باب فارل ده ها سال به عنوان رئیس تحقیقات در مریل لینچ گذراند و خود را به عنوان یکی از تحلیلگران برجسته بازار در وال استریت تأسیس کرد. بینش وی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تمایلات بازار به عنوان "10 قانون بازار برای به یاد آوردن" تأیید شد و از آن زمان تاکنون به طور گسترده توزیع شده است. در اینجا ، ما این بدیهیات های بی موقع را بررسی می کنیم و چگونه آنها می توانند به شما در دستیابی به بازده بهتر کمک کنند.
پیشگویی های کلیدی
سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که قیمت ها هرگز یکسان نیستند و اصلاحات اجتناب ناپذیر است.
زیاده روی ها هرگز دائمی نیستند و سعی می کنند با استفاده از توقف ، احساسات را از معامله خارج کنید.
با گله نروید ، اما به یاد داشته باشید که ترس و حرص و آز نیاز به داشتن پشتی برای نظم و انضباط دارد.
برای تماشای سلامت بازار ، از شاخص های جایگزین در نظر بگیرید. با یک دانه نمک از مشاوره و پیش بینی های متخصص استفاده کنید.
1. بازارها به مرور زمان به میانگین باز می گردند
چه در مواجهه با خوش بینی شدید و چه بدبینی ، سرانجام بازارها به سطوح ارزشمندتر و بلند مدت ارزیابی می شوند. براساس این تئوری ، بازده و قیمتها به جایی باز می گردند که بازگشت آنها رخ می دهد. برگشت به طور کلی بازار را به حالت قبلی باز می گرداند. شما با گذراندن دوره اموزش بورس میتوانید بدون استرس و با دید باز به بازار سرمایه ورود پیدا کنید. بنابراین وقتی صحبت از سرمایه گذاران منفرد می شود ، درس روشن است: برنامه ای تهیه کنید و به آن بچسبید. سعی کنید اهمیت همه چیزهایی که در اطراف شما اتفاق می افتد را سنجیده و از بهترین قضاوت خود استفاده کنید. با پچ پچ روزانه و آشفتگی بازار دستگیر نشوید.
2. بیش از حد منجر به زیاده روی در مقابل می شود
مانند یک اتومبیل تند و تند که توسط یک جوان بی تجربه رانده می شود ، می توانیم انتظار داشته باشیم که از بازار بیش از حد صعود کند. به یاد داشته باشید ، یک اصلاح با حرکتی بیش از 10٪ از قیمت اوج دارایی ارائه می شود ، بنابراین اضافه برداشت می تواند به معنای حرکات بزرگتر باشد. در طی خرابی بازار ، سرمایه گذاران فرصت خرید بسیار خوبی ارائه می دهند. اما آنها از هر جهت - صعودی یا نزولی - بیش از حد صحیح هستند و معاملات می توانند در سطحی باورنکردنی اتفاق بیفتند. سرمایه گذاران تنظیم شده از این امر احتیاط می کنند و از صبر و دانش برخوردار خواهند بود تا اقدامی سنجیده برای حفظ سرمایه خود داشته باشند.
3. زیاده روی هرگز دائمی نیست
تمایل حتی در بین موفق ترین سرمایه گذاران این است که اعتقاد داشته باشند که وقتی همه چیز به نفع آنها حرکت می کند ، سود بی حد و مرز است. این درست نیست و هیچ چیز برای همیشه دوام نمی یابد - به خصوص در دنیای مالی. این که آیا شما در بازارهای پایین سواری هستید که نمایانگر فرصتهای خرید است ، یا در اوج افزایش می یابد تا بتوانند با فروش درآمد کسب کنند ، مرغ های خود را قبل از تمام شدن حساب نکنید. از این گذشته ، ممکن است مجبور شوید در یک مقطع حرکت کنید ، زیرا همانطور که دو قانون اول نشان می دهد ، بازارها به میانگین باز می گردند.
4. اصلاحات بازار از یک طرف خسته نشود
بازارهای در حال حرکت سریع به شدت اصلاح می شوند و این می تواند سرمایه گذاران را از در نظر گرفتن حرکت بعدی خود در آرامش جلوگیری کند. درس در اینجا این است که در تجارت سریع بازارها تعیین کننده باشید و برای جلوگیری از پاسخ های عاطفی ، معاملات خود را متوقف کنید.
در هنگام حرکت قیمت دارایی فراتر از یک نقطه خاص ، سفارشات متوقف به تجار کمک می کنند. با تعیین یک نقطه ورود یا خروج خاص ، آنها می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند که مقدار پولی را که از دست می دهند محدود کنند یا به آنها کمک می کنند تا وقتی قیمت ها در هر جهت حرکت می کنند ، سود خود را قفل کنند.
5- عمومي بيشترين خريد را در بالا و حداقل در پايين انجام مي دهد
سرمایه گذار معمولی آخرین اخبار را در تلفن همراه خود می خواند ، برنامه های بازار را تماشا می کند و به آنچه گفته است اعتقاد دارد. متأسفانه ، هر زمان که مطبوعات مالی به گزارش یک حرکت قیمت معین می پردازند ، این حرکت در حال حاضر کامل است و معمولاً یک وارونگی در حال انجام است. این دقیقاً لحظه ای است که جان Q تصمیم به خرید در بالا یا فروش در پایین می گیرد.
لزوم داشتن زن متضرر بر این قانون تأکید می شود. تفکر مستقل همیشه از ذهنیت گله فراتر می رود.
6. ترس و حرص و آز: حلال تر از حل طولانی مدت
احساسات اساسی بشر شاید بزرگترین دشمن سرمایه گذاری موفق باشد. اما چه شما یک سرمایه گذار بلند مدت باشید و چه یک معامله گر روز ، یک رویکرد منضبط در تجارت مهمترین سود برای شماست. شما باید با هر تجارت یک برنامه معاملاتی داشته باشید. شما باید دقیقاً بدانید که فروشنده سهام خود را در چه جهتی وارونه و پایین است.
دانستن چه زمانی برای تجارت باید به مراتب دشوارتر از دانستن زمان ورود باشد.دانستن چه موقع سود یا کاهش ضرر را می توان در خلاصه بفهمید ، اما وقتی امنیت را در دست دارید سریع است. حرکت کنید ، ترس و حرص و آز به سرعت عمل کنید تا شما را از واقعیت و پول خود جدا کنید.
7. بازار: گسترده وقتی گسترده ، ضعیف باریک
در حالی که از تمرکز روی میانگین شاخص های محبوب می توان به دست آورد مانند سبدگردانی در بورس قدرت حرکت بازار با قدرت اساسی بازار به طور کلی مشخص می شود. بنابراین میانگین های گسترده تر قدرت بهتر بازار را به دست می آورند. به همین دلیل است که می تواند به دنبال دنبال کردن شاخص های مختلف بپردازد - حداقل مواردی که فراتر از مشکوک معمول مانند S&P 500 هستند.
در نظر داشته باشید که از شاخص Wilshire 5000 یا برخی از شاخص های Russell برای درک بهتر از سلامتی هر حرکت بازار استفاده کنید. فهرست ویلشایر 5000 از تقریباً 4000 شرکت مستقر در ایالات متحده تشکیل شده است که در صرافی های آمریکایی معامله می شوند و قیمت گذاری آنها در دسترس عموم است. 2 شاخص های راسل مانند راسل 1000 و راسل 3000 از نظر کلاه بازار وزن دارند و همچنین در معرض سرمایه گذاران قرار می گیرند. به بازار بورس ایالات متحده.3
8. بازارهای خرس دارای سه مرحله است
تکنسین های بازار الگوهای متداول را در عملکرد بازار گاو نر و خرس می یابند. الگوی خرس معمولی ، همانطور که در اینجا شرح داده شده است ، ابتدا شامل یک فروش شدید است. در بازار خرس ، قیمت ها 20٪ یا بیشتر کاهش می یابد. در اکثر موارد ، بازار خرس دارای شاخصهای کل است. این نوع بازار عموماً ناشی از فعالیت اقتصادی ضعیف یا کند است.
این به دنبال آن است که آن را به عنوان تجمع مکنده نامیده می شود. سرمایه گذاران را می توان با قیم هایی که به سرعت پرش می کنند قبل از انجام اصلاح شدید دوباره نزولی ، وارد بازار شد. این راهپیمایی ها ، که می تواند نتیجه گمانه زنی ها و اعتیاد به مواد مخدره باشد ، خیلی طولانی نیست. اما مکنده ها کی هستند؟ سرمایه گذاران ، البته. آنها به عنوان مکنده نامیده می شوند زیرا ممکن است در اوج موقتی خرید کنند ، اما با افت قیمت دارایی در نهایت از دست می دهند.
آخرین مرحله از بازار خرس ، سنگین و شکنجه‌کننده است تا جایی که ارزیابی منطقی تر است و حالت کلی افسردگی در مورد سرمایه گذاری در کل حاکم است.
9- از خبرگان و پیش بینی ها آگاه باشید
این جادو نیست. وقتی هرکسی که مایل به خرید است ، خریداری کرده است ، خریدار دیگری وجود ندارد. در این مرحله ، بازار باید پایین بیاید. به همین ترتیب ، وقتی هرکسی که می خواهد بفروشد ، هیچ فروشنده دیگری باقی نمی ماند. بنابراین وقتی کارشناسان بازار و پیش بینی ها به شما می گویند که بخرید ، بفروشید ، بفروشید - یا بخرید ، بخرید - بخرید - حتما بدانید که همه در حال پرش روی آن باند هستند ، به حدی که دیگر چیزی برای فروش یا خرید ندارد. تا زمانی که به آن می پرید ، احتمالاً اتفاق دیگری رخ خواهد داد.
10. بازارهای گاو نر سرگرم کننده تر از بازار خرس هستند
این برای اکثر سرمایه گذاران صادق است زیرا قیمت ها در این دوره افزایش می یابند. چه کسی عاشق دیدن سودهایشان نمی شود؟ خوب ، مگر اینکه فروشنده کوتاهی باشید. فروش کوتاه وقتی است که دارایی را که خودتان متعلق به آن نیستید می فروشید. معامله گرانی که از این استراتژی استفاده می کنند اوراق بهادار وام گرفته شده را به امید کاهش قیمت می فروشند. سپس فروشنده باید در آینده مقدار مساوی از سهام را بازگرداند.
سخن پایینی
هیچ کس نگفت که سرمایه گذاری آسان است. چیز زیادی در معرض خطر است ، و چیزهای زیادی برای این کار وجود دارد. شما چه یک تاجر تازه کار باشید یا کسی که مدت زمان زیادی به بازارها نگاه می کند ، می توانید به راحتی در نوسان اخبار بازار ، احساسات ، و رایگان برای همه بازار است. اما اگر رازهای آزمایش شده باب فرل را دنبال کنید ، ممکن است در پایان برنده شوید
