برای بررسی بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال راه‌های مختلفی وجود دارد که تحلیل فاندامنتال یکی از روشهای معروف و مرسوم است.
تحلیل بنیادی یا Fundamental Analysis بررسی دقیق اطلاعات موجود درباره یک دارایی مالی است. این اطلاعات شامل برنامه ریزی آن، تعداد مشتریان و سرمایه گذاران، ارزش گزاری، نوسانات قیمت و موارد دیگر است. نتیجه حاصل از این بررسی‌ها می‌تواند به انتخاب درست یک ارز و انجام معاملات سودمند کمک کند.
در این نوشتار به بررسی مفاهیم و عمکلرد این نوع تحلیل می‌پردازیم.
همچنین می‌توانید تحلیل‌های مشاورین گروه داپکس را بصورت روزانه یا موردی در بخش تحلیل ها مطالعه کنید.
دارایی‌های ارزی نوسانات فراوانی دارند و شرکت در معاملات آنها نیاز به مهارت و دانش خاصی است. تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال ااز بهترین و اصلی‌ترین روشهای بررسی این بازارهای معاملاتی هستند.
در تحلیل تکنیکال صرفاً بر اساس نمودارهای قیمت تمرکز کرده و در جستجوی الگوهای تکرارشونده هستیم تا بر اساس آنها بتوانیم نوسانات را پیش بینی کرده و سود کسب کنیم. اندیکاتورهای تکنیکالی مانند RSI و MACD و نظایر آن در بازارهای معاملاتی همچمون فارکس، باینری، بازارسهام و سایر تریدها مورد استفاده قرار می‌گیرند.
اما در تحلیل فاندامنتال داستان فرق می‌کند. برای درک بهتر و بیشتر روشهای بنیادی ادامه این نوشتار را دنبال کنید.
در تحلیل فاندامنتال بر اساس معیارهای مختلف و قابل اندازه گیری، بازارهای مالی را بررسی می‌کنیم؛ اما بسیاری از این معیارها واقعی و یا قابل اعتماد نیستند و ممکن است دستکاری شده باشند و یا بصورت غیرواقعی ایجاد شده باشند. به همین دلیل معیارهای اصلی در تحلیل بنیادی را به سه گره تقسیم می‌کنیم:
برای بررسی بهتر یک ارز دیجیتال، اخبار و رویدادهای مرتبط با آن، نقشه راه، مقاله معرفی یا وایت پیپر و سایر منابع آن را بررسی کنید.
اگر نمی‌دانید نقشه راه چیست، مقاله داپکس با عنوان “آموزش ایجاد نقشه راه ارزهای دیجیتال و کاربرد آن” را مطالعه کنید.
مهم‌ترین مواردی که از طریق وایت پیپر می‌توانید متوجه شوید شامل این‌هاست:
برای درک مفهوم وایت پیپر نیز مقاله معرفی را در وبلاگ داپکس مطالعه کنید.
همچنین بررسی کنید افراد و تیمی که دارایی موردنظرتان را توسعه داده‌اند چه افرادی هستند. معروف بودن، محبوب بودن و متخصص بودن آنها می‌تواند معیاری برای قابل‌اعتماد بودن آن ارز باشد. سایت رسمی پروژه، پروفایل اعضای تیم، مشاوران و حامیان آن را نیز بررسی کنید.
اگر دوست دارید مقاله “ 12 فرد تأثیرگذار در حوزه ارزهای دیجیتال “ را نیز مطالعه کنید.
در سایت‌های مرجعی مانند کوین مارکت گپ نیز می‌توانید اطلاعات زیادی درباره ارزها و رقبای آنها به دست بیاورید.
آگاهی از اخبار ارزهای دیجیتال بسیار مهم است، مثلاً وقتی شخصی مانند ایلان ماسک در یک برنامه تلویزیونی از یک کوین خاص صحبت می‌کند بلافاصله قیمت آن در بازار دچار نوسان می‌شود! یا همین جنگ روسیه و اوکراین در فروردین‌ماه امسال تأثیرات مختلفی بر قیمت ارزهای دیجیتال گذاشت.
رسانه‌هایی مانند توییتر، اینستاگرام و نظایر آن نیز همواره خبرهای داغ ارزهای دیجیتال را در اختیار مخاطبان قرار می‌دهند.
زمانی که یک دارایی (کوین یا توکن) برای اولین بار توزیع می‌گردد باید توجه کنیم که این عرض اولیه از چه طریقی است. آیا از طریق کوین (ICO) است و یا از طریق صرافی (IEO)؟
آیا این دارایی از طریق استخراج به دست میاید؟ (مقاله تفاوت ماینینگ و استیکینگ را بخوانید)
شاید بپرسید چه ارتباطی بین این موضوع و تحلیل فاندامنتال آن است؟ خوب در یک نگاه کلی اگر بخش بزرگی از عرضه اولیه تنها در اختیار افرادی خاص باشد ریسک معاملات آن زیاد است زیرا این افراد می‌توانند بازار را تأثیرپذیر و دستکاری کنند.
نحوه معاملات، نقدینگی دارایی و مواردی این جنینی می‌توانند معیاری برای تحلیل بنیادی باشند.
صرفاً میزان و تعداد یک دارایی نشان‌دهنده ارزش آن نیست، زیرا توسعه‌دهنده گاهی کوین‌ها را می‌سوزاند و مشتریان نیز ممکن است کلیدهای خود را گم کنند و اتفاقات دیگری که بر تعداد دارایی واقعی قابل معامله تأثیر گزار است.
اما به‌طورکلی «ارزش کل بازار» مهم است و احتمال رشد کوین‌هایی که ارزش بازار کمتری دارند زیادتر است.
تعریف ساده ارزش کل بازار این است: ضرب میزان دارایی در گردش در قیمت فعلی
نقش صرافی‌ها در تحلیل فاندامنتال
وقتی یک ارز دیجیتال در صرافی‌های بزرگی مانند بایننس و کوین بیس عرضه می‌شود خیالتان تا حد زیادی آسوده باشد زیرا قوانین سخت‌گیرانه زیادی آن را تحت نظر دارد.
نکته مهمی که باید به آن اشاره‌کنیم این است که در صرافی‌ها وقتی ارزهای دیجیتال را معامله می‌کنید علاوه بر کمیسیون ارزی معمولاً با بالاترین قیمت معامله انجام می‌شود.
ما در داپکس این امکان را فراهم کرده‌ایم که بدون کمیسیون ارزی، با کمترین کمیسیون انتقال، با مناسب‌ترین قیمت و به‌صورت مستقیم ارزهای موردنظرتان را از سایر مشتریان و سرمایه‌گذاران بخرید یا بفروشید.
مشاهده داده‌های بلاک چینی می‌تواند اطلاعات سودمندی درباره شبکه آن را به شما بدهد ولی کار ساده‌ای نیست. در عوض با استخراج اطلاعات از وب‌سایت‌ها می‌توانید به‌راحتی داده‌های شبکه ارز موردنظر را بررسی کنید.
برای مثال سایت کوین متریکس نمودارهای فراوانی را منتشر می‌کند یا سایت بایسنس ریسرچ و ...
برخی مواردی که پس از بررسی داده‌های بلاک چینی به دست میاید و مفید است:
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال شیوه‌ای زمان‌بر ولی ارزشمند برای به دست آوردن وضعیت رشد یک ارز دیجیتال و پیش‌بینی نوسانات معاملاتی است.
به‌هرحال هیچ‌وقت تنها یک روش تحلیلی نتیجه قطعی موفقیت و مثبت را ندارد و بهتر است در کنار تحلیل فاندامنتال از تحلیل تکنیکال، پرایس اکشن و سایر روش‌ها نیز بهره ببرید.
تیم داپکس مقالات و مطالب دیگری در این خصوص را در وبلاگ منتشر کرده و خواهد کرد و تلاش ما این بود که به زبان ساده و کوتاه تعریف و کاربرد تحلیل تکنیکال را بیان کنیم.
امیدوارم سودمند باشد و البته هر سئوالی دارید کارشناسان داپکس آماده ارائه راهنمایی و خدمات مشاوره هستند.
