بعضی از الگوها یا پترن‌ها در تحلیل تکنیکال به عنوان الگوهای بازگشتی شناخته می‌شوند که برای پیش‌بینی روند در بازار به‌کار می‌روند و می‌توانند از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند. این الگوها به تریدرها کمک می‌کنند و در صورت تشخیص صحیح آنها، می‌توان از بازار سودهای قابل توجهی به دست آورد. یکی از این الگوها، الگوی "Hanging Man" یا "مرد دارآویز" نام دارد که یک الگوی ساده است و از آن برای تشخیص روندهای نزولی استفاده می‌شود.
در این مقاله، ما قصد داریم به معرفی الگوی Hanging Man بپردازیم، کاربردها و توضیح شکل ظاهری آن را بیان کنیم و نحوه‌ی استفاده از این الگو را مورد بررسی قرار دهیم. با ما همراه باشید تا با یکی از ساده‌ترین و کاربردی‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال آشنا شوید.
یکی از الگوهای کندلی کاربردی در تحلیل تکنیکال، الگوی "Hanging Man" یا "مرد به دار آویخته" است. بنابراین، می‌توان آن را یکی از شاخص‌های تحلیل تکنیکال دانست. این الگو در حالت صعودی شکل می‌گیرد و نشانگری برای احتمال اتمام روند صعودی است. مرد به دار آویخته یک الگوی تک کندل محسوب می‌شود. از آنجا که این یک الگوی معکوس است، باید پش از ایجاد آن یک روند صعودی داشته باشد. نیازی به یک روند صعودی طولانی نیست، اما باید یک افزایش قیمت قابل تشخیص قبل از الگو وجود داشته باشد.
از چهار نقطه برای تشکیل شمعدان استفاده می‌شود: "قیمت‌های بالا، باز، بسته و پایین". فتیله در بالا نشان دهنده قیمت بالا است و بدنه شمع‌ها با استفاده از قیمت‌های باز و بسته شکل می‌گیرد. سایه با قیمت پایین این دوره شکل می‌گیرد.
از آنجا که فاصله بین قیمت باز و بسته کردن کوتاه است، کندل بدنه کوچک‌تری دارد. بدنه کندل مرد آویزان می‌تواند سیاه (یا قرمز) یا سفید (یا سبز) باشد، اما باید کوچک باشد. مرد به دار آویخته سایه بلندی خواهد داشت که دو یا سه برابر طول بدنه آن است. اگر بدنه کندل قرمز یا نزولی باشد، این نشانه از یک سیگنال قوی‌تر برای برگشت قیمت است و هر چه سایه پایینی بیشتر باشد، اعتبار الگو افزایش می‌یابد.
ویژگی ظاهری الگوی کندل "مرد به دار آویخته" با الگوی چکش شبیه است؛ دارای یک بدنه کوچک با دسته بلند و سر کوچک است. تفاوت این دو الگو در مکان قرارگیری در نمودار و روند بازار است. کندل "مرد به دار آویخته" دارای نشانه‌های مهمی در نمودار است که نیاز به دقت در تشخیص دارد. این الگو با یک بدنه کوچک در بالای کندل و یک سایه زیر این بدنه شکل می‌گیرد. این الگو عمدتاً هیچ سایه بالایی ندارد و اگر وجود داشته باشد، خیلی ناچیز است که می‌توان به راحتی نادیده گرفت. مهم‌ترین نکته در این الگو ارتفاع سایه است که حداقل باید دو برابر بلندی بدنه کندل باشد. نکته دیگری که در این الگو باید توجه داشته باشیم، رنگ کندل است. اگر بدنه کندل قرمز باشد، اعتبار الگو بیشتر می‌شود.
نشانه‌های شناسایی الگوی مرد به دار آویخته عبارتند از:
استفاده از کندل مرد به دارآویز نباید به عنوان یک سیگنال تغییر روند فوری در بازار در نظر گرفته شود؛ بلکه باید به عنوان یک سیگنال هشداردهنده در خصوص روندهای بالقوه مورد استفاده قرار گیرد. تشخیص این الگو مراحل زیر را شامل می‌شود:
1. تشخیص و تایید روند صعودی بلندمدت.
2. تشخیص کندل مرد به دارآویز با سایه پایینی بلندتر از سایه بالایی که قیمت High آن بالاتر از کندل‌های پیشین است.
3. ترجیحاً مشاهده‌ی گپ آپ (Gap Up) بین شمع مرد آویزان و کندل قبلی یا بالاتر رفتن قیمت باز شدن نسبت به قیمت بسته شدن در روز قبل.
4. تایید سیگنال بازار نزولی با استفاده از اندیکاتورهای کمکی دیگر.
5. مشاهده‌ی یک کندل هنگینگ من دیگر یا یک کندل خرسی در روزهای بعدی، همراه با گپ داون (Gap Down) یا پایین‌تر رفتن قیمت باز شدن نسبت به قیمت بسته شدن در روز قبل.
در این مطلب، به توضیح و آموزش نحوه استفاده از الگوی کندل مرد به دارآویز پرداختیم. این الگو به عنوان یک سیگنال هشداردهنده مورد استفاده قرار می‌گیرد تا معامله‌گران را به روندهای بالقوه هشدار دهد.
