آیا اهرم در معاملات مالی همان ریسک است؟

خیلی ها فکر میکنند که اهرم یا لوریج همان ریسک معامله است. امّا آیا واقعاً همین طور است؟

(اگر در مورد اهرم اطلاعات کافی ندارید، نوشته اهرم در معاملات مالی چیست، را مطالعه کنید.)

وقتی شما یک معامله را طراحی می کنید باید از همان ابتدا مشخص کنید که چقدر حاضرید برای این معامله ریسک کنید. یعنی اگر اشتباه کرده باشید و بازار برخلاف شما حرکت کرد، چقدر حاضرید ضرر بدهید.

مثلاً اگر شما 1000 دلار داشته باشید و می خواهید یک ارز دیجیتال را در قیمت 10 دلار بخرید. مسلماً باید از خودتان بپرسید چند واحد از این ارز را باید بخرید. برای پاسخ به این سوال باید ریسک خود را مشخص کنید. فرض کنید چون این ارز از منابع موثقی به شما معرفی شده و شما هم بررسی کاملی روی آن انجام داده اید، حاضرید 200 دلار از سرمایه تان را بر روی آن ریسک کنید. اگر حد ضرر شما روی 9 دلار باشد، بنابراین شما می توانید 200 واحد از این ارز را خریداری کنید.

اما برای خرید این میزان به 2000 دلار نیاز دارید، پس باید از اهرم به میزان 2 برابر یا 2x استفاده کنید.

همچنین اگر حد ضرر شما روی 7 دلار باشد، نباید بیش از 66 واحد از این ارز را بخرید چون در این صورت بیشتر از 200 دلار ضرر خواهید کرد. در این حالت به 660 دلار بیشتر نیاز ندارید و می توانید بدون اهرم هم خرید خود را انجام دهید.

حالا اگر در هر دو حالت فوق شما از اهرم 10 برابر یا 10x استفاده کنید، ضرر شما چه تغییری می کند؟

پاسخ اینست که هیچ تغییری در ضرر شما رخ نخواهد داد!

به هر حال با هر میزان اهرمی که استفاده کنید شما حق ندارید بیش تر از 200 واحد در حالت اول و 66 واحد در حالت دوم خرید بکنید.

پس در واقع اگر از اهرم 10 استفاده کنید انگار 10000 دلار وام گرفته اید و فقط از 2000 دلار آن استفاده کرده اید. طبیعتاً می توانید مابقی این وام را بعدا و در معاملات دیگر استفاده کنید.

جمع بندی

نتیجه اینکه اهرم فقط یک ابزار برای انجام معاملات بیشتر و بزرگتر است، امّا میزان استفاده از این ابزار کاملاً به میزان ریسک شما بستگی دارد. اگر ریسک خود را مشخص کرده باشید، استفاده از اهرم به شما کمک می کند. در واقع ریسک یک خط قرمز مشخص می کند که اهرم باید در همان محدوده استفاده شود.

اما وای به حال روزی که مدیریت ریسک نگرده باشید. اهرم می تواند در این حالت کل سرمایه شما را بر باد دهد.