اثر مقایسه حسابداری در مدیریت درآمد و مبتنی بر تعهد (مقاله ترجمه شده)

چکیده

این مطالعه  بررسی می کند چطور و چگونه فعالیت های مدیریت سود فرصت طلب مدیران با درجه ای از مقایسه حسابداری شرکت  های خود با شرکت های دیگر را تحت تاثیر قرارمی دهند. با استفاده از نمونه های  زیادی از شرکت های ایالات متحده، من متوجه شدم که مدیران مدیریت سود واقعی (REM) را افزایش می دهد.  در حالی که مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی خود (AEM) با درجه ای از مقایسه حسابداری شرکت های خود با شرکت های دیگر را کاهش می  دهد. من همچنین متوجه شدم که این رفتار فرصت طلبانه برای '' فرار "از AEM به REM مواجه  با مقایسه حسابداری بیشتر کاهش می یابد زمانیکه اطلاعات 'محیط زیست شرکت ها و  یا کیفیت حسابرسی بهتر است. این یافته ها برای آزمون حساسیت های مختلف قوی هستند از جمله   جهت رسیدگی به درون زایی احتمالی از مقایسه حسابداری می باشد.

مقدمه

این مطالعه  بررسی می کند چطور و چگونه فعالیت های مدیریت سود فرصت طلب مدیران با درجه ای از مقایسه حسابداری شرکت  های خود با شرکت های دیگر را تحت تاثیر قرار می دهد  . بسیاری از مطالعات  اثر اتخاذ استاندارد حسابداری مشابه  (به عنوان مثال، استانداردهای گزارشگری مالی بین المللی) در مقایسه ارقام حسابداری در سراسر شرکت در کشورهای مختلف را بررسی می کند (بارت و همکاران، 2008؛ لانگ و همکاران، 2010؛ دفاند و همکاران، 2011).  محققان همچنین به طور گسترده اثر مقایسه حسابداری در نتایج مختلف مانند افشای مدیریت داوطلبانه، 'گسترش پوشش  تحلیل گران و پیش بینی خواص، و  ساختار سهام سرمایه گذاران نهادی را بررسی می کنند،  (گونگ و همکاران، 2013؛ کینی و همکاران، 2009؛ دی فرانکو و همکاران، 2011؛ انگلبرگ و همکاران، 2016). با این حال، مقاله در مورد اثر مقایسه حسابداری، به ویژه در سراسر شرکت تحت نظام   مشابه GAAP، در مدیریت درآمد مدیران اندک است.  بنابراین این مطالعه قصد دارد تا این شکاف را از طریق بررسی که آیا میزان مدیریت سود فرصت طلب مدیران تحت تاثیر قرار می گیرد، پر کند یا خیر و چگونه انتخاب مدیران از روش مدیریت سود جایگزین، توسط مقایسه حسابداری تحت تاثیر قرار می گیرد.

دوره جاری درآمد را گزارش می دهد که می تواند به دو روش مختلف اداره می شود. اول، مدیران می توانند سود گزارش شده از طریق انتخاب تعهدی اختیاری کنترل کنند که تحت اصول پذیرفته شده حسابداری (GAAP) اجازه گزارش شده است. این مدیریت سود در مبنای تعهدی GAAP (آخرت AEM) عمدتا در انتهای یک دوره حسابداری رخ می دهد، پس از فعالیت های عملیاتی واقعی کامل می شود (زانگ، 2012). در حالی که آن بطور مستقیم میزان اقلام تعهدی حسابداری را تحت تاثیر قرار می دهد، AEM هیچ تأثیر مستقیمی بر جریان های نقدینگی ندارد. دوم، مدیران همچنین می توانند  درآمد گزارش شده را با تنظیم فعالیت های واقعی کنترل کنند. به طور خاص، آنها می توانند زمان و مقیاس فعالیت های واقعی مانند فروش، تولید، سرمایه گذاری، و تامین مالی در سراسر دوره حسابداری در چنین شیوه هایی را تغییر دهد که هدف درآمد خاص می تواند برآورده شود. به عنوان مثال، گزارش درآمد می تواند به طور موقت با شتاب دادن به زمان تولید و برنامه فروش، با کاهش مخارج اختیاری، و / یا به تعویق انداختن زمان وقوع آنها افزایش یابد ( (2006،  فعالیت های مدیریت عملیات واقعی مذکور که از شیوه های کسب و کار عادی با هدف اولیه کنترل درآمد دوره جاری منحرف و به مدیریت سود واقعی ارجاع داده می شود (پس از آن REM). بر خلاف AEM، REM می تواند عواقب مستقیم بر جریان های نقدی فعلی و آینده (و همچنین تعهدات حسابداری) داشته باشد، برای سرمایه گذاران به طور متوسط برای درک مشکل تر است، و به طور معمول کمتر منوط به نظارت خارجی و بررسی توسط حسابرسان، تنظیم کنندگان، و سایر ذینفعان بیگانه می شود (کوهن و همکاران، 2008).

تحقیقات مرتبط و توسعه فرضیه

قسمت زیادی از پیشینه تحقیق حسابداری اثر تصویب استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی (IFRS) در نتایج مختلف از جمله کیفیت و مقایسه حسابداری را بررسی می کند. به عنوان مثال، دفاند و همکاران(2011) مستند می کند که مالکیت صندوق های سرمایه گذاری خارجی را در شرکت های اروپایی افزایش می دهد زمانی که آنها الزاما IFRS را اتخاذ می کنند به دلیل اینکه تصویب مقایسه حسابداری را بهبود می بخشد. بارت و همکاران (2008) گزارش کردند که شرکت هایی نمایش IFRS مدیریت سود کمتر را اجرا می کنند، به موقع به رسمیت شناخته نشده است، و ارتباط ارزش بیشتر از ارقام حسابداری نسبت به شرکت های نمونه با اجرای استانداردهای داخلی غیرآمریکایی همسان می شود داسک و همکاران (2008) مستند می کنند که نقدینگی بازار و افزایش توبین Qو هزینه سرمایه برای شرکت هایی کاهش می یابد که بطور الزامی IFRSرا اتخاذ می کند. هریس و مولر (1999) شواهدی ارائه می کند که درآمد ایالات متحدهGAAP-آشتی و ارزش دارایی شرکت ارزشی مربوط افزایشی هستند تا اعداد حسابداری مبتنی بر IFRS با استفاده از فرم آشتی 20-F از شرکتIFRS-استفاده می شود. وو و ژانگ (2009) که حساسیت شرکت های اروپایی، از گردش مدیر عامل و اخراج کارمند برای افزایش عملکرد حسابداری بعد از قبولی داوطلبانه خود از IFRS و یا ایالات متحده مستند می کند. گاپ لانگ و همکاران (2010) گزارش کردند که درآمد جنبش شرکت هاهم افزایش می یابد، در حالی که مقایسه حسابداری (اندازه گیری شده توسط روش د فرانکو و همکاران (2011)) تغییر نمی کند، و اطلاعات محیط در پذیرندگان IFRSدر مقایسه با غیر پذیرندگان بدتر شده است. بارت و همکاران(2012) بررسی می کنند اینکه آیا مقدار حسابداری مبتنی بر IFRS-قابل مقایسه با آنهایی که مبتنی بر GAAP-ایالات متحده با استفاده از شرکت های عمومی در اتخاذ کشورها 27 IFRS و ایالات متحده است. آنها مستند می کنند که پذیرندگان ارقام حسابداری IFRS، با مواردی از شرکت های ایالات متحده بعد از تصویب خودشان قابل قیاس تر می شوند، و این افزایش در مقایسه برای پذیرندگان اجباری ، شرکت ها با حقوق عرفی (قوانین مبتنی بر عرف)، و شرکت در کشورهای اجرای قوی بارزتر اعلام می شود. براون و کیم براون (2011) گزارش کردند که افزایش درآمد مختلف در سرمایه گذاری نامشهود شرکت ایالات متحده، و این رابطه در صنایع قوی است که در آن R & D بهتر محافظت شود. فرانسیس و همکاران (2014) مستند می کنند که صورت های مالی موسسه ها مقایسه افزایش می یابد زمانی که آنها توسط حسابرس مشابه حسابرسی می شود و این اثر را برای حسابرس بزرگ 4 بیان می شود.

مقایسه حسابداری وAEM

مطالعه در مورد اثر مقایسه حسابداری در مدیریت درآمد (یعنی، AEM) اندک است. جین جین و استولی (2008) مستند می کند که مدیریت سود شرکت در سه کشور انتخاب شده IFRS یعنی (استرالیا، فرانسه، و انگلستان) در بعد ازIFRS در مقایسه با دوره قبل از IFRSکاهش نمی یابد که با یافته های بارت و همکاران (2008) در تضاد است. با این حال، تمرکز در هر دو مقاله، کیفیت استانداردهای حسابداری داخلی که با IFRS با توجه به مدیریت سود مقایسه می شود. از آنجا که شرکت در یک کشور معین توسط GAAP مشابه اداره می شود، مقایسه ناشی از تفاوت استاندارد حسابداری برای شرکت در همان کشور در تنظیمات هر دو مطالعه ثابت می ماند. با این حال، حسابداری لزوما در سراسر شرکت های مشابه نیست حتی اگر آنها از مجموعه ای مشابه از استاندارد های حسابداری در همان کشور پیروی کنند. با توجه به انواع روش های حسابداری جایگزین توسطGAAP و فضای بزرگی از انجام مستحبات مجاز می شود زمانی که اجرای آنها، مقایسه حسابداری در سطح موسسه می تواند به طور قابل توجهی شرکت با شرکت را تغیر دهد . بنابراین علاقه تحقیقات من در این مطالعه این است که اثر سطح شرکت مقایسه حسابداری در مدیریت درآمد مدیران (هر دوAEM و REM) رفتار درون رژیم مشابه GAAPرا بررسی کند. من انتظار دارم که فعالیت مدیرانAEM به میزان بیشتری محدود می شود زمانیکه حسابداری شرکت خود با از شرکت های دیگر قابل مقایسه است.

اندازه گیری متغیرهای اصلی و مشخصات تجربی

مقایسه حسابداری

من روش تجربی د فرانکو و همکاران (2011) به منظور برآورد مقایسه حسابداری سطح سال شرکت اتخاذ می کنم. قبلا د فرانکو و همکاران (2011)، اکثر مطالعات قبلی مقایسه حسابداری را با استفاده از ورودی های سیستم حسابداری مانند استانداردهای یا روش های حسابداری ارزیابی می کنند. با این حال، با استفاده از این اقدامات مبتنی بر ورود می تواند چالش برانگیز باشد به دلیل آنکه باید تصمیم گرفته شود که گزینه های حسابداری استفاده شود، چگونه آنها را وزن و چگونه برای تنوع در اجرای آنها محاسبه می شود، و به دلیل آن است که اغلب جهت استفاده از یک نمونه زیادی از شرکت های (د فرانکو و همکاران، 2011) دشوار است. برای ارزیابی میزان تعداد حسابداری مقایسه در سراسر شرکت (حتی در درون رژیم مشابه GAAP)، د فرانکو و همکاران به خروجی سیستم های حسابداری توجه داشته باشید. اگر سیستم حسابداری بین دو شرکت مشابه هستند، خروجی (یعنی، گزارش ارقام حسابداری از جمله درآمد و ارزش دارایی شرکت) برای این رویداد اقتصادی یکسان مشابه خواهد بود. آنها بازده سهام و درآمد را به عنوان یک اقدام خلاصه برای رویداد اقتصادی و خروجی حسابداری، به ترتیب انتخاب نمایید.

نتایج تجربی

نمونه ها، منابع داده ها، آمار توصیفی

من داده ها صورت های مالی ازCOMPUSTAT، قیمت سهام و بازده داده ها از CRSP، پوشش تحلیلگر و پیش بینی داده ها از I / B / E / S، داده نهادی مالکیت از تامسون رویترز، داده مالکیت مدیریتی از ExecuComp، و داده های هزینه حسابرسی از حسابرسی تجزیه و تحلیل ترافیک استخراج می کنم. لیست اولیه نمونه ها از شرکت های ذکر شده درNYSE، AMEX یا NASDAQبرای دوره نمونه 30 سال، 1983-2012 شروع می شود. در این نمونه شامل می شود، یک شرکت باید تمام داده صورت های مالی مورد نیاز برای محاسبه متغیرهای پژوهش را داشته باشد، از جمله REM و پراکسیAEM، و متغیرهای مقایسه حسابداری برای هر سال نمونه t، من شرکت در صنعت خدمات مالی را مستثنی می کنم (کد SIC 6000-6999) تا تفاسیر همگن از متغیرهای حسابداری مختلف در سراسر شرکت های نمونه را در صنایع مختلف را حفظ کند. من هم مشاهدات با ارزش های کتاب منفی در معامله را حذف می کنم. برای کاهش نگرانی های بیش از مشکلات بالقوه ناشی از وجود منزوی یا طرد شدید، من مشاهداتی را وینسورایز می کنم که در بالا و پایین 1٪ از توزیع تجربی سالانه از متغیرهای مهم پژوهشی در معادله (10) قرار می گیرند . پس از اجرای، معیارهای انتخاب مذکور و اطلاعات مورد نیاز، من یک نمونه از 32211 شرکت سال برای 4486 شرکت منحصر به فرد در نمونه برای برآورد رگرسیون در معادله (10)مورد استفاده قرار گرفت. مانطور که در کوهن و همکاران (2008)، نمونه نهایی شامل شرکت های بزرگ و سود آور تر از جمعیتCOMPUSTAT با توجه به اطلاعات مورد نیاز است.

آزمون حساسیت و تجزیه و تحلیل اضافی

استفاده از اقدامات REMفرد

تا کنون، من از اندازه گیری REM کلی برای پروکسی برای مدیریت سود شرکتها از طریق دستکاری عملیات واقعی استفاده کرده اند. دلیل این است که سه ارزیابی جداگانه REM به ساختار مشترک مدیریت سود واقعی خدمت و اندازه گیری جمعی می تواند خطاهای اندازه گیری در پروکسی فرد را کاهش دهد. با این حال، هر ارزیابی جداگانه REM همچنین دارای یک جنبه منحصر به فرد از دستکاری عملیات واقعی، و مدیران می توانند به هر روش متفاوت در جای AEM تکیه می کنند. من این امکان را با استفاده از 1 / AbCFO، AbProd و 1 / AbDiscE به جای AbREM در regessing معادله (10) یافتم و نتایج در جدول 6 ، با اقدامات علامتدار REM در پانل A و آنهایی که بدون علامت در پنل ب ارائه شده است. نتایج برای متغیرهای کنترل شده (به جز اندازه، BM، و ROA) برای اختصار در این و پس از آن جداول گزارش نشده است.

نتیجه گیری

با حداقل مربعات معمولی رگرسیون مخلوط از AEM وREM در پروکسی برای مقایسه حسابداری و سایر متغیرهای کنترل برای مدیریت سود، من متوجه شدم که REM افزایش می یابد در حالی AEM با درجه ای از مقایسه حسابداری یک شرکت با شرکت های دیگر کاهش می یابد. من همچنین متوجه شدم که رفتار فرصت طلبانه «مدیران» برای فرار "ازAEM به REM با مواجه با مقایسه حسابداری بالاتر کاهش یافته است که برای اطلاعات محیط زیست شرکت خود و / یا کیفیت حسابرسی بهتر است.

بهبود مقایسه حسابداری ممکن است یک شمشیر دو لبه باشد. از یک طرف، آن برای شرکتی مفید باشد. هنگامی که درآمد یک شرکت ، به ویژه اقلام تعهدی گزارش، با کیفیت بالاتر به دلیل محدودیت های فرصت طلبAEM، حسابرسان و کمیته حسابرسی می تواند صورت های مالی حسابرسی موثر تر انجام دهد، و تحلیلگران می توانید پیش بینی درآمد و توصیه معاملات سهام دقیق تر صادر کند.سرمایه گذاران و اعتباردهندگان می توانند چشم انداز آینده یک شرکت را بطور عینی با مقایسه ارقام حسابداری خود با مواردی از شرکت های مشابه در نتیجه ارائه سرمایه با هزینه های کمتر ارزیابی کند. از سوی دیگر، بهبود مقایسه حسابداری می تواند هزینه های مختلف شرکت و مدیران آن به ارمغان بیاورد. یک شرکت نیاز به قرار دادن مقدار زیادی از منابع پولی و غیرپولی برای تغییر سیستم حسابداری موجود در آن به سمت یک قابل مقایسه بیشتر با کسانی از شرکت های همکار آن است. همچنین نیاز به اعطای مدیران افزایش سطح غرامت دارد از آنجا که مدیران می خواهند به ضرر و زیان خود ناشی از منافع شخصی محدود و قدرت پردازش با توجه به محدودیت های AEM جبران کنند (تاحدی که آن به طور کامل توسط افزایش REM پر نمی شود). علاوه بر این، با توجه به اینکه REM بیشتر نسبت به AEM برای اصول بلند مدت شرکت (کیم و سون، 2013)، سوئیچ ازAEM به REM مضر است با توجه به سطح پیشرفته مقایسه حسابداری ممکن است پرهزینه برای شرکت باشد. بنابراین، شرکت نیاز به ارزیابی هزینه ها و مزایای بهبود مقایسه حسابداری خود دارد قبل از آنها یک سیستم حسابداری جدید اجرا می کنند.

یافته ها در این مقاله پیامدهای مهمی برای سرمایه گذاران، تحلیل گران، تنظیم کننده گان، و محققان فراهم می کند. نخست، شواهد بررسی های اخیر نشان می دهد که مدیران تمایل به استفاده از REM برای کنترل سود گزارش شده حتی اگر فعالیت های REM عواقب سوء بر ارزش شرکت در دراز مدت می باشد. شواهد نشان می دهد که سرمایه گذاران و تحلیلگران نیاز به احتیاط در انتخاب نمونه سهام خود به دلیل اینکه شامل شرکت های بیشتر با مقایسه حسابداری بهتر می توانید با توجه به REM تشدید در شرکت های مذکور پر هزینه باشد، حتی اگر هزینه ها کسب اطلاعات و پردازش آنها برای شرکت های مذکور پایین تر باشد. دوم، این مطالعه تدوین کنندگان استاندارد و تنظیم کننده بازار سهام با یک بینش مفیدی عواقب نامطلوب ناخواسته تقویت یک جنبه مهم از ویژگی های کیفی حسابداری، یعنی، مقایسه را فراهم می کند. شواهد نشان می دهد که سیاستی مقایسه حسابداری در سراسر شرکت با هدف کاهش فرصت طلب AEM مدیران با ساخت محیط اطلاعات شفاف تر برای خارجی ها می توانید به طور بالقوه دانه مشکل دیگری از شرکت تغییر استراتژی های مدیریت درآمد خود را از AEM بهREM افزایش دهد. در نهایت، نتایج نشان می دهد که محققان دانشگاهی علاقه مند به نقش مقایسه حسابداری در سراسر شرکت تحت رژیم مشابه GAAP می تواند دامنه تحقیقات خود را گسترش دهد ضربه زدن بر روی موضوعات مختلف ناشناخته است. با استفاده از برآورد تجربی د فرانکو و همکاران (2011) و یا انواع آن، اثرات مختلف مقایسه حسابداری در حسابداری، امور مالی، و دیگر نتایج کسب و کار را می توان به تست شود. با توجه به اینکه اطلاعات کمی در مورد روابط بین مقایسه حسابداری و این عوامل شناخته شده است، من تحقیقات بیشتر در این مسئله را توصیه می کنم.

این مقاله ISI در سال 2016 در نشریه الزویر و در مجله حسابداری و سیاست عمومی، توسط گروه حسابداری و مدیریت اطلاعات منتشر شده و در سایت ای ترجمه جهت دانلود ارائه شده است. در صورت نیاز به دانلود رایگان اصل مقاله انگلیسی و ترجمه آن می توانید به پست دانلود ترجمه مقاله اثر مقایسه حسابداری در مدیریت درآمد و مبتنی بر تعهد در سایت ای ترجمه مراجعه نمایید.