اگر فدرال رزرو در سه ماهه اول سال ۲۴ نرخ بهره را کاهش دهد، قبلاً تخمین قیمت ۲۴۰۰ دلار آمریکا را پیشنهاد کرده بودیم. ما اکنون آن را افزایش می دهیم و پیش بینی افزایش قیمت طلا تا سال ۲۰۲۵ به ۳۰۰۰ دلار در هر اونس هستیم. پیش بینی می شود قیمت مس در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط ۱۰۷۵۰ دلار در هر تن باشد و در سال ۲۰۲۶ به ۱۲۰۰۰ دلار در هر تن صعود کند.
بر اساس گزارش بانک آمریکا، پیش بینی می شود که قیمت طلا تا سال ۲۰۲۵ به ۳۰۰۰ دلار در هر اونس افزایش یابد، چرا که تقاضای قوی از سوی بانک های مرکزی و پیش بینی بازگشت سرمایه گذاران به بازار پس از شروع کاهش نرخ های بهره (Interest rate) توسط فدرال رزرو (FED) تقویت شده است.
مایکل ویدمر، استراتژیست کامودیتی بانک، بر تاب آوری طلا تاکید کرد چرا که بانک های مرکزی سیاست های پولی خود را انقباضی تر می کنند.
بانک مرکزی چین به ویژه نقش مهمی در حمایت از بازار طلا ایفا کرده است و تنها در سال ۲۰۲۳ بیش از ۲۰۰ تن از این فلز زرد را خریداری کرده است. این افزایش خرید همچنین به افزایش فعالیت در بخش خرده فروشی چین بستگی دارد، چرا که فروش جواهرات و واردات طلا “از اوایل سال جاری به بالاترین حد خود رسیده است.”
اگر فدرال رزرو در نهایت کاهش نرخ بهره را آغاز کند، سرمایه گذاران باید به بازار بازگردند و همچنین با بهبود احساسات و شتاب اقتصادی، تقاضای بالقوه کاهش سرمایه گذاری چین را جبران کنند. اگر فدرال رزرو در سه ماهه اول سال ۲۴ نرخ بهره را کاهش دهد، قبلاً تخمین قیمت ۲۴۰۰ دلار آمریکا را پیشنهاد کرده بودیم. ما اکنون آن را افزایش می دهیم و پیش بینی افزایش قیمت طلا تا سال ۲۰۲۵ به ۳۰۰۰ دلار در هر اونس هستیم.
احتمالات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک های مرکزی در سه ماهه اول سال
در پاسخ به این تحولات، تیم تحقیقاتی بانک آمریکا نیز رتبه خود را در شرکت آلاموس گلد (NYSE:AGI) از خنثی به خرید ارتقا داده است.
بحران عرضه مس اینجا است
این خوش بینی فراتر از فلزات گران بها است و بانک آمریکا نیز زنگ خطر احتمالی بحران عرضه مس را به صدا درآورده است. به گفته ویدمر، “مواد خام به طور فزاینده ای به آهنگ خود می رقصند” و مس در “مرکز انتقال انرژی” دیده می شود.
این بانک افزایش قابل توجهی در قیمت مس را پیش بینی می کند که ناشی از عوامل مختلفی از جمله سرمایه گذاری های فناوری سبز، موجودی های ناچیز و بهبود اقتصاد جهانی است.
پیش بینی می شود قیمت مس در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط ۱۰۷۵۰ دلار در هر تن باشد و در سال ۲۰۲۶ به ۱۲۰۰۰ دلار در هر تن صعود کند.
ویدمر به وضعیت بحرانی عرضه معدن مس اشاره می کند که شروع به تأثیر جدی بر تولید کرده است. او توضیح داد:
“تامین سخت معدنی مس به طور فزاینده ای تولید پالایش شده را محدود می کند: کمبود پروژه های معدنی مورد بحث در نهایت شروع به کاهش می کند”
طلا همچنان بدون توقف افزایش می یابد
اگرچه پیشرفت ها در فناوری خودروهای الکتریکی (EV) مقدار مس مورد نیاز در مدل های جدید را کاهش داده است
آخرین سیستم ۴۸ ولت تسلا (NASDAQ: TSLA) طبق گزارش ها به ۷۵ درصد مس کمتر نیاز دارد؛ تقاضا از سایر بخش ها همچنان بالا است. قابل ذکر است که مس برای کاربردهایی مانند کابل کشی مرکز داده و شبکه برق، پوشش تولید و انتقال برق بسیار مهم است.
به دنبال این پیش بینی خوش بینانه، بانک همچنین رتبه بندی خود را برای تولیدکنندگان مس Freeport–McMoran Inc. (NYSE:FCX) و Hudbay Minerals Inc. (NYSE:HBM) از خنثی به خرید ارتقا داد، که نشان دهنده عملکرد قوی مورد انتظار در بخش مس است.
مس ساده ترین سرمایه گذاری در هر نقطه از جهان است!
