ارزش خالص دارایی (Net Asset Value) یا به طورخلاصه NAV، ارزش خالص یک واحد تجاری را نشان می‌دهد و به عنوان ارزش کل دارایی‌های آن واحد منهای ارزش کل بدهی‌های آن محاسبه می‌شود. NAV ابزار و پیمانه ای استاندارد شده به حساب می آید که می‌توان از آن برای انجام مقایسه عملکرد شرکت‌های سرمایه گذاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری (صدور و ابطال و یا ETF ) استفاده کرد. به‌عبارت‌دیگر ارزش خالص دارایی ها، شاخص و معیاری در بازارهای مالی است که برای ارزش‌یابی و بدست آوردن ارزش ذاتی دارایی‌های شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سرمایه‌گذاری دو قسمت اساسی در بازار سرمایه ایران محسوب می‌شوند که عمده دارایی‌هایشان سهام و دارایی مالی است.
مثالی ساده برای درک NAV:
تصور کنید که یک کیف پول وجود دارد، در این کیف پول ۱۰۰ برگه ی ۲۰۰ تومانی و ۵۰۰ برگه ی ۴۰۰ تومانی وجود دارد. برای فروش این سهم ها باید یک درصد کارمزد و مالیات پرداخت شود. شما می خواهید نصف دارایی های موجود در این کیف پول را بخرید.
در اینجا چند سوال پیش می آید:
سوال اول: در این کیف پول چقدر دارایی وجود دارد؟ ۲۲۰ هزار تومان (جمع قیمت سهم ها)
سوال دوم: در این کیف پول چقدر بدهی وجود دارد؟ ۲۲۰۰ تومان (کارمزد و مالیات)
سوال سوم: ارزش خالص دارایی های موجود در کیف پول چقدر است؟ ۲۱۷۸۰۰ تومان(قیمت سهام منهای کارمزد و مالیات)
سوال چهارم: سهم شما (۵۰%) از این دارایی‌ها چقدر می‌شود؟ ۱۰۸۹۰۰ تومان(NAV تقسیم بر دو)
عدد ۱۰۸۹۰۰ تومان که بدست آمد به معنای NAV هر واحد از کیف پول است. ( چون که این کیف پول فقط ۲ واحد دارد، یکی برای صاحب کیف و دیگری برای شما)
ارزش خالص دارایی، ارزش خالص یک صندوق یا شرکت و یا واحدتجاری را نشان می‌دهد و بر اساس کل دارایی‌های مجموعه و کل بدهی‌های آن محاسبه می‌شود. بدین ترتیب که ارزش کل دارایی‌ها منهای کل بدهی های آن مجموعه، برابر است با ارزش خالص دارایی ها یا NAV آن مجموعه.
NAV = بدهی‌ها – ارزش کل دارایی‌ها
برای مطالعه ادامه مطلب به لینک زیر مراجعه کنید:
