Fundamental Analysis
تحلیل بنیادی یا (Fundamental Analysis)، ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط به آن می سنجد؛ ارزش ذاتی یک سرمایه گذاری بر اساس وضعیت مالی شرکت و شرایط فعلی بازار و اقتصاد محاسبه و اندازه گیری می شود.
تحلیلگران بنیادی هر چیزی را که می‌تواند بر ارزش اوراق بهادار تأثیر بگذارد، از عوامل کلان اقتصادی مانند وضعیت اقتصاد و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصاد خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت را مورد مطالعه خود قرار می دهند.
هدف نهایی از این نوع تحلیل، تعیین عددی است که سرمایه‌گذار می‌تواند با قیمت فعلی یک اوراق بهادار مقایسه کند تا ببیند آیا ارزش اوراق بهادار توسط سرمایه‌گذاران دیگر کمتر از ارزش ذاتی آن معامله می شود یا بیشتر از آن.
چنانچه قیمت ها در بازار کمتر از ارزش محاسبه شده در تحلیل بنیادی، که همان ارزش ذاتی آن اوراق است، مورد معامله قرار می گرفتند، فرصت خوبی را برای این سرمایه گذاران در جهت خرید آن اوراق ایجاد می کند ولی چنانچه برعکس، قیمت های بازار بیش از ارزش بدست آمده باشد، اوراق مذکور خریداری نمی شوند و یا اگر قبلا خریداری شده بودند، همکنون به فروش می رسند.
تحلیل فاندامنتال معمولاً از دیدگاه کلان تا خرد انجام می شود تا اوراق بهاداری که به درستی توسط بازار قیمت گذاری نشده اند شناسایی شوند.
تحلیلگران برای تحلیل بنیادی اوراق مالی، معمولاً به ترتیب زیر بررسی خود را انجام می دهند.
بررسی وضعیت کلی اقتصاد
بررسی قدرت صنعت مورد مطالعه
بررسی عملکرد مالی شرکت منتشر کننده اوراق یا سهام
این بررسی ها تضمین می کند که تحلیلگران به ارزش بازار منصفانه برای سهام یا اوراق خواهند رسید.
تحلیل بنیادی از داده های مالی در دسترس عموم برای ارزیابی ارزش سرمایه گذاری ها استفاده می کند؛ این داده ها در صورت های مالی شرکت ها مانند گزارشات سه ماهه و سالانه قابل مشاهده است.
دکتر سید اسماعیل ابراهیمی (مشاور و مدرس مدیریت ثروت، سرمایه گذاری، تامین مالی، رشد پایدار شرکتها)
مدرس سازمان مدیریت صنعتی استان تهران، استان کرمان و استان یزد، شرکتهای ملی صنایع مس، معدنی گلگهر و معدنی چادرملو. فعالیت بیش از 25 ساله در بازار سرمایه کشور، عضو نهضت احیاء واحدهای اقتصادی کشور در معاونت ریاست جمهوری
راه های ارتباطی
www.ebrahimifinance.ir
02128420131
09126134153
