چرخه های نقدی و عملیاتی (Cash Cycle & Operating Cycle)
دکتر سید اسماعیل ابراهیمی (مدرس و مشاور حوزه مدیریت مالی و تامین مالی، سازمان مدیریت صنعتی)
چرخه تبدیل نقدی که به آن چرخه عملیاتی خالص یا چرخه نقدی و یا چرخه تجاری نیز می گویند، معیاری است که بر حسب روز، مدت زمانی را که طول می کشد تا یک شرکت وجه نقد صرف شده برای موجودی کالا را به پول نقد ناشی از فروش محصول یا خدمات خود تبدیل کند، بیان می کند. هرچه این چرخه نقدی کوتاه‌تر باشد، بهتر است، زیرا که نشان دهنده این موضوع است که وجوه نقد کمتری در حسابهای دریافتنی و موجودی کالای شرکت حبس شده است.
چرخه نقدی در حقیقت بیان می دارد که هر یک ریال وجه نقدی که از شرکت خارج می شود، چه مدت زمان طول می کشد تا دوباره به شرکت بازگردد، بنابراین کوتاه بودن ارتفاع این چرخه، دسترسی شرکت را به وجوه نقد آسان تر می کند.
این معیار محاسبه می نماید که شرکت چه مدت زمانی نیاز دارد تا موجودی خود را بفروشد، چقدر زمان برای وصول مطالبات نیاز دارد و چقدر زمان برای پرداخت صورتحساب های خود دارد.
چرخه نقدی کسب و کارها یکی از چندین معیار گوناگون کمی است که به ارزیابی کارایی عملیات و مدیریت یک شرکت می پردازد. روند کاهشی یا ثابت در ارقام این چرخه در دوره های متعدد نشانه خوبی است در حالی که افزایش آن ها باید به بررسی و تجزیه و تحلیل بیشتر در مورد عملیات شرکت منجر شود. این نکته مهم است که این چرخه فقط به عملیات جاری شرکت توجه دارد و سرمایه گذاری های بلندمدت و یا تامین مالی های بلندمدت شرکت ها مربوط به این چرخه نمی باشند.
بررسی و تحلیل این چرخه ها برای تمامی شرکت ها از اهمیت فوق العاده ای برخوردار است، شرکتهایی که موجودی های انبار بالایی دارند، و یا کسب و کارهایی که اغلب فروش هایشان اعتباری می باشد، باید حتما چرخه ها را مقابل دیدگان خود قرار دهند.
اگر کسب و کارها خواهان کاهش نیاز به وام ها و تسهیلات کوتاه مدت برای خود هستند، می بایست بر روی چرخه نقدی و عملیاتی خود تمرکز جدی داشته باشند.
دکتر سید اسماعیل ابراهیمی (مشاور و مدرس مدیریت ثروت، سرمایه گذاری، تامین مالی، رشد پایدار شرکتها)
مدرس سازمان مدیریت صنعتی استان تهران، استان کرمان و استان یزد، شرکتهای ملی صنایع مس، معدنی گلگهر و معدنی چادرملو. فعالیت بیش از 25 ساله در بازار سرمایه کشور، عضو نهضت احیاء واحدهای اقتصادی کشور در معاونت ریاست جمهوری
راه های ارتباطی
www.ebrahimifinance.ir
02128420131
09126134153
