همانطور که می دانید بخش مهمی از فعالان بازارهای مالی را شرکت های سرمایه گذاری مختلف تشکیل می دهند. لذا با توجه به اهمیت این موضوع قصد داریم با سازوکار شرکت های سرمایه گذاری بیشتر آشنا شده و در مورد نحوه فعالیت آنها بیشتر بدانیم.
از همین جهت به بررسی توضیحات هومن مقراضی موسس وب سایت آموزش بورس درباره شرکت سرمایه گذاری خود می پردازیم. هومن مقراضی از معامله گران برجسته و مطرح بازارهای مالی به شمار رفته و در حال حاضر به عنوان مدیر و موسس صندوق سرمایه گذاری Compound Investment در شهر لندن انگلیس مشغول به فعالیت می باشد. وی در توضیحات خود به مسائل و نکات مختلفی از شرکت سرمایه گذاری اشاره میکند که در ادامه بدان خواهیم پرداخت.
ما در آغاز راه، سه بازار اصلی را مدنظر داریم:
1- بازار سهام بین المللی شامل سهم هایی که در بازارهای بورس در کشورهای مختلف عرضه شده اند همانند سهام شرکت های آمریکایی، اروپایی و شرکت هایی در شرق آسیا.
۲- سهام شرکت هایی که هنوز در بورس عرضه نشده اند که تحت عنوان Private Equity شناخته می شوند. همانطور که می دانید شرکت های خصوصی بسیاری هستند که اگرچه هنوز به صورت عمومی در بازار بورس عرضه نشده اند ولی با تحلیل به موقع و یک نگاه رو به جلو می توان سهام آن شرکت ها را بصورت خصوصی خریداری نمود.
در نهایت نیز طی چند سال آینده پس از رشد شرکت های مربوطه و عرضه سهام آنها در بورس، سود سرشاری را می توان دریافت نمود. بنابراین دپارتمان دوم ما بر این حوزه تسلط داشته و سعی دارد این گونه فرصت های سرمایه گذاری را شناسایی کند.
البته این شکل از سرمایه گذاری هنوز در ایران زیاد جا نیافتاده است اما سابقه آن در دنیا به سال 1980 باز می گردد و حتی در کشورهای در حال توسعه ای مانند هند، ترکیه و برزیل شاهد توجه ویژه ای به این نوع سرمایه گذاری هستیم.
3- بازار ملک که حوزه تخصصی دپارتمان سوم ما است و شامل املاک مسکونی، تجاری و اداری می گردد. سرمایه گذاری در ملک، در تمام دنیا از جمله ایران جزو سرمایه گذاری های کم ریسک محسوب می شود. لذا از همین جهت بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری، به صورت مستقیم یا غیرمستقیم در این زمینه مشارکت دارند.
کار اصلی من حتی قبل از تاسیس شرکت برای مدیریت سرمایه های شخصی، که اکنون به بخشی از روتین زندگیم تبدیل شده است، بررسی اخبار و تحولات روز دنیا و تحلیل تاثیر آن ها بر روی بازارهای مالی مختلف می باشد. از این طریق می توان به فرصت های سرمایه گذاری در زمینه های گوناگون پی برد.
اطلاع از تصمیمات اقتصادی بانک های مرکزی و مطالعه ی آمار و گزارش های اقتصادی که بصورت ماهانه و یا فصلی منتشر می شوند، یا قوانینی که در یک کشور تصویب شده و یا تغییر می کنند برای من بسیار حائز اهمیت است.
به عنوان مثال نکته ای که پس از همه گیری بحران کرونا مشخص بود، افزایش قابل توجه خریدهای اینترنتی در گوشه و کنار دنیاست بنابراین شرکت هایی نظیر آمازون و علی بابا نفع سرشاری از این بحران بردند. علیرغم این مزیت، سهام این شرکت ها نیز در ماه های اول شیوع کرونا، مانند سایر سهام ریخت که سبب گردید فرصت طلایی برای شکار آن ها در قیمت های پایین تر فراهم شده و سود سرشاری نصیب شرکت گردد.
همچنین به عنوان مثالی دیگر، افزایش نرخ های جهانی کالاها و افت همزمان بورس تهران، فرصت های سرمایه گذاری جذابی در ابتدای سال جاری در بورس تهران فراهم کرد و شرکت ما نیز خریدهای مهمی در اردیبهشت ماه انجام داد که سودهای شیرینی نصیب ما شد.
همچنین خواندن گزارش های تحلیلی سایت های مختلف در خصوص مسائل و بررسی گزارش تحلیلگرانی که در شرکت سرمایه گذاری ام مشغول بکار هستند یکی دیگر از کارهاییست که بصورت روتین روزانه انجام میدهم. چرا که اطلاع داشتن از اخبار به تنهایی کافی نیست و تحلیل درست ابعاد آن اخبار بسیار حیاتی تر است. در نهایت در جلسات با همکارانم شرکت کرده تا راجع به فرصت های مناسب سرمایه گذاری، همفکری و اقدام نماییم.
هدف من از تاسیس شرکت سرمایه گذاری جذب سرمایه های خرد عامه مردم به منظور سرمایه گذاری نبوده بلکه تاسیس شرکت دو دلیل عمده داشته است:
دلیل اول اینکه، داشتن شرکت، نسبت به سرمایه گذاری های شخصی مزایایی را ایجاد می کند. مخصوصا در کشور انگلستان سرمایه گذاری بصورت شخصی از لحاظ مالیاتی با سرمایه گذاری از طریق شرکت، بسیار متفاوت خواهد بود.
دلیل دوم به این نکته بر می گشت که در طی سالیان گذشته من مشتریان حقوقی خوبی داشته ام که به آنها مشاوره مالی داده بودم. بخاطر اعتماد حاصل از سالها همکاری بین ما، تقاضاهای زیادی با مبالغ کلان برای سرمایه گذاری داشتم.
در واقع مشتریان اصلی شرکت من، شرکت هایی هستندکه از قبل، بواسطه ی دریافت مشاوره در حوزه ی سرمایه گذاری نتایج را آزموده و اعتماد کامل به من داشتند. همچنین در کنار این شرکت ها، افرادی نیز هستند که با شناخت و اعتمادی که به من دارند با شرکت ما کار می کنند.
در پایان از شما خواننده گرامی که تا پایان این مطلب همراه ما بودید صمیمانه سپاسگزاریم. در این متن که از بخشی از مصاحبه با هومن مقراضی موسس صندوق سرمایه گذاری بین المللی در لندن، برگرفته شده بود، به نکات و تجربیات گرانبهایی اشاره شد که امیدواریم برای شما عزیزان مفید فایده واقع شده باشد.
لینک کوتاه مصاحبه: yun.ir/05yvja
