"تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل فلندامنتال "
تحلیل فنی (تکنیکال) و تحلیل بنیادی (فاندامنتال) دو روش اصلی برای بررسی بازارها و ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها در بازارهای مالی می‌باشند. این دو روش به دلایل مختلفی استفاده می‌شوند و تفاوت‌هایی در محتوا، منشأ و متدولوژی دارند. در ادامه به تفاوت‌های اصلی بین تحلیل فنی و تحلیل بنیادی اشاره خواهیم کرد:
تحلیل فنی (تکنیکال):
- منشأ: تحلیل فنی بر مبنای نمودارها و الگوهای قیمتی است که نشان‌دهنده حرکت قیمتی در گذشته می‌شوند. این روش به فرض می‌رود که تاریخچه قیمت‌ها می‌تواند الگوهای قابل پیش‌بینی برای آینده را نشان دهد.
- استفاده از عوامل خارجی: تحلیل فنی تنها بر اساس داده‌های قیمتی موجود در چارت‌ها انجام می‌شود و به طور مستقیم از عوامل خارجی مانند اخبار اقتصادی یا سیاسی تاثیر نمی‌گیرد.
- الگوها و شاخص‌ها: تحلیل فنی از شاخص‌ها و الگوهایی مانند خطوط روند، میانگین‌های متحرک، باندهای بولینجر و... استفاده می‌کند.
- زمانبندی: تحلیل فنی به عنوان یک روش کوتاه‌مدت تر در نظر گرفته می‌شود و معمولاً برای معاملات کوتاه‌مدت و نیمه‌کوتاه‌مدت استفاده می‌شود.
تحلیل بنیادی (فاندامنتال):
- منشأ: تحلیل بنیادی بر پایه بررسی عوامل اقتصادی، مالی، اجتماعی و سیاسی که تأثیر مستقیم بر بازار دارند، انجام می‌شود. این روش به داده‌ها و رویدادهای مرتبط با شرکت‌ها، کشورها و جهان بیرون‌نگر است.
- عوامل خارجی: تحلیل بنیادی تأثیر مستقیم عوامل خارجی مانند اخبار اقتصادی، نتایج مالی شرکت‌ها، تصمیمات بانک‌های مرکزی و سیاست‌های دولتی را در بازار تأیید می‌کند.
- ارزیابی ارزش واقعی: تحلیل بنیادی با توجه به ارزش واقعی دارایی‌ها به صورت نسبی، بازده سرمایه‌گذاری‌ها و شرایط اقتصادی به تصمیم‌گیری کمک می‌کند.
- زمانبندی: تحلیل بنیادی بیشتر برای تجزیه و تحلیل بلندمدت استفاده می‌شود و معمولاً برای معاملات بلندمدت و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت استفاده می‌شود.
هریک از این روش‌ها مزایا و محدودیت‌های خود را دارند و برخی از سرمایه‌گذاران از ترکیب این دو روش در تصمیم‌گیری‌های خود استفاده می‌کنند. مهم‌ترین نکته این است که هرگاه تحلیل‌ها را با یکدیگر ترکیب کنید، حتماً نیاز به اطمینان از میزان ریسک معاملاتی خود و استفاده از مدیریت صحیح ریسک دارید.
