ بالاتر از قیمت توافق شده باشد، خریدار برنده می شود و فروشنده بازنده است.
قرارداد دائمی کریپتو مشابه است، با این تفاوت که تاریخ مشخصی برای مبادله وجود ندارد. به عبارت دیگر، شما می توانید عقد دائمی را برای مدت نامحدود منعقد کنید (از این رو دائمی ?). مزیت اصلی معامله قراردادهای دائمی نسبت به قراردادهای آتی این است که در صورت مخالفت با شما، با ضرر مواجه نخواهید شد. درعوض، می‌توانید با تأمین مالی آن موقعیت را مدیریت کنید، که بعداً می‌تواند منجر به تغییر وضعیت شود.
معامله گران همچنین می توانند از اهرم حاشیه برای قراردادهای دائمی استفاده کنند.
صرافی‌های مشتقات رمزنگاری به طور سنتی برای ترتیب دادن وام‌دهی و استقراض برای تجارت در ارزهای رمزنگاری شده بر متمرکزسازی متکی بوده‌اند.
قراردادهای بایگانی و دائمی با این حال، قراردادهای هوشمند، استخرهای نقدینگی غیرمتمرکز، وثیقه و وام دهی را در پروتکل های محبوبی مانند Uniswap، Compound و Sushi فعال کرده اند.
dYdX بهترین فناوری‌های مالی غیرمتمرکز را برای اولین صرافی مشتقات ارز دیجیتال با نقدینگی جمعی ترکیب می‌کند. در عمل، این بدان معنی است که وقتی مارجین را برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی اهرمی سپرده گذاری می کنید، وجوهی را از یک استخر نقدینگی غیرمتمرکز استقراض می کنید که به طور کامل توسط معامله گران دیگر تامین می شود.
فرآیند اصلی تجارت قراردادهای دائمی کریپتو در dYdX ساده است.
· برنامه معاملاتی dYdX را راه اندازی کنید.
· کیف پول خود را وصل کنید (MetaMask، Ledger، Coinbase و غیره)
· وجوه سپرده گذاری کنید، سپس تجارت را انتخاب کنید.
· یک موقعیت را با اهرم انتخابی (در صورت وجود) و محدودیت باز کنید.
· P&L را پیگیری کنید و موقعیت خود را در صورت لزوم تامین مالی کنید.
با این حال، دو نسخه مختلف از dYdX وجود دارد، بنابراین مسافت پیموده شده شما ممکن است متفاوت باشد. dYdX دو گزینه معاملاتی را برای معامله گران ارائه می دهد: سطح 1 dYdX (در اتریوم) و سطح 2 dYdX(در StarkWare).
بیایید به تفاوت ها و آنچه که هر کدام ارائه می دهد نگاهی بیندازیم.
نسخه سطح 1 dYdX یک صرافی غیرمتمرکز با نقدینگی بالا برای مارجین کریپتو و معاملات نقطه ای است. در اینجا می توانید تا 5 برابر اهرم روی دارایی هایی مانند BTC و ETH جفت شده با استیبل کوین ها (USDC و DAI) استفاده کنید.
وام گرفتن برای تأمین مالی موقعیت های شما به سرعت با وجوهی که مستقیماً به کیف پول شما واریز می شود، مشروط به وثیقه مناسب انجام می شود. در حال حاضر، حداقل سطح وثیقه 125 درصد است، به این معنی که شما باید به میزان قابل توجهی بیش از مبلغی که قصد وام دارید، سپرده گذاری کنید. وثیقه اضافی از طلبکاران در صورت انحلال شما محافظت می کند.
علیرغم نقدینگی قابل توجه لایه 1 dYdX، صرافی قصد دارد در نهایت معاملات حاشیه ای و نقطه ای را با تمرکز بر معاملات دائمی حذف کند. همچنین، از آنجایی که این نسخه مستقیماً بر روی اتریوم ساخته شده است، کارمزد تراکنش ها و سرعت آن به فعالیت شبکه اتریوم بستگی دارد.
تا زمانی که اتریوم خودش را انتخاب کند (یعنی اتریوم 2.0)، راه حل های مقیاس بندی لایه 2 بهترین خانه بعدی برای برنامه های DeFi با حجم بالا مانند dYdXهستند. به همین دلیل dYdX در سطح 2 شامل محصولات شاخص صرافی می شود. لایه 2 dYdX سریع، راحت و ارزان برای استفاده است و مشابه معامله در صرافی متمرکز مانند Binance است.
لایه 2 dYdX معاملات قرارداد دائمی رمزنگاری را برای طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتال ارائه می دهد. BTC، ETH، SOL، DOT، AAVE، LINK، UNI، SUSHI، MATIC و LTC برخی از ارزهای دیجیتال مرتبط با USDهستند که برای تجارت در دسترس هستند. از نظر اهرم، می توانید تا 25 برابر استفاده کنید که یک گام قابل توجه از سطح 1 dYdXاست.
علاوه بر این، لایه 2 dYdX ویژگی های منحصر به فردی را ارائه می دهد مانند:
برداشت سریع: ارائه‌دهنده نقدینگی برداشت اختصاصی پس از انتخاب این گزینه، وجوه را بلافاصله ارسال می‌کند. عدم زمان انتظار برداشت به معنای معاملات سریعتر است.
وثیقه USD: dYdX فقط وثیقه USD را می پذیرد، که دارایی مشخص، باثبات و به طور گسترده ای در دسترس برای همه معامله گران است.
غیر ذخیره‌سازی: dYdX Level 2 بر روی StarkWare ساخته شده است و نقدینگی کامل درون شبکه با فناوری StarkEx فراهم می‌کند. به تجارت غیرمتمرکز در زمان واقعی، اما در عین حال ایمن اجازه می دهد.
به طور خلاصه، تفاوت بین سطح 1 و سطح 2 dYdX این است که اولی یک نسخه قدیمی است در حالی که دومی یک dYdX آینده است. برای خلاصه کردن تفاوت ها، در اینجا یک جدول مفید ارائه شده توسط تیم dYdX ارائه شده است.
تمام این صحبت ها در مورد مارجین کریپتو، معاملات نقطه ای و دائمی یک نکته کلیدی در مورد مخاطبان هدف این محصولات تجاری را از دست می دهد. کدام معامله گر کریپتو از dYdXاستفاده می کند؟ درک این موضوع سخت است زیرا رابط کاربری ساده dYdX مشابه Coinbase Proاست.
حتی اگر می‌توانید معاملات ساده رمزنگاری را در سطح 1 dYdXانجام دهید، هدف مورد نظر آن این نیست. در واقع، به نظر می رسد که ویژگی معاملات نقطه ای فقط برای ایجاد یک جریان درآمد اولیه برای پلتفرم ساخته شده است، اما بعداً از بین خواهد رفت.
علاوه بر این، تیم dYdX می‌داند که تجارت رمزنگاری نقطه‌ای پر از رقابت بین نام‌های بسیار معروف است. به همین دلیل است که تیم کاملاً بر روی مشتقات رمزنگاری مانند قراردادهای دائمی متمرکز شده است.
معاملات مشتقات رمزنگاری معمولاً برای معامله گران باتجربه ای محفوظ است که در طول زمان مهارت خود را تقویت کرده اند و خطرات، پاداش ها و استراتژی های موجود را درک می کنند. به عنوان مثال، معامله قراردادهای دائمی BTC شامل بسیاری از قطعات متحرک است و نمی توان آن را انجام داد لن با استفاده از یک رویکرد دستی. عدم تامین مالی کافی حساب خود در طول زمان ممکن است منجر به انحلال شود، یعنی کل موقعیت شما را از دست بدهد.
بنابراین، در حالی که dYdX برای معامله‌گران با تجربه ارزهای دیجیتال بهترین است، این بدان معنا نیست که شما نباید نحوه تجارت مشتقات رمزنگاری را یاد بگیرید. برای راهنمایی های رایگان مانند بهترین نکات برای تجارت حاشیه سودآور، آکادمی تجارت کریپتو میگو را بررسی کنید.
توکن DYDX مسئولیت بزرگی برای موفقیت پلتفرم معاملاتی دارد زیرا عمدتاً برای کسب جوایز سخاوتمندانه استفاده می شود. کسب پاداش در dYdX آنقدرها هم که فکر می کنید دشوار نیست - فقط باید در پروتکل شرکت کنید. در اینجا نحوه انجام آن آمده است.
نقدینگی غیرمتمرکز یک عنصر حیاتی است که dYdXبرای موفقیت به آن نیاز دارد. بدون وجوه سپرده شده توسط تامین کنندگان نقدینگی، بورس به سادگی ابزاری برای حفظ تقاضا و رقابت با مبادلات متمرکز مشتقه ندارد.
برای ایجاد انگیزه برای ارائه دهندگان نقدینگی، استخرهای نرخ نقدینگی dYdX به هر کسی که USDC را با توکن های DYDX به استخر کمک می کند، پاداش می دهد. 25 میلیون توکن DYDX را می توان از طریق این برنامه خریداری کرد که نشان دهنده 2.5٪ از کل عرضه توکن است.
منبع: shrimpy
