تحلیل هفتگی انس جهانی طلا | تهیه شده در سایت FX360.ir
طلا در آستانه یکی از مهمترین هفتههای سال قرار دارد؛ هفتهای که انتشار دادههای حیاتی اقتصاد آمریکا، سخنرانی مقامات فدرال رزرو، وضعیت دلار و ریسکهای ژئوپلیتیک همزمان میتوانند مسیر انس جهانی را مشخص کنند.
تثبیت قدرتمند قیمت بالای محدوده ۴۲۰۰ دلار، ورود به یک رِنج صعودی پایدار و انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر، باعث شده انس جهانی طلا یکی از جذابترین نمودارهای حال حاضر بازارهای مالی باشد.
این تحلیل هفتگی تلاش میکند با ترکیب آخرین دادههای فاندامنتال و تکنیکال، تصویر دقیقی از حرکت احتمالی طلا برای معاملهگران، سرمایهگذاران و علاقهمندان بازار ارائه دهد.
هفته گذشته، طلا بار دیگر ثابت کرد که فرمان نوسانات بازار همچنان در اختیار خریداران است. حرکت قیمت از ۴۰۴۶ تا ۴۲۲۸ دلار و بسته شدن در سطح ۴۲۱۵ دلار نشان میدهد که جریان اصلی بازار صعودی است. کندل هفتگی با سایه پایینی کوتاه تأیید کرد که هر اصلاح کوچک فوراً با ورود خریداران همراه میشود و بازار هنوز تمایل بالایی به حفظ سطوح بالای ۴۲۰۰ دلار دارد.
دو رویداد مهم نیز بازار را تحت تأثیر قرار داد:
۱. طرح صلح اوکراین: انتشار این خبر باعث یک ریزش مقطعی و افزایش ریسکپذیری شد؛ اما اثر آن تنها چند ساعت دوام آورد و طلا به سرعت به مسیر اصلی خود بازگشت.
۲. اختلال سرورهای CME: این اختلال موجب توقف کوتاه معاملات آتی شد و نوسانات غیرعادی ایجاد کرد. سردرگمی کاربران در فضای فارکس به وجود آمد، اما علت اصلی این مشکل زیرساختهای CME بود و ارتباطی به بروکرها نداشت.
با پایان ماه نوامبر، طلا برای چهارمین ماه متوالی بازده مثبت ثبت کرد و رشد سالانه آن از ۵۰ درصد عبور کرد؛ عملکردی که سال ۲۰۲۵ را به یکی از درخشانترین سالهای طلا تبدیل کرده است.
بازار در این هفته بیش از هر زمان دیگری روی پیامهای فدرال رزرو حساس است. انتظار غالب این است که بانک مرکزی آمریکا در نشست دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد یا حداقل مسیر کاهش را تأیید کند. این موضوع یکی از قویترین محرکهای صعود طلاست.
مهمترین داده این هفته PCE است که بهطور مستقیم روی تصمیم فدرال رزرو اثر میگذارد:
PCE پایین → دلار ضعیفتر → طلا صعودی
PCE بالا → بازار شوکه میشود → احتمال اصلاح کوتاهمدت
دلار در فاز ضعف تدریجی قرار دارد و بازدهی اوراق نیز در مسیر نزولی است؛ هر دو عامل، قدرت خریداران طلا را افزایش میدهند.
ترکیب این شرایط یک محیط ایدهآل برای ادامه رشد انس جهانی ایجاد کرده است.
صندوقها، مؤسسات مالی بزرگ و بانکهای مرکزی در حال افزایش وزن طلا در سبدهای خود هستند. تقاضای پایدار این بازیگران باعث میشود کفهای حمایتی طلا بسیار مستحکم شود و هر اصلاح کوتاهمدت نقش فرصت خرید پیدا کند.
سه منطقه حساس این هفته عبارتاند از:
تنش آمریکا–چین (پرریسکترین عامل)
تحولات خاورمیانه و حوزه انرژی
آشفتگی سیاسی در ونزوئلا و آمریکای لاتین
هر خبر منفی میتواند باعث جهش لحظهای و افزایش نوسان شود. بازار این روزها بیش از هر زمان دیگری به اخبار ناگهانی واکنش سریع نشان میدهد.
نمودار هفتگی همچنان یک روند صعودی قدرتمند را نشان میدهد. قیمت بالای ۴۰۰۰ تثبیت شده و اصلاحهای اخیر بیشتر نقش «استراحت» دارند تا نشانهای از تغییر روند.
ساختار تکنیکال روزانه یک کانال صعودی یا الگوی پرچم پایدار است. میانگینهای ۵۰ و ۱۰۰ روزه زیر قیمت قرار دارند و نقش حمایتهای دینامیک را بازی میکنند.
قیمت در یک فشردگی (Compression) نزدیک مقاومت ۴۲۶۰ قرار گرفته و این الگو معمولاً به یک شکست صعودی ختم میشود، مگر اینکه دادههای آمریکا خلاف انتظار منتشر شوند.
R1: ۴۲۶۰–۴۲۸۰ → مقاومت کلیدی و دروازه صعود
R2: ۴۳۲۰–۴۳۵۰ → هدف بعدی پس از شکست R1
R3: ۴۳۸۰–۴۴۰۰ → سقف تاریخی و هدف پرریسک هفته
S1: ۴۱۸۰–۴۱۵۰ → اولین محدوده پولبک
S2: ۴۱۲۰–۴۰۸۰ → حمایت میانمدت
S3: ۴۰۴۰–۴۰۲۰ → پیوت حیاتی روند
ساختاری: ۴۰۰۰–۳۹۵۰ → مرز اصلی سلامت روند
اصلاح جزئی تا محدوده ۴۱۸۰–۴۱۵۰ → بازگشت بالای ۴۲۰۰ → تلاش برای شکست ۴۲۶۰ → اهداف ۴۳۲۰ و ۴۳۵۰
این سناریو با رفتار خریداران، ضعف دلار و روند تکنیکال همسو است.
اصلاح تا ۴۱۲۰–۴۰۸۰ یا حتی ۴۰۴۰–۴۰۲۰ → بازگشت خریداران → ادامه روند صعودی
تا زمانیکه محدوده ۴۰۰۰–۳۹۵۰ از دست نرود، تصویر کلی همچنان صعودی است.
شکست ۴۰۲۰ و تثبیت زیر ۳۹۶۵ → ورود بازار به فاز اصلاح ساختاری
در این حالت جهتگیری نمودار برای کل ماه تغییر میکند.
دادههای اقتصادی، انتظار کاهش نرخ بهره و ضعف دلار باعث شدهاند که طلا با یک ذهنیت صعودی قوی وارد هفته جدید شود. مقاومت ۴۲۶۰–۴۲۸۰ همچنان دروازه اصلی صعود است و شکست آن میتواند انس جهانی را به سمت ۴۳۲۰ و سپس ۴۳۵۰ هدایت کند.
در طرف دیگر، تنها دادههای بسیار قوی آمریکا یا جهش ناگهانی دلار میتواند اصلاح عمیق ایجاد کند.
چشمانداز کلی هفته: صعودی با اصلاحهای کنترلشده و فرصتمحور.
شما می توانید تحلیل هفتگی انس جهانی طلا را در سایت Fx360.ir دنبال کنید!
