در بازار بورس اوراق بهادار که یک بازار رسمی است، سهام شرکت ها، موسسات و اوراق قرضه دولتی خرید و فروش می شوند.البته تمام این معاملات زیر نظر بازرسین و بر طبق ضوابط و قوانین انجام می شود. در ایران داد و ستد اوراق بهادار در بازار بورس اوراق بهادار تهران انجام می شود. در این بازار ارزش هر سهم به میزان تقاضایی که برای آن وجود دارد، تعیین می گردد. هیچ گونه محدودیتی برای سهیم شدن در سهام این شرکت ها وجود ندارد و هر سرمایه گذار با هر میزان سرمایه می تواند اقدام به تهیه سهم شرکت های مورد نظر خود نماید.فرابورس در واقع بازاری در دنیای بورس است که به هر دلیلی در آن سهام مربوط به شرکت ها در بازار اوراق بهادار تهران تایید و قبول نمی شود اما در آن مورد معامله و داد و ستد قرار میگیرد. در واقع تمام دارایی هایی اعم از واقعی یا مالی در بازار بورس امکان داد و ستد دارند. این بین به انواع دارایی های مالی که دارایی کاغذی نیز گفته می شود، بورس اوراق بهادار اطلاق می گردد و مواردی همچون سهام و اوراق مشارکت معامله می شوند. در مقابل به بازار بورسی که در آن دارایی های فیزیکی معامله گردد، بورس کالا گفته می شود. البته نوع سومی از بورس وجود دارد که در ایران هنوز رایج نشده است. در این بورس، پول رایج هر کشور معامله خواهد شد.
به صورت کی می توان اعلام داشت که بازار بورس به دو دسته بازار اول و بازار دوم خلاصه می شود و عملکرد آنان متقابل است. در همین راستا اگر عملکرد یک شرکت در بازار اول خوب نباشد به بازار دوم منتقل شده و عکس این مورد نیز صادق است. البته گفتنی است که چنانچه شرکتی در بازار دوم خوب ظاهر نشود، این امکان وجود دارد که از بازار اخراج شود. با این توضیحات متوجه می شویم که بازار فرا بورس از لحاظ تعداد بازار ها با بازار بورس متفاوت است. در فرا بورس همانگونه که پیش تر عنوان شد 5 بازار وجود دارد، حال آنکه در بازار بورس ، دو بازار دیده می شود.
اگه میخوای حرفه ای بشی و هنوز شروع نکردی ، ما این جاییم تا این کارو برات انجام بدیم پس آموزش جامع تحلیل تکنیکال مقدماتی و پیشرفته و آموزش رایگان تابلو خوانی بورس ایران و دوره آموزش ورود به بورس حسین عظیمی و دوره آموزش جامع فارکس مقدماتی و پیشرفته هومن مقراضی ما رو از دست نده!
در بازار بورس مراحل تایید سهام دارای قوانین خاصی است. این فرآیند در فرا بورس آسان تر می باشد. فرابورس با این هدف شکل گرفت تا شرکت های کوچک بتوانند سهام مربوطه خود را در بازار سرمایه به راحتی ارائه دهند. در ادامه تفاوت این دو بازار شرح داده شده است:
نحوه تاییدبازار بورسبازار فرابورسبازار اول اصلیبازار اول فرعیبازار دومبازار اولبازار دوممیزان سرمایه حداقل (تومان)100 میلیارد50 میلیارد20 میلیارد1 میلیارد100 میلیونمیزان سهام شناور حداقل20%15%10%10%5%حداقل افراد سهام دار (نفر)1000750250200–حداقل سابقه فعالیت (سال)3322 سال از بهره برداری سپری شده باشد1 سال از تاسیس سپری شده باشدزیان به دست آمدهفاقد زیانفاقد زیانفاقد زیانفاقد زیانبرنامه مدون برای خروج از زیان داشته باشدمیزان حقوق سهامدارن نسبت به دارایی30201515–میزان سود3 دوره ختم شده به پذیرش2 دوره ختم شده به پذیرش1 دوره ختم شده به پذیرش1 دوره ختم شده به پذیرش–
برای بازار بورس اوراق بهادار می توان مزیت هایی هم چون وضوح و شفافیت قیمت ها و کم بودن ریسک را عنوان کرد. در فرابورس این ویژگی وجود ندارد چون شرایط داد و ستد بر اساس نظرات ظرفیت متغیر است. از طرف دیگر فرا بورس از نظر ساعت معامله نیز با بازار بورس متفاوت عمل می کند. در بازار بورس می توان از شنبه تا 4 شنبه ساعت 9 تا 12:30 به جز روزهای تعطیل فعالیت کرد اما این مورد در فرا بورس منعطف تر می باشد.
در ایران از سال 1387 یک بازار جدید تحت نظارت بازار اوراق بهادار بهه نام بازار فرابورس، فعالیت خود را آغاز نمود. شرکت در این بازار و سرمایه گذاری در آن بسیار آسان تر است زیرا هدف اصلی آن کمک به وضعیت اقتصادی کشور و تامین مالی آن می باشد. اگر قصد دارید تا به این سوال پاسخ دهید که فرا بورس چه وظیفه ای دارد؟ باید بیان داشت که بازار فرا بورس تلاش دارد تا سرمایه موجود را که نتوانسته شرایط ورود به بازار اوراق بهادار را پیدا کند اما قصد ورود سریع به بازار را دارد، سازماندهی کند.
باید بیان داشت که در بازار فرابورس الزامات کمتری وجود دارد و از سوی دیگر هرگونه اوراق بهاداری در آن معامله خواهد شد. به همین دلیل شرکت ها بیشتر مایل هستند تا با ضوابط کمتری وارد این بازار فرابورس شده و از امکانات و مزایای شرکت های مورد قبول در بازار اوراق بهادار استفاده نمایند. در فرابورس شما با 5 نوع بازار به نام بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار بزر های نوین مالی و بازار پایه آشنا خواهید شد.
در ایران بازار فرابورس دارای بازارهای اول، دوم و پایه می باشد. اگر سهام یک شرکت شرایط لازم را داشته باشد می تواند در بازار اول و دوم معامله گردد. در غیر این صورت می بایست به بازار پایه وارد شود. به صورت کلی در بازار اول، سهام مربوط به شرکت های عام با احراز صلاحیت پذیرش می شوند. در بازار دومی نیز سهام همین شرکت ها معامله می گردد اما با این تفاوت که شرایط آن بسیار منعطف تر می باشد. این بین بازار فرا بورس از این رو مفید خواهد بود که اگر سهام شرکت های عام در بازار های بورس تایید نشوند، می توانند وارد فرابورس شده و معامله شوند. هیچ محدودیتی برای فرا بورس وجود ندارد و تمام شرکت های سهامی می توانند وارد آن شوند.
در تمام بازار های بورس اعم از فرا بورس لازم است تا کارگزاری ها به عنوان یک واسطه بین خریدار و فروشنده عمل نمایند و اقدام به انجام معامله تحت ضوابط و قوانین تعریف شده نمایند.
راحتی تایید اعتبار و اخذ پذیرش:
در کمتر از یک ماه، شرکت های سهامی عام می توانند در فرابورس شرکت نمایند زیرا ضوابط و پروسه کمتری به نسبت بازار بورس وجود دارد.
استفاده از مزایای تامین مالی:
شرکت های سهامی عام که در فرابورس شرکت می کنند، می توانند سهام خود را معامله نمایند تا از بخش های مفید تامین مالی ارزان بازار سرمایه استفاده کنند. همچنین باید عنوان نمود که در بازار فرا بورس می توان بحث تامین مالی را از بخش جذب سرمایه گذاران جدید و بالا بردن میزان سرمایه انجام داد.
معاف شدن از پرداخت مالیاتی:
شرکت هایی که در فرابورس فعالیت می کنند در بحث مالیاتی دارای مزایای بسیار هستند. در همین راستا شرکت هایی که سهام خود را در فرا بورس ارائه می دهند، می توانند تا میزان 10 درصد از درآمد خود، برای بحث مالیاتی معاف باشند. البته این مورد شامل شرکت هایی که در بازار پایه حضور دارند، نمی شود.
امکان وثیقه گذاشتن سهام:
اگر شرکتی در بازار فرابورس تایید شود، می تواند سهام خود را به عنوان وثیقه قرار داده و تسهیلات خاص دریافت کند. باید عنوان نمود که در ایران، سیستم های بانکی، سهامی که در فرابورس وجود دارد را به عنوان دارایی تایید نموده و به جهت وثیقه برای اخذ تسهیلات قبول دارد.
امکان منتشر نمودن اوراق در انواع بازارهای نوین مالی:
شرکت هایی که در فرابورس قبول شده اند، می توانند مدارک مورد نیاز خود را به بازار بورس و اوراق بهادار منابع مالی تحویل داده و از طرح های مورد نظر استفاده کنند. البته از این تبصره می توان تا میزان 60 درصد سرمایه گذاری بهره برد.
خروج آسان از فرابورس:
با توجه به قوانین موجود در فرا بورس، اگر یک شرکت به هر دلیلی قصد داشته باشد تا از فرابورس خارج شود می توان از تبصره های موجود آن استفاده نماید. با استفاده از این تبصره ها می توان به راحتی از بازار فر ابورس خارج شده و یا سهامی شرکت به نوع خاص تغییر یابد. البته این نکته نیز گفتنی است که در فرابورس شرکت ها به راحتی می توانند وارد بازار های دیگر شوند.
عدم وجود حجم مبنا:
در بازار فرابورس هیچ گونه حجم مبنایی برای معاملات وجود ندارد لذا میزان معاملات و نقدشوندگی بیشتر خواهد بود لذا میزان حجم عرضه و تقاضا در این شرایط سریعا متعادل می شود.
در هر دو نوع بازار بورس و فرا بورس به وسیله یک کد شما می توانید اقدام به معامله نمایید که این کد را می توان از طریق کارگزاری دریافت نمود.
