فصل آغاز : چون بقیه اینکار رو میکنن..
پرده ی اول : همه گیری
از سالها پیش محبوبیت و رشد ارزهای دیجیتال توجه بسیاری از مردم را به تجارت در این بازار جلب کرده است. علاوه بر این، امکان کسب سود بیشتر با استفاده از امکانات معاملات فیوچرز ( همراه با اهرم ) ، علاقه مردم تا حدود زیادی طمع کاربران را افزایش داده است.
خبر بد البته این است که "هر امکانی، محدودیت هایی هم دارد! "
در واقع مدیریت نادرست یک معامله می تواند منجر به لیکوئید شدن شما شود، خلاصه تر!؟ بله شما بعد از لکوئید شدن هیچ پولی ندارید ...
پرده ی دوم: لیکوئید شدن؟ قرار است در باره ی محلول حرف بزنیم؟
بله! قرار است پولِ ریسک پذیر و توام با نااگاهی مثل شکر در آب ناپدید شود ...
لیکوئید شدن ارزهای دیجیتال زمانی اتفاق می‌افتد که پوزیشن یک معامله‌گر به دلیل "پشت دست" ناکافی برای پوشش ضرر مداوم (باز پرداخت قرضی که برای استفاده از اهرم گرفته ) مجبور به بسته شدن شود.
در واقع وقتی" پشت دست" شما به میزانی برسد که در آستانه ی ناتوانی از پرداخت قرض قرار بگیرید پوزیشن شما برای اینکه قرضتان را بپردازید منحل ( لیکوئید ) میشود . چون به هرحال بقیه که نباید جور ِ اشتباه ما را بکشند نه؟
پرده ی سوم : لبه ی تاریکی ( اریک کلاپتن موسیقی بسیار زیبایی با این عنوان دارد...)
اما آستانه ی ناتوانی یک معامله کجاست؟ در این مورد، به دو بحث مهم باید توجه کرد
تولرانس در یک معامله اقتصادی به این معناست که هر معامله ی اقتصادی برای تکمیل شدن نیاز به وجود دو طرف ،یعنی خریدار و فروشنده دارد
وقتی شما خرید میکنید و در یک قیمت مشخص سفارش فروش قرار میدهید در لحظه ی مشخص که قیمت به سفارش شما میرسد بسته به اینکه خریداران چه پیشنهادی دارند همیشه فاصله ای بین قیمت سفارش شما و سفارش خریدار وجود دارد. به این فاصله تولرانس میگویند
تولرانس به سه عامل مهم بستگی دارد:
ولی گفتیم ماهیت کندل ها هم در تعیین آستانه ی ناتوانی ( قیمت لیکوئید شدن) تاثیر دارد ! ربطش را بدانیم؟
همانطور که میدانیم طراحی کندل ها در واقع نمایش دیگری از موج های قیمت است . در واقع مبنای حرکتِ نمودار یک تابع درجه 3 میباشد و برای ساده تر شدن ان را به صورت کندل نمایش میدهیم. از طرفی میدانیم که هرچه تایم فریم ها کوچکتر شوند ریز موج های بیشتری در قیمت دیده میشوند که این ریز موج ها حول تی پی انتخابی ما در معامله رخ میدهند و میتوانند بزرگتر یا کوچکتر از قیمت مد نظر ما باشند. بنابراین بسته به اینکه چگونه موجی در حال شکل گیری است کندل ها نیز ماهیت ِمتفاوتی دارند.
در نظر داشته باشید :ریز موج ها نیز به نوعی تولرانس را تشدید میکنند و مانع از دقت در تارگت ، استاپ یا آستانه ی ناتوانی ( لیکوئید پرایس )میشوند
البته یادآوری میکنیم این تفاوت ها بسیار ناچیز و بسته به حجم معامله متغییر است.
پرده ی چهارم : مواظب زمین باش و درست بیل بزن! ( این دنیا دوجور آدم داره دوست من... یه عده که تفنگِ پر دستشونه و یه عده که زمینو میکنن! تو زمینو بکَن!!!( خوب بد زشت/سرجیو لئونه)
اینکه حساب ِ شما لوریج داشته باشد به شما امکان می دهد از تغییرات قیمت کوچک سود ببرید. با این حال کسی که دائم قرض میگیرد و دائم ضرر میکند همه چیزش را خواهد باخت...
اگر اقدامات احتیاطی در نظر نداشته باشید حتما استفاده از اهرم در معامله می تواند یک ضرر بزرگ باشد زیرا شما را در معرض خطرات بیشتری قرار می دهد
اهرم در معاملات کریپتو به معنای قرض گرفتن وجوه اضافی از یک پلتفرم مبادلاتی برای مثال یک صرافی برای باز کردن یک پوزیشن ( بزرگتر از کل دارایی شما ) است.
فرض کنید من 100 دلار دارم ( قسمتی از کل سرمایه یا فول مارجین) و از اهرم 10 استفاده میکنم.
در این صورت تمام شاخصه های پوزیشن من نیز در 10 ضرب خواهد شد ( سود، ضرر و...) بنابراین من یک موقعیت معاملاتی 1000 دلاری را در پیش دارم.
سوال: با 5 درصد تغییر در جهت معامله ( سود ) چقدر سود خواهم داشت؟
بله 50 دلار! یعنی نیمی از سرمایه ی اولیه! وسوسه انگیز است نه؟ اما روی دیگرش هم 5 درصد تغییر در جهت ضرر است که 50 دلار ضرر خواهد بود....
سوال مهم تر:
اگر 10 درصد در ضرر قرار بگیرید چه : حالا شما 100 دلار ضرر کرده اید...
چطور شد؟ سرمایه اولیه شما 100 دلار بود؟ خب عدد 100 آستانه ی ناتوانی شماست . پس در اینجا پوزیشن شما منحل میشود ( لیکوئید میشوید و سرمایه شما از بین میرود ) . همچنین قرضی که گرفتید بازپس گرفته میشود
این محاسبات برای همه ی صرافی ها یکسان است . میزان تولرانس البته بسته به حجم در گردش ( تعداد توکن در گردش و ارزش آن در صرافی ِمورد نظر ) و اعدادی که دیده میشوند متغییر خواهد بود اما باز تاکید میکنم این تغییرات بسیار کوچک نسبت به کلیت معاملات ِ باز ِ شما هستند
بیائید کمی ریاضی هم قاطی اش کنیم:
همان سرمایه ی 100 دلاری مرا به خاطر بیاورید اما با 1001 دلار( با تخفیف، هزار دلار) آرزو...
فرض کنیم من 5 درصد از سرمایه ی خودم را ( که میشود 5 دلار ) میخواهم در یک معامله سرمایه گذاری کنم!
به این ترتیب:
خلاصه اینکه 5 دلار از سرمایه ام را میخواهم ریسک کنم! خیلی هم خوب...
آقای سرمایه گذار شما 5 دلار داری اما معامله ی 1000 دلاری میخواهی انجام دهی ؟ درست ؟
باقیش رو از کجا میخوای بیاری؟ یعنی 995 دلار قرض میخوای...
سرمایه ی شخصی :
قرض از صرافی :
پس سوال بعدی این است که خب من برای قرض گرفتن 995 دلار + 5 دلار خودم که یک معامله ی 1000 دلاری میشود چه لوریجی باید انتخاب کنم ؟
5 دلار خودم ضربدر....... میشود 1000؟
بله ،آفرین
پس کسی که 5 دلار دارد و آرزوی معامله ی 1000 دلاری دارد ،از اهرم 200 استفاده میکند و در واقع زیر بار یک قرض 995 دلاری رفته است..
حالا این محاسبات را ندانستید هم قابل گذشت است اما چند نکته ای که باید به خاطر بسپارید :
نویسنده : امیر انصاری
آکادمی بینگ اکس پرشین
