آینده صنعت مدیریت دارایی به واسطه تکامل تکنولوژی و تحول دیجیتال، بسیار متفاوت‌تر از امروز خواهد بود. این صنعت با فاصله گرفتن از فرایندهای دستی و تعاملات چهره به چهره، به استقبال پلتفرم‌های آنلاین می‌رود تا با دیجیتالی شدن بازارهای مالی و ترندهای دنیا همگام شود.
با رشد دارایی‌های دیجیتال، توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی (دارایی‌های فیزیکی مانند زمین) و افزایش تمرکز بر فاکتورهای ESG، صنعت مدیریت دارایی در حال تغییر و دگرگون شدن است. انتظار می‌رود که فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند، تغییرات قابل توجهی را در این صنعت ایجاد کنند. ما در این مقاله، بر ترندهای کلیدی بلاکچین تمرکز می‌کنیم که قرار است آینده صنعت مدیریت دارایی را شکل دهند. این ترندها عبارتند از:
* منظور از فاکتورهای ESG عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی است که در سرمایه گذاری در نظر گرفته می‌شوند.
توکنیزه کردن، یک رویداد سرنوشت ساز یا تحول آفرین برای صنعت مدیریت دارایی است که مزایای زیادی برای سرمایه گذار و مدیر دارایی دارد. در توکنیزه کردن با تبدیل دارایی‌های فیزیکی به توکن های دیجیتال، امکان خرید و فروش آسان دارایی‌ها فراهم می‌شود و می‌توان آنها را در مقیاس جهانی معامله کرد. این کار به ایجاد مجموعه‌ای وسیع‌تر از خریداران و فروشندگان بالقوه کمک می‌کند و منجر به افزایش نقدینگی و معامله کارآمدتر می‌شود.
یکی از مهمترین مزایای توکنیزه کردن، افزایش نقدینگی یا لیکوئیدیتی است. توکنیزه کردن باعث می‌شود که دارایی‌ها در یک بازار جهانی معامله شوند و در نتیجه، خریداران و فروشندگان بیشتری برای این دارایی‌ها وجود داشته باشد. همچنین افزایش نقدینگی به معامله سریع و کارامد دارایی‌ها توسط سرمایه گذاران کمک می‌کند و می‌تواند منجر به کاهش هزینه‌های معاملات شود.
علاوه بر این، توکنیزه کردن تعداد گزینه‌های سرمایه گذاری را برای افراد افزایش می‌دهد و مالکیت مشاع دارایی‌ها را ممکن می‌سازد؛ یعنی سرمایه گذاران به جای این که کل یک دارایی را خریداری کنند، در حد توان خود سهم کوچکی از آن را می‌خرند. با توکنیزه کردن دارایی‌ها، افراد در هر کجای دنیا می‌توانند به راحتی روی توکن مورد نظر سرمایه گذاری کنند. در این صورت، سرمایه گذاری در دسترس تر و مقرون به صرفه‌تر برای طیف وسیع‌تری از مردم فراهم می‌شود و سرمایه گذاران کوچک هم فرصت‌های سرمایه گذاری بیشتری خواهند داشت. یک مثال در این مورد با هم بخوانیم:
ساختمان چند طبقه‌ای را در تهران در نظر بگیرید که 10 مشتری احتمالی دارد که از طریق بنگاه‌های اطراف، آن ساختمان را پیدا کرده‌اند. این ساختمان می‌تواند به صورت توکن دربیاید؛ برای مثال 1000 توکن از این ساختمان در بازار کریپتو وجود داشته باشد. این توکن ها به نوعی مالکیت و سهام آن ملک به شمار می‌روند و می‌توان آنها را خرید و فروش کرد.
فردی می‌تواند 1 توکن از این خانه را بخرد (یعنی یک هزارم این خانه). فرد دیگری ممکن است 10 توکن بخرد یا کل 1000 توکن را خریداری کند و مالک کل ساختمان شود. بنابراین، همه افراد براساس میزان سرمایه خود می‌توانند سهمی از این ملک داشته باشند.
توکنیزه کردن می‌تواند مرزهای مالی را ازبین ببرد و دنیای مالی منسجم‌تر و برابری را ایجاد کند. در این صورت افراد در کشورهای توسعه نیافته این امکان را دارند که دارایی‌ها را توکنیزه کرده و به سیل عظیم‌تری از سرمایه گذاران جهانی دست یابند.
توکنیزه کردن می‌تواند به عنوان پل در بازارهای مالی عمل کند و زمین بازی مالی مسطح‌تری را ایجاد کند. پس بدون در نظر گرفتن موقعیت یا هر گونه سابقه‌ای، فرصت‌هایی برابر برای تمام افراد ایجاد می‌کند. یعنی دیگر مهم نیست که زبان یا دین یا نژاد افراد چیست یا چقدر پول دارند. در نتیجه کشورهای در حال توسعه هم می‌توانند به نقدینگی بیشتر و بازار مالی جهانی دسترسی داشته باشند.
پرسف (Persian saffron Token) یک توکن دیجیتال مطمئن برای خرید و فروش زعفران واقعی ایرانی است. پشتوانه هر Persaff، 1 گرم زعفرانی است که در انبار نگهداری می‌شود و می‌توان به راحتی آن را به هر گونه ارز دیگری تبدیل کرد. این توکن توسط Binvest و Mazdax راه اندازی شده است. برای کسب اطلاعات بیشتر، می‌توانید به آدرس Persaff.com مراجعه نمایید.
در پایان، توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی به عنوان یک فناوری تحول آفرین، این پتانسیل را دارد که در شیوه مدیریت و معامله دارایی‌ها انقلابی به پا کند. توکنیزه کردن با افزایش لیکوئیدیتی، ارائه گزینه‌های بیشتر برای سرمایه گذاری و افزایش دسترسی به بازارهای سرمایه جهانی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر آینده صنعت مدیریت دارایی داشته باشد. با این اوصاف، دوره‌ای جدید از فرصت‌ها و سهولت دسترسی برای سرمایه گذاران و مدیران دارایی فراهم خواهد شد.
صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارند که به لحاظ زیرساختی در سازمان بورس اوراق بهادار قانون گذاری شده‌اند و از سازمان بورس مجوز گرفته‌اند. به خاطر حفاظت دولت از سرمایه گذاران و و نظارت بر این صندوق‌ها، سرمایه گذاران مطمئن هستند که پولشان سرقت نمی‌شود.
اکنون به واسطه بلاکچین ها و قراردادهای هوشمند، زیرساختی جدید به نام پلتفرم‌های مدیریت دارایی آنچین ساخته شده‌اند. یعنی پلتفرم‌هایی که به شما اجازه می‌دهند روی فضای بلاکچین و به واسطه قراردادهای هوشمند، دارایی‌ها را مدیریت کنید.
یکی از معروفترین این پلتفرم‌ها، انزایم است که می‌توان صندوق های رمزارز آنچین را روی آن ایجاد کرد.
مثلاً صندوق غیرمتمرکز B100 یکی از صندوق‌های سرمایه گذاری بینوست است که توسط این پلتفرم ساخته شده است. در صورتی که سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در صندوق B100 تمایل داشته باشند، می‌توانند پول خود را در این صندوق deposit یا وارد کنند. در اینجا وارد کردن پول یا deposit یعنی با کیف پول خود قراردادی هوشمند را امضاء می‌کنید. به واسطهٔ این قرارداد هوشمند، B100 یا شرکت پشتیبانی‌اش، اجازهٔ خرید و فروش دارایی را پیدا می‌کند ولی اجازه ندارد دارایی شما را برداشت کند.
پس خیالتان راحت می‌شود که شرکت نمی‌تواند پول شما را برداشت کند. از سویی دیگر به علت قرار داشتن صندوق روی بلاکچین یا قراردادهای هوشمند، عملاً درصد شفافیت به 100 می‌رسد. بنابراین لازم نیست واسطه‌ای این صندوق‌ها را حسابرسی یا نظارت کند.
به دلیل اینکه سرمایه گذاری در بستر بلاکچین صورت می‌گیرد، خود سرمایه گذار می‌تواند به صورت ثانیه‌ای و لحظه‌ای شاهد اتفاقات باشد و در زمان دلخواه سرمایه خود را برداشت کند و از صندوق بیرون بکشد.
در کل در انزایم که یک پلتفرم مدیریت دارایی آنچین است، صندوق‌های سرمایه گذاری زیادی وجود دارند. سرمایه‌گذار می‌تواند براساس نیاز و علایق خود و بازدهی آنها یکی از این صندوق‌ها را انتخاب کند و در زمان دلخواه، کل پول خود را بیرون بکشد. این مدل جدیدی از زیر ساخت سرمایه گذاری است که در اینجا بیشتر به آن می‌پردازیم.
مدیریت دارایی آنچین یا مدیریت دارایی براساس بلاکچین، فناوری نو و مبتکرانه‌ای است که کمین کرده تا در نحوه مدیریت و معامله دارایی‌ها در آینده انقلابی بیافریند. استفاده از فناوری بلاکچین در صنعت مدیریت دارایی چندین مزیت دارد که عبارتند از: افزایش شفافیت، معاملات بدون مرز، دسترسی بیشتر، هزینه‌های پایین و مقیاس پذیری.
یکی از مهمترین مزایای مدیریت دارایی آنچین، افزایش شفافیت است.
بلاکچین دفتر کل دیجیتال و غیرمتمرکزی است که معاملات را به صورتی امن و شفاف و ضد تحریف و دستکاری ثبت می‌کند. همین قضیه اعتماد و اطمینان را بین سرمایه گذاران افزایش می‌دهد. افزون بر این استفاده از قراردادهای هوشمند در مدیریت دارایی آنچین می‌تواند بسیاری از فرآیندها مثل انجام معاملات را به صورت خودکار درآورد و شفافیت و کارآمدی را بسیار افزایش دهد.
فایده مهم دیگر مدیریت دارایی آنچین، امکان پذیری معاملات بدون مرز است. مثلاً سرمایه گذار کانادایی می‌تواند بر صندوق سرمایه گذاری بنگلادشی سرمایه گذاری کند. فناوری بلاکچین با از بین بردن نیاز به واسطه‌ها مثل بانک یا مؤسسات مالی به کاهش هزینه‌ها و افزایش دسترسی کمک می‌کند. این گونه سرمایه گذاران و مدیران دارایی می‌توانند در بازار جهانی فعالیت کنند، بدون این که موقعیت فیزیکی آنها یا موقعیت فیزیکی دارایی‌ها مهم باشد
همچنین دامنهٔ سرمایه گذاران در دسترس وسیع‌تر می‌شود. به خاطر نیاز مدیریت دارایی سنتی به سرمایه هنگفت و دانش زیاد، بسیاری از افراد نمی‌توانند سرمایه گذاری کنند. مدیریت دارایی آنچین، مالکیت مشاع دارایی‌ها را نیز امکان پذیر می‌کند. این کار به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد که سهام کوچکی از یک دارایی را بخرند و مجبور نباشند کل دارایی را خریداری کنند. در نتیجه افراد بیشتری به خرید و فروش دسترسی و توانایی خرید را خواهند داشت.
مثلاً در صورت تمایل به سرمایه گذاری در صندوق سنتی یا سپردن پول خود به سبدگردان، باید قراردادی را امضاء کنید. امکان دارد طی این قرارداد، پول شما به مدت یک سال دست آنها باشد. حتی شاید پول زیر 100 میلیون تومان را قبول نکنند. یا این که تا دو ماه بعد نتوانید به پول خود دست بزنید. اما به خاطرسادگی پلتفرم‌های مدیریت دارایی آنچین، شما می‌توانید پول خود را وارد کرده و 10 ثانیه بعد آن را برداشت کنید. حتی به جای 100 میلیون، چند هزار تومان سرمایه گذاری کنید.
علاوه بر این مدیریت دارایی آنچین، هزینه‌ها را هم برای سرمایه گذاران و هم برای مدیران دارایی کم می‌کند. فناوری بلاکچین نیاز به واسطه‌ها را از میان برمی دارد و هزینه‌ها را کاهش و بهره‌وری را افزایش می‌دهد. همچنین استفاده از قراردادهای هوشمند بسیاری از فرآیندها را به صورت خودکار درمی آورند که باعث می‌شود بسیاری ازهزینه‌ها کاهش یابند و کارآمدی بالاتر رود.
در گام‌های بعدی این زیر ساخت کمک می‌کند که سیستم‌هایی کاملاً خودران داشته باشیم. یک صندوق سرمایه گذاری این گونه کامل توسط ماشین مدیریت می‌شود و هیچ انسانی پشتش نیست. صندوق روی بلاکچین ساخته می‌شود و به مجوز و کاغذبازی و قرارداد کاغذی نیازی نیست.
همانطور که گفته شد، انزایم یک پلتفرم مدیریت دارایی آنچین است که مدیران دارایی با آن می‌توانند صندوق‌هایی شفاف و بدون مانع را برای سرمایه گذاری بسازند. شرکت بینوست از انزایم با سه صندوق کریپتو یا سه صندوق رمزارز موجود یعنی BGC، BBTC و B100 استفاده می‌کند. این پلتفرم از طریق فناوری بلاکچین، شفافیت افزوده و دسترسی را در اختیار می‌گذارد.
هم چنین شرکت بینوست برای سرمایه گذاری از پلتفرمی به نام Tokensets برای صندوق دیگری به نام Bdefi استفاده می‌کند. به همین صورت صندوق‌های ما به شفاف‌ترین و قابل دسترس ترین و راحت‌ترین شکل ممکن برای سرمایه گذاران در حال خدمت‌رسانی هستند.
جهت مشاهده انزایم به Enzyme.finance مراجعه کنید.
در مجموع مدیریت دارایی آنچین، ورق را برای آینده صنعت مدیریت دارایی می‌گرداند و در زمان کمی به تعداد زیادی از معاملات و کاربران رسیدگی می‌کند. همین طور با مزایایی همچون شفافیت افزوده، معاملات بی مرز، دسترسی، هزینه‌های پایین و مقیاس پذیری آمیخته شده است. این طوری پول بیشتری به صنعت مدیریت دارایی وارد می‌شود. بنابراین، آماده است که در نحوهٔ مدیریت و معامله دارایی انقلابی ایجاد کند. استفاده از مدیریت دارایی آنچین می‌تواند عصر جدیدی از فرصت‌ها و دسترسی آسان را برای سرمایه گذاران، مدیران دارایی و در نهایت کل انسان‌ها ایجاد کند.
پدید آمدن شبکه‌های اجتماعی با شخصی سازی، صنعت رسانه را دگرگون کرد. قابلیت برنامه نویسی پلتفرم‌های شبکه‌های اجتماعی باعث شده توسعه دهندگان و شرکت‌های فناوری صف گسترده‌ای از اپلیکیشن ها و راه حل‌ها را به وجود آورند. در نتیجه فرصتی منحصر به فرد در اختیار کاربران قرار گرفت. مثلاً پلتفرم‌های فیس بوک، اینستاگرام، تیک تاک و غیره پدیدار شدند.
این سفارشی سازی، نحوهٔ تعامل ما با رسانه را تغییر داده و عصر جدید و شخصی سازی شده از ارتباطات و به اشتراک گذاری اطلاعات را پدید آورده است. مثلاً اکسپلورر یا جست و جوگر اینستاگرام دو فرد یکسان نیست و این دو فرد عکس‌ها و ویدئوهای متفاوتی را مشاهده خواهند کرد. به طور مشابه ادغام قراردادهای هوشمند و فناوری بلاکچین با اقتصاد جهانی، این پتانسیل را دارد که اقتصاد را قابل برنامه نویسی کند. یعنی این قراردادها مانند رسانه‌های اجتماعی، صنعت سرمایه گذاری را قابل برنامه نویسی کرده‌اند.
به طور مثال چند توسعه دهنده با همکاری هم پلتفرمی به نام انزایم را ساختند. هدف انزایم این بود که صندوق‌های سرمایه گذاری راحت‌تر سرمایه‌ها را مدیریت کنند. یا این که سیستمی به نام آوه ساخته شد. در این سیستم می‌توان رمزارزها یا ارزهای دیجیتال خود را وثیقه بگذارید و وام دلاری بگیرید.
قراردادهای هوشمند، مسیر را برای انجام معاملات بدون حضور واسطه‌ها هموار می‌کنند. به واسطه قراردادهای هوشمند می‌توانید شرط تعریف کنید. مثلاً کیف پول دو فرد با هم قراردادی هوشمند را امضاء می‌کنند. در صورت عمل نکردن یکی از طرفین به تعهدش، به صورت اتوماتیک یا خودران چند دلار به عنوان جریمه از کیف پول فردی که به تعهدش عمل نکرده به کیف پول فرد دیگر منتقل می‌شود. این مثال نوعی شرط است.
این طوری همکاری‌های خودگردان ایمن، شفاف و مقرون به صرفه به وجود می‌آیند. صنعت مدیریت دارایی آماده است که با کد و توسعه‌دهندگان در هم ریخته شود، همان طور که صنعت رسانه با شبکه‌های اجتماعی متحول شد. با اهرم کردن قدرت قراردادهای هوشمند و بلاکچین، صنعت مدیریت دارایی پتانسیل دارد که برای سرمایه گذاران گسترده‌تری کارآمدتر، شخصی‌تر و قابل‌دسترس‌تر شود.
شخصی سازی یعنی که افراد مختلف می‌توانند فرصت‌های سرمایه گذاری متفاوتی را پیش روی خود ببینند که قبلاً نداشتند. مثلاً اگر فرد می‌خواست در بورس سرمایه گذاری کند چند گزینه بیشتر نداشت. اما به خاطر قابلیت برنامه نویسی در آینده صندوق‌های سرمایه گذاری مختلفی پدیدار خواهند شد.
از سوی دیگر، تقاضا برای گزینه‌های سرمایه گذاری شخصی سازی شده در سال‌های آتی در حال ظهور است. چون که نسل هزاره و نسل زد یا Gen-z بازیگران اصلی دورنمای سرمایه گذاری خواهند شد. علائق، ارزش و اهداف، سرگرمی‌ها و آرزوهای آنها متنوع و با نسل‌های قبل متفاوت است و از جهانی متنوع‌تر می‌آیند. در نتیجه گزینه‌های سرمایه گذاری می‌خواهند که با ارزش‌های آنها همسو باشند، همچون سرمایه گذاری در صندوق ارز دیجیتال که به مشکل گرم شدن زمین می‌پردازند یا باعث قدرتمند شدن زنان در کشورهای توسعه نیافته می‌شوند و غیره.
