بازار بیت کوین در ماه نوامبر شاهد کاهش قابل توجهی بوده است و بیشترین افت قیمت طی ساعات معاملاتی آمریکا رخ داده است. این شرایط، فرصتهایی برای سرمایهگذاران بلندمدت ایجاد میکند تا با خرید بیت کوین در قیمتهای جذاب، موقعیت خود را در بازار تقویت کنند. دادههای تحلیلی نشان میدهد بیتکوین بیش از ۳۰ درصد کاهش یافته، در حالی که ساعات معاملات آسیا و اروپا نسبتاً پایدار یا تنها با نوسانات جزئی همراه بودهاند.
تحلیل دادههای Amberdata نشان میدهد کاهش ارزش بیتکوین در نوامبر تقریباً بهطور کامل طی ساعات معاملات آمریکا اتفاق افتاده است. ساعات معاملاتی آسیا تقریباً بدون تغییر بوده و اروپا تنها افت جزئی داشته است.
الگوی رفتاری بیتکوین در ماه نوامبر به این صورت بوده است:
ساعات آسیا: بیتکوین یا درجا می زند و یا تثبیت میشود.
ساعات اروپا: افت اندکی را تجربه میکند.
ساعات آمریکا: بیشترین کاهش قیمت اتفاق میافتد و بیتکوین اغلب تمام زیان خود را در این بازه جبران میکند.
این رفتار باعث شده بازار بیتکوین بیش از پیش به سهام فناوری آمریکا شبیه شود تا یک دارایی خاص کریپتو، و نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی و خرد بیشتر روی ریتم ساعات آمریکا حساس هستند.
کایل روددا، تحلیلگر ارشد بازار در Capital.com، میگوید:
«بیتکوین همواره همبستگی بالایی با سهام فناوری آمریکا داشته است. هر دو داراییهای پرریسک هستند و به شدت تحت تأثیر انتظارات سیاستهای پولی فدرال رزرو قرار میگیرند. هر دو با حضور فعال معاملهگران خرد، نوسانات لحظهای و معاملات اهرمی شدید، ویژگیهای مشابهی دارند.»
روددا افزود که ترس سرمایهگذاران از عدم کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر یا حتی اوایل ۲۰۲۶، دلیل اصلی نوسانات اخیر بیتکوین و سهام فناوری است.
این شرایط باعث شده است که بسیاری از سرمایهگذاران حرفهای به خرید بیت کوین در نقاط اصلاح قیمتی روی بیاورند تا از نوسانات بازار استفاده کنند.
تحلیل دادهها نشان میدهد صندوقها و سرمایهگذاران نهادی که بیتکوین را به عنوان دارایی حساس به نقدینگی میبینند، عامل اصلی افت قیمت در ساعات آمریکا هستند:
جریان ورود سرمایه به ETFهای بیتکوین کاهش یافته است.
در چندین جلسه معاملاتی، خروج خالص سرمایه از بزرگترین محصولات اسپات مشاهده شده است.
حجم باز معاملات آتی در CME نیز کاهش یافته که نشاندهنده کاهش اهرم و تعدیل پوزیشنها طی ساعات معاملاتی آمریکا است.
این شرایط باعث شده عمق نقدینگی و کشف قیمت اصلی بازار بیتکوین تقریبا تنها در ساعات آمریکا اتفاق بیفتد و نوسانات روزانه در این بازه تشدید شود.
در مقایسه با اصلاحهای قبلی بازار کریپتو، کاهش قیمت فعلی بیتکوین کاملاً وابسته به ساعات آمریکا است. حتی در جریان فروپاشی FTX یا ریزش بازار ۲۰۲۲، فشار فروش به شکل یکنواختتری در مناطق زمانی مختلف پخش شده بود.
تا زمانی که سهام فناوری آمریکا تثبیت نشود یا جریان سرمایه ETF بازنگردد، بیتکوین همچنان به ریتم ساعات معاملاتی آمریکا وابسته خواهد بود. این روند بر کل بازار کریپتو اثرگذار است و مسیر نوسانات دیگر رمزارزها را نیز مشخص میکند.
با توجه به وابستگی شدید بیتکوین به ساعات معاملاتی آمریکا و نوسانات روزانه، سرمایهگذاران باید با احتیاط و مدیریت ریسک بالا وارد بازار شوند. با این حال، افت قیمتها در ساعات آمریکا میتواند فرصت مناسبی برای خرید بیت کوین و تقویت موقعیت بلندمدت ایجاد کند.
