چکیده
این مطالعه قدرت نظارت مدیران مستقل (IDS) را بعنوان ترکیبی از تخصص متخصص و یا شایستگی، انگیزه، قدرت حفظ تعادل و سعی و کوشش مفهومی سازی میکند. پس از آن به صورت تجربی بررسی تاثیر قدرت نظارت ID بر کیفیت کنترل داخلی (ICQ)، را بررسی میکند که توسط افشای داوطلبانه گزارش حسابرسان درمورد کنترل داخلی و بیانیه های مالی منتشر شده توسط شرکتهای سهم A چینی در طول 2006-2010 پروکسی خواهد شد. ما می بینیم که شاخص قدرت نظارت ID ترکیبی دارای اثر مثبت و معنادار بر ICQ است، که برای پروکسی های مختلف برای ICQ قوی است، و اجزای آن نیز بطور مثبت و معنادار با هم و یا (در اکثر موارد) هر دو اقدامات ICQ مرتبط است. در مجموع، شواهد ما نشان می دهد که قدرت نظارت ID ها، نقش مثبتی در بهبود ICQ در چین بازی می کند.
مقدمه
از زمان افشای رسوایی بزرگ شرکت های بزرگ مانند موارد موثر بر انرون و ورلدکام، تنظیم کننده های اوراق بهادار در بسیاری از کشورها توجه دقیقی به چگونگی ایجاد یک سیستم کنترل داخلی موثر کرده اند. به عنوان مثال، در جولای 2002، کنگره آمریکا قانون آکسلی ساربنز (SOX) را تصویب کرد. بخش 404 از قانون مدیریت شرکتهای دولتی را ملزم به ارزیابی اثربخشی کنترل داخلی خود و روش های گزارشگری مالی و ارائه گزارش حسابرسان در اثربخشی کنترل داخلی کرده است. فراوانی شواهد تجربی نشان می دهد که کنترل داخلی مؤثر می تواند کیفیت گزارشگری مالی را ارتقاء دهد.
در راستای این روند بین المللی اخیر، تنظیم کننده های چینی ایجاد سیستم های کنترل داخلی در شرکت های عمومی را تسریع بخشیدند. آنها یک سری از قوانین و مقررات را از سال 2006 صادر کرده اند. همراه با صدور این مقررات و در دسترس بودن اطلاعات مربوط، محققان در چین به طور فزاینده ای در عوامل موثر بر اثربخشی کنترل داخلی علاقه مند شدند.
پیشینه نهادی و بررسی ادبیات
پیشینه نهادی
در سال های اخیر، کنترل داخلی در چین همراه با افزایش اهمیت متصل شده توسط تنظیم کننده چین جهت ساخت سیستم کنترل داخلی مؤثر توجه بسیاری از محققین را بخود جلب کرده است . در سال 2006، بورس اوراق بهادار شانگهای (SSE) و بورس اوراق بهادار شنژن (SZSE) راهنمایی در باره ی کنترل داخلی شرکتهای دولتی هر صادر کرد ، کهBoDs سالانه خود ارزیابی و گزارش حسابرسان در کنترل داخلی شان را بیان می کرد. از آن زمان، تنظیم کننده های چینی مجموعه ای از مقررات صادر کرده اند. برای مثال، در دسامبر 2007، CSRC مقررات بر روی آماده سازی 2007 سالانه گزارش های مالی توسط شرکت های عمومی و دیگر مسائل مربوط صادر شد، که به وضوح به عنوان شرکت های مالی به افشای گزارش مذکور را تشویق می کرد شرکت های عمومی پنج وزارتخانه، از جمله وزارت دارائی و در دسامبر 2008، SSE وSZSE تمامی مقررات صادر شده بر روی آماده سازی 2008 سالانه گزارش های مالی توسط شرکتهای عمومی، نیاز به افشای گزارش های شرکت های عمومی جهت ارزیابی خود از نظر کنترل داخلی و تشویق آنها به افشای گزارش حسابرسان خود برای کنترل داخلیCSRC، به طور مشترک استانداردهای عمومی شرکت کنترل داخلی مه 2008 و بار دیگر در آوریل سال 2010 صادر شد، پنج وزارتخانه به طور مشترک دستورالعمل هایی برای کنترل داخلی شرکت ها، راهنمایی برای ارزیابی شرکت نوع کنترل داخلی و راهنمایی برای حسابرسی از شرکت نوع کنترل داخلی ارائه دادند . شرکت های متقابل ذکر شده در مبادلات داخلی و بین المللی ملزم به اتخاذ این دستورالعمل از 1 ژانویه 2011 بودند، و شرکت های ذکر شده از آن زمان، شرکتهای عمومی به انجام ارزیابی موثر کنترل داخلی خود، صدور گزارش های ارزیابی خود به صورت سالانه و تعیین شرکت های حسابداری به عنوان ممیزی برای اثربخشی کنترل داخلی شان بر گزارش های مالی و گزارش حسابرسان، تشویق شده اند. هر چند، در طول 2006-2010، ارائه یگزارش خود ارزیابی کنترل داخلی تا حدی اجباری بود، و افشای گزارش حسابرسان در مورد کنترل داخلی داوطلبانه بود.
تجزیه و تحلیل نظری و تدوین فرضیه
با توجه به تئوری نمایندگی، در مقایسه با مدیران اجرایی، شناسه اینرسی مدیریتی نظارت و در نتیجه کاهش مشکل آژانس صاحب مدیریتی (فاما و جنسن، 1983). نتایج تجربی بیسلی نشان می دهد که شرکت های با نسبت های بالاتر از شناسه سود کیفیتی بالاتری را کسب می کنند این مطالعات نشان می دهد که افزایش قدرت نظارت شناسه می تواند کیفیت گزارشگری مالی را افزایش داده و هزینه های نمایندگی را کاهش دهد.
طرح پژوهش
مدل و متغیرها
ما آزمون این فرضیه که ICQ تابعی از قدرت نظارت شناسه (از جمله شایستگی، انگیزه ها، قدرت تعادل و سعی و کوشش) و دیگر متغیرهای کنترل است. دویل، جنرال الکتریک، و McVay (2007)، Hoitash، Hoitash و Bedard (2009) و جانستون، لی، و Purley را (2011)، مدل استفاده از (1) برای تست H1 و مدل (2) برای تست H1-A ، H1-B1، H1-B2، H1-C و H1-D
نتایج تجربی
آمار توصیفی
جدول 2 گزارش آمار توصیفی از متغیرهای. پانل A ارائه آمار از متغیرهای ساختگی هنگامی که ارزش آنها برابر 1. گزارش حسابرسان در مورد کنترل داخلی توسط 1456 شرکت اعلام شد، حسابداری برای 21.50 درصد از کل نمونه. بدون ارائه مجدد مالی برای 6313 مشاهدات صادر شد، حسابداری برای 93.30 درصد از کل نمونه. این نشان می دهد که بخش کوچکی از شرکت های داوطلبانه گزارش حسابرسان خود را بر روی کنترل داخلی اعلام، و این که اکثر شرکت ها را ارائه مجدد مالی آزاد نیست. پانل A نیز نشان می دهد که بیش از نیمی از شرکت های نمونه چهار کمیته تاسیس کرده بود، و این که نزدیک به 60٪ از کنترل نهایی مشاهدات »دولتی شد. علاوه بر این، برای 955 از مشاهدات، رئیس مدیر عامل و هیئت مدیره همان شخص بود، حسابداری برای 14.71 درصد از نمونه. تنها بخش کوچکی از شرکت مجازات نظارتی دریافت و یا توسط یک بزرگ 4 شرکت حسابداری بین المللی حسابرسی شد. شرکت های نمونه ذکر شده در SZSE و SSE نیمی از شرکت های نمونه حساب، و بیش از 50 درصد از شرکت های نمونه دارای سابقه فهرستی از 10 سال یا بیشتر می باشند.
چک پایداری
در این بخش، ما انجام استحکام زیر چک برای بررسی حساسیت از نتایج ما.
برآورد ابزاری متغیر
ما آزمون این فرضیه که ICQ تابعی از قدرت نظارت شناسه و دیگر متغیرهای کنترل است. با این حال، نتایج ممکن است با مشکل درونزا است. به عنوان مثال، ICQ ممکن است یک عامل تعیین کننده را تحت تاثیر قرار شناسه قدرت نظارت (لی و همکاران 2012). درون زایی نیز ممکن است از عوامل مشاهده نشده حذف (به عنوان مثال تخصص مدیریت) که ممکن است با هر دو ICQ و قدرت نظارت شناسه: ارتباط بوجود می آیند.
نتایج و الزامات
تنظیم کننده های چین به طور جدی سرعت ساخت و ساز مکانیزم هایکنترل داخلی را افزایش میدهند. به عنوان عنصر محیط کنترلی حاکمیت شرکتی دارای اثر مستقیم بر ICQ است. از منظر ویژگی های ID، ما یک چارچوب نظری قدرت نظارت ID ها، از جمله تخصص و یا شایستگی متخصص ، انگیزه، قدرت حفظ تعادل و تلاش را ارائه کرده ایم. با استفاده از داده های شرکت سهام A طی 2006-2010، ما شواهد تجربی مبنی بر اینکه که قدرت نظارت ID ها ICQ اندازه گیری شده توسط افشای داوطلبانه حسابرسان در گزارش کنترل داخلی و ارائه مجدد مالی را بهبود می بخشد فراهم کردیم. این نشان می دهد که یک مکانیسم مهم برای افزایش ICQ تقویت قدرت نظارت بر ID ها است، به ویژه در شرکت هایی که در آن ID ها دارای قدرت نظارتی ضعیف هستند.
ما همچنین دریافتیم کهچهار بعد مورد استفاده برای ساخت شاخص قدرت نظارت ID بصورت معنادار و مثبت با هم و یا (در اکثر موارد) هر دو اقدامات ICQ مرتبط هستند. این که برخی از پروکسی های قدرت نظارت ID ها، به میزان قابل توجهی با ICQ همراه نیستند لزوما به این معنی نیست که آنها مشارکتی ندارند، زیرا آنها با دیگر پروکسی ها تداخل می کنند.ا این حال، به حدی که این یافته های تجربی قابل اعتماد هستند، آنها برخی از روش های خاص برای تقویت نقش ID ها در بهبود ICQرا مشخص میکنند. پس زمینه مالی ID ها بصورت معنادار و مثبت به ICQ مربوط هستند هر چند نتایج زمانی که نمونه زوجهای همتا و ICQ_I استفاده می شود بی اهمیت میشوند. این نتیجه تا حدی از الزامات نظارتی که اعضای هیئت مدیره خاص و به خصوص اعضای کمیته حسابرسی باید کارشناسان مالی باشند، حمایت میکنند.
علاوه بر این، در می یابیم که پرداخت غرامت مالی مناسب می تواند انگیزه ID ها را به نقش نظارت بهتر افزایش دهد. مفهوم سیاست آن است که تنظیم کنندگان اوراق بهادار و شرکت های عمومی چینی باید پرداخت غرامت مالی به ID های کم درآمد را افزایش دهند. در همین حال، فاما و جنسن (1983) استدلال می کنند که سطح بالایی از قدرت نظارتاز انگیزه ID ها برای حفاظت از شهرت خود در خارج بازار کار ناشی میشود. با این حال، چین هنوز یک بازار کار ID به خوبی توسعه یافته ایجاد نکرده است. این شاید علت ریشه ای اثر ناچیز شهرت ID ها در ICQ در آزمون نمونه زوجهای همتا در جدول 5 باشد. بنابراین، تلاش زیادی باید در جهت تقویت بازار کار ID و بهبود مقررات مربوطه انجام شود به طوری که محدودیت های اعتبار بتوانند نقش مؤثری بازی کنند.
نسبت ID ها دارای اثر معنی دار و منفی در بروز ارائه مجدد مالی است، اما در افشای داوطلبانه گزارش حسابرسان در مورد کنترل داخلی چنین نیست. نتایج نشان می دهد که قدرت حفظ تعادل ID ها 'زمانی که ضعف کنترل داخلی مواد وجود داشته باشد نقش مهمی ایفا می کند. یافته های ما شبیه به یافته های یه همکاران می باشد (2011) که ID ها زمانی که شرکت آنها خوب کار نکند به احتمال زیاد در برابر طرح مدیریت رای میدهند. نتایج نشان می دهد که شرکت ها می توانند حاکمیت شرکتی خود را با اضافه کردن ID های بیشتر به هیئت مدیره خود بهبود بخشیده و ID ها را به ایفای نقش های فعال تر در اداره امور شرکت تشویق کنند.
در نهایت، نتایج ما نشان می دهد که سعی و کوشش بالاتر ID ها، یعنی ICQ بالاتر. از آنجا که مشاهده رفتار کنترل تصمیم ID ها دشوار است، تحقیقات مربوطه بسیار محدودی وجود دارد. این مطالعه شواهد تجربی مبنی بر نقش مثبت آگاهی افراد در بهبود ICQ با مشاهده اینکه آیا شخصاً ID ها در جلسات هیئت مدیره شرکت می کند ، ارائه می دهد. نتایج حاکی از آن است که مشارکت ID ها در فرایند تصمیم گیری باعث بهبود ICQمی شود.
این مقاله ISI در سال 2014 در نشریه تیلور و فرانسیس و در مجله اروپایی امور مالی، توسط دانشکده بازرگانی منتشر شده و در سایت ای ترجمه جهت دانلود ارائه شده است. در صورت نیاز به دانلود رایگان اصل مقاله انگلیسی و ترجمه آن می توانید به پست دانلود ترجمه مقاله چگونگی بهبود کیفیت کنترل داخلی توسط مدیران در سایت ای ترجمه مراجعه نمایید.
