استیبل کوین ها دسته ای از ارزهای رمزنگاری شده هستند که تلاش می کنند ثبات قیمت را به سرمایه گذاران ارائه دهند یا با پشتیبانی دارایی های خاص یا با استفاده از الگوریتم هایی برای تنظیم عرضه خود بر اساس تقاضا. این ارزها در سایت کوین مارکت کپ هم موجود هستند.
اولین استیبل کوین - Stablecoin در سال 2014 منتشر شد و از آن زمان به بعد، مورد توجه قرار گرفت، زیرا استیبل کوین ها سرعت و امنیت یک بلاک چین را ارائه می دهند و در عین حال از نوسانی که اکثر ارزهای دیجیتال تحمل می کنند خلاص می شوند.
استیبل کوین ها عمدتاً برای خرید ارزهای رمزنگاری شده در پلتفرم های معاملاتی که جفت معاملات ارز فیات ارائه نمی کردند، استفاده می شد. ارز فیات به ارزهای مورد حمایت دولت اطلاق می شود که کالاهایی مانند طلا یا نقره از آن پشتیبانی نمی کنند. با افزایش پذیرش آنها، استیبل کوین‌ها اکنون در چندین سرویس مالی مبتنی بر بلاک چین مانند پلتفرم‌های وام‌دهی استفاده می‌شوند و حتی می‌توانند برای پرداخت برای کالاها و خدمات استفاده شوند.
استیبل کوین‌ها - Stablecoin نسخه‌های مبتنی بر بلاک‌چین ارزهای فیات هستند، به این معنی که قابل برنامه‌ریزی هستند و می‌توانند با برنامه‌های کاربردی مبتنی بر بلاک چین و قراردادهای هوشمند (که قراردادهای خوداجرا با کد نوشته شده‌اند) تعامل داشته باشند.
ارزهای دیجیتال محبوب مانند بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) از نوسانات بالایی رنج می برند. نوسانات به میزان عدم قطعیت مربوط به تغییرات در ارزش دارایی اشاره دارد. نوسانات بیشتر به این معنی است که قیمت دارایی می تواند در طول زمان به شدت در هر جهت تغییر کند، در حالی که نوسانات کمتر به این معنی است که قیمت آن نسبتاً ثابت است.
نوسانات را می توان با بازده روزانه قابل اندازه گیری با نگاه کردن به درصد دارایی در نقاط (پیپ) اندازه گیری کرد. حتی ارزهای دیجیتال پیشرو اغلب در دوره‌های آشفتگی بازار بیش از 10 درصد حرکت می‌کنند که بر استفاده از آنها به‌عنوان واسطه مبادله تأثیر می‌گذارد. یک دارایی به عنوان وسیله مبادله به این معنی است که می تواند خرید و فروش کالا و خدمات را تسهیل کند.
برای استفاده به عنوان ارز، انتظار می رود یک دارایی به عنوان وسیله مبادله، واحد حساب و ذخیره ارزش عمل کند، به این معنی که دارایی باید ارزش خود را حفظ کند، برای ارزش گذاری کالاها و خدمات و تسهیل تجارت استفاده شود. آشکارترین مزیت فناوری استیبل کوین - Stablecoin این است که می توان از آن به عنوان وسیله مبادله استفاده کرد و شکاف بین فیات و ارزهای دیجیتال را پر کرد. استیبل کوین ها می توانند با کاهش نوسان قیمت به ابزاری کاملاً متفاوت از مالکیت ارزهای دیجیتال قدیمی دست یابند.
استیبل کوین ها ذاتا دارایی های پایداری هستند که آنها را به یک ذخیره خوب از ارزش تبدیل می کند و پذیرش آنها را در تراکنش های منظم تشویق می کند. استیبل کوین ها همچنین تحرک دارایی های رمزنگاری شده را در اطراف اکوسیستم افزایش می دهند.
دارندگان ارز استیبل کوین و فیات می دانند که قدرت خرید دارایی های آنها در دوره های زمانی کوتاه تغییر نمی کند و می توان از آنها برای خرید کالا و خدمات استفاده کرد. همانطور که در بالا توضیح داده شد، استیبل کوین ها با مبتنی بر بلاک چین خود را متمایز می کنند.
ارزش بیشتر استیبل کوین‌ها - Stablecoin به ارزش یک ارز فیات خاص مانند دلار ایالات متحده یا یک کالای خاص مانند طلا مرتبط است. ثابت بودن به این معنی است که قیمت آنها ثابت است، بنابراین یک استیبل کوین که دلار آمریکا را ردیابی می کند باید یک دلار ارزش داشته باشد. - Stablecoin به ارزش یک ارز فیات خاص مانند دلار ایالات متحده یا یک کالای خاص مانند طلا مرتبط است. ثابت بودن به این معنی است که قیمت آنها ثابت است، بنابراین یک استیبل کوین که دلار آمریکا را ردیابی می کند باید یک دلار ارزش داشته باشد.
این میخ را می توان از طریق مکانیسم های مختلفی حفظ کرد. رایج ترین روشی که توسط استیبل کوین ها استفاده می شود، پشتوانه دارایی نام دارد. پشتوانه دارایی به مجموع توکن های استیبل کوین در گردش با توجه به تعداد دارایی های پشتوانه آن اشاره دارد. یک استیبل کوین پشتوانه 1:1 می شود اگر برای هر استیبل کوین در گردش، دارایی هایی به ارزش معادل آن وجود داشته باشد.
در مورد استیبل کوین‌هایی که با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند، تا زمانی که استیبل کوین قابل بازخرید برای دلار باشد، ارزش خود را حفظ می‌کند. با این حال، اگر ارزش آن به شدت در هر جهت حرکت کند، معامله‌گرانی که به دنبال سود بردن از تفاوت قیمت‌ها بین بازارها هستند، وارد عمل خواهند شد تا شکاف را کاهش دهند.
مبتنی بودن بر بلاک چین به دارندگان استیبل کوین امکان می دهد از فرصت های متعدد استفاده کنند. اولین استیبل کوین ها به عنوان جایگزین ارزهای فیات در صرافی ها منتشر شد و به سرمایه گذاران پناهگاهی امن داد تا از نوسانات سایر دارایی های کریپتو دور شوند.
اکنون می‌توان از استیبل‌کوین‌ها برای وام‌دهی با نرخ‌هایی بهتر از نرخ‌هایی که توسط حساب‌های پس‌انداز سنتی ارائه می‌شود استفاده کرد یا وام‌های پشتوانه ارزهای دیجیتال در فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) دریافت کرد. در حالی که ممکن است استیبل کوین‌ها بازدهی بالاتری نسبت به محصولات پس‌انداز سنتی داشته باشند، توجه به این نکته ضروری است که ارائه‌های استیبل کوین هیچ بیمه‌ای تحت حمایت دولت ارائه نمی‌کنند.
استیبل کوین‌ها در شبکه‌های بلاک چین مختلف صادر شده‌اند که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند و به طور گسترده در فضای DeFi و در صرافی‌ها استفاده می‌شوند. شبکه‌های بلاک چین که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند، به برنامه‌هایی مانند صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) اجازه می‌دهند تا در بالای آنها ساخته شوند. صرافی های غیرمتمرکز بازارهایی هستند که در آن معاملات مستقیماً بین تریدر ها انجام می شود.
از استیبل کوین ها نیز می توان برای پرداخت حقوق به ارزهای رمزنگاری شده استفاده کرد، زیرا انتقال پول در مرزها را ارزان تر می کند. فقط کارمزد تراکنش برای انتقال وجوه در بلاک چین باید پرداخت شود. علاوه بر این، تراکنش های برون مرزی با سرعت بیشتری بر روی بلاک چین تسویه می شوند و بسته به عوامل متعددی بین چند ثانیه تا یک ساعت زمان می برند. این عوامل شامل نوع شبکه مورد استفاده، ازدحام احتمالی شبکه، مبلغ پرداختی به عنوان کارمزد و پیچیدگی تراکنش است. با این حال، سیستم مالی سنتی ممکن است چند روز طول بکشد تا معاملات برون مرزی را تسویه کند.
در حالی که ارزهای دیجیتال سنتی قیمت ثابتی ندارند و ممکن است به شدت نوسان کنند، نوسانات کم استیبل کوین ها به سرمایه گذاران کمک می کند تا وجوه خود را در بلاک چین حفظ کنند و در عین حال ریسک را کاهش دهند.
ارزهای فیات صادر شده توسط دولت از طریق اقدامات مقامات کنترل کننده مانند بانک های مرکزی که تضمین می کنند قیمت ارزهای آنها نسبتاً ثابت است، ثابت می مانند. استیبل کوین ها می توانند توسط کالاهای فیزیکی مانند طلا، الگوریتم ها یا ارزهای فیات صادر شده توسط دولت پشتیبانی شوند.
استیبل کوین ها از ثبات ارائه شده توسط بانک های مرکزی و دولت برای ایجاد ذخایر در ارزهای فیات تحت حمایت دولت مانند دلار آمریکا استفاده می کنند. برای کسب درآمد از ذخایر استیبل کوین، برخی از وجوه پشتیبان استیبل کوین ها به اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند بدهی های شرکتی کوتاه مدت و تعهدات بدهی با پشتوانه دولت تخصیص داده می شود که تضمین می کند وجوه قابل بازخرید و پشتیبانی کافی است.
استیبل کوین ها از طریق چند مکانیسم اساسی، از جمله پشتوانه فیات، پشتوانه رمزنگاری، پشتوانه کالا و پشتوانه الگوریتم، پایدار نگه داشته می شوند که در بخش های بعدی توضیح داده خواهد شد.
استیبل کوین هایی که توسط ارزهای فیات پشتیبانی می شوند، ذخایر خود را در ارزهای فیات مانند دلار آمریکا حفظ می کنند. به ازای هر توکن در گردش، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات اغلب یک دلار ذخیره دارند - چه به صورت نقد یا معادل آن.
ذخایر استیبل کوین توسط نهادهای مرکزی نگهداری می‌شود که به طور منظم وجوه خود را حسابرسی می‌کنند و با تنظیم‌کننده‌ها کار می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که نهادهایی که ذخایر استیبل کوین دارند مطابقت دارند. این بدان معناست که برای خرید استیبل کوین‌ها به‌طور مستقیم از صادرکنندگان، کاربران باید از طریق چک‌های «مشتری خود را بشناسید» (KYC) و «ضد پولشویی» (AML) مشابه چک‌های موجود در صرافی‌ها انجام دهند. این فرآیندها شامل جمع آوری اطلاعات شخصی کاربران، از جمله یک کپی از مدرک شناسایی صادر شده توسط دولت است.
هنگامی که در گردش باشد، هر کسی می تواند استیبل کوین ها را ارسال و دریافت کند، اگرچه نهاد مرکزی صادر کننده آنها ممکن است قدرت مسدود کردن وجوه روی آدرس ها را داشته باشد. استیبل کوین‌ها در گذشته مسدود شده‌اند، به‌عنوان مثال، صادرکنندگان به مجریان قانون در تحقیقات خود کمک می‌کنند یا تلاش می‌کنند وجوه دزدیده شده را بازیابی کنند.
استیبل کوین های دارای پشتوانه ارزهای دیجیتال، آنهایی هستند که توسط سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند. استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه ارزهای دیجیتال می‌توانند برای ردیابی قیمت ارزهای رمزپایه پشتیبان آنها یا ردیابی قیمت یک ارز فیات منتشر شوند.
یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری می تواند برای راه اندازی یک دارایی در یک بلاک چین متفاوت صادر شود. به عنوان مثال، بیت کوین پیچیده (WBTC) یک استیبل کوین است که توسط بیت کوین پشتیبانی می شود و در بلاک چین اتریوم منتشر شده است.
از طرف دیگر، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه ارزهای دیجیتال می‌توانند ارزش یک ارز فیات را از طریق مکانیسم‌های متعادل کننده روی بلاک چین، که از پشتوانه استیبل کوین‌ها برای اطمینان از ثبات قیمت استفاده می‌کنند، ردیابی کنند.
در این موارد، استیبل کوین‌ها بیش از حد وثیقه می‌شوند تا اطمینان حاصل شود که می‌توانند حتی در دوره‌های نوسانات زیاد در بازار، پیوند خود را حفظ کنند. وثیقه بیش از حد به این معنی است که دارایی های پشتوانه یک استیبل کوین بیشتر از ارزش استیبل کوین های در گردش است. به عنوان مثال، ممکن است 1000 دلار اتر در ذخیره نگه داشته شود تا ارزش 500 دلاری یک استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال را وثیقه کند. ممیزی های مکرر و ابزارهای نظارتی به ثبات قیمت استیبل کوین می افزاید.
استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه ارزهای دیجیتال، نسخه غیرمتمرکزتری از استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات هستند، زیرا می‌توانند از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند خودکار بدون هیچ نهاد مرکزی که آنها را کنترل کند، ایجاد شوند.
استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا، اساساً بازنمایی کالاها مبتنی بر بلاک چین هستند و توسط ذخایری که توسط یک نهاد مرکزی نگهداری می‌شود، پشتیبانی می‌شوند.
دارایی های فیزیکی مانند فلزات گرانبها، نفت و املاک و مستغلات برای حمایت از استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا استفاده می شود. طلا رایج ترین کالایی است که وثیقه می شود. با این حال، درک این نکته ضروری است که این کالاها می توانند و در قیمت نوسان داشته باشند و از این رو، به طور بالقوه می توانند ارزش خود را از دست بدهند.
استیبل کوین‌هایی که توسط کالاها پشتیبانی می‌شوند، سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی را که ممکن است در سطح محلی دور از دسترس باشند، آسان‌تر می‌کنند. به عنوان مثال، به دست آوردن یک شمش طلا و یافتن مکان ذخیره سازی امن، در بسیاری از مناطق دشوار و پرهزینه است. در نتیجه، داشتن دارایی های مشهود مانند طلا و نقره همیشه گزینه مناسبی نیست. با این حال، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا برای کسانی که می‌خواهند توکن‌ها را با پول نقد مبادله کنند یا نگهبانی دارایی توکن‌شده زیربنایی را به دست آورند، مفید هستند.
استیبل‌کوین‌های الگوریتمی یا ترکیبی، استیبل‌کوین‌هایی هستند که برای ثابت نگه‌داشتن قیمت‌هایشان به الگوریتم‌های پیچیده متکی هستند، و به طور موثر وجوهی را که در بلاک چین از طریق قراردادهای هوشمند با عرضه و تقاضا برای حفظ ثبات قیمت متعادل می‌کنند، متعادل می‌کنند.
استیبل کوین های الگوریتمی به عنوان بانک های مرکزی واقعی عمل می کنند و از پیوند ارز خود در بازار دفاع می کنند. هنگامی که قیمت استیبل کوین به بالای میخ می‌رود، دارایی‌ها را می‌خرند و زمانی که قیمت به زیر حد می‌رسد، آنها را می‌فروشند.
برخی از استیبل‌کوین‌های الگوریتمی به دلیل از دست دادن میخ خود در جریان قو سیاه یا رویدادهای غیرمنتظره شناخته می‌شوند، زیرا نوسانات بازار به دلیل عدم تثبیت بیش از حد به سمت بالا می‌رود. یک سیستم استیبل کوین الگوریتمی، زمانی که قیمت بازار کمتر از قیمت ارز فیات شود، تعداد توکن‌های در گردش را کاهش می‌دهد. از طرف دیگر، اگر قیمت توکن بیشتر از ارز فیات باشد، توکن‌های جدیدی برای کاهش ارزش استیبل کوین صادر می‌شوند.
استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای یا به سبک ارزش‌گذاری مشابه استیبل کوین‌های دارای پشتوانه الگوریتمی هستند، اما در قراردادهای هوشمند هیچ ذخیره‌ای ندارند. درعوض، استیبل کوین‌های سبک سینیوراژ بر فرآیندهای پیچیده‌ای تکیه می‌کنند که به منظور تنظیم عرضه در گردش سکه‌هایشان در پاسخ به عرضه و تقاضا است.
استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای یا به‌سبک حق‌الزحمه، عرضه‌های زنجیره‌ای را از بین می‌برند و افزایش می‌دهند تا پیوند خود را حفظ کنند. هیچ وثیقه ای برای ضرب این استیبل کوین ها استفاده نمی شود زیرا آنها خود وثیقه هستند. برای مثال، بیایید ارزش استیبل کوین A را 1.00 دلار فرض کنیم. کاهش قیمت به 0.70 دلار نشان می دهد که عرضه بیش از تقاضا برای یک استیبل کوین وجود دارد. این الگوریتم استیبل کوین A را با حق امضا می خرد، عرضه را کاهش می دهد و قیمت را به 1.00 دلار باز می گرداند.
اگر قیمت زیر 1.00 دلار باقی بماند و سود کافی برای خرید بیشتر از عرضه سکه وجود نداشته باشد، سهام حق بیمه صادر می شود. این بدان معناست که کاربران به طور موثر در گسترش عرضه استیبل کوین های غیر وثیقه سرمایه گذاری می کنند. از طرف دیگر، اگر قیمت یک استیبل کوین به بالای 1.00 دلار افزایش یابد، الگوریتم توکن های بیشتری تولید می کند و عرضه را تا زمانی که قیمت به زیر 1.00 دلار می رسد افزایش می دهد. سود به عنوان "حقوق" شناخته می شود.
استیبل کوین ها نسبت به ارزهای فیات و سایر ارزهای دیجیتال دارای مزایای متعددی هستند. اولاً، آنها ثبات ارزهای فیات را به بلاک چین می آورند، به این معنی که آنها نسخه های امن تر و شفاف تر ارزهای فیات هستند که می توانند با برنامه های کاربردی ساخته شده بر روی بلاک چین تعامل داشته باشند.
استیبل کوین ها می توانند به عنوان ارز مورد استفاده قرار گیرند و برای انجام تراکنش ها نسبت به ارزهای فیات سنتی ارزان تر هستند و برای شبکه ای از برنامه های کاربردی که بازدهی بالاتری نسبت به حساب های پس انداز معمولی ارائه می دهند، در دسترس هستند. در برنامه های مبتنی بر بلاک چین، دارندگان استیبل کوین همچنین می توانند وام هایی با پشتوانه سکه های خود دریافت کنند یا برای محافظت از دارایی های رمزنگاری شده خود در سایر برنامه ها، بیمه بگیرند.
استیبل کوین‌ها پرداخت‌های برون مرزی را سریع‌تر و ارزان‌تر می‌کنند و می‌توانند به راحتی با ارزهای فیات در صرافی‌ها معامله شوند، زیرا به طور گسترده در پلتفرم‌های معاملاتی پذیرفته شده‌اند و نقدشوندگی بالایی دارند.
استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا، حمل و نقل فلزات گرانبها و سایر کالاها را آسان‌تر و قابل تقسیم‌تر می‌کنند و در عین حال ارزش ذخایر خود را حفظ می‌کنند. به عنوان مثال، طلا می تواند به عنوان وسیله ای برای مبادله از طریق این استیبل کوین ها استفاده شود و حتی می تواند برای کسب سود به آن قرض داده شود.
ضرر اصلی مرتبط با استیبل کوین ها ریسک طرف مقابل است. ریسک طرف مقابل، احتمال عدم تعهد طرف دیگر درگیر در یک توافق را توصیف می کند. در این حالت، یک صادرکننده استیبل کوین ممکن است ذخایری را که ادعا می کند دارند نداشته باشد یا ممکن است از بازخرید توکن ها برای ذخایر خود امتناع کند.
استیبل کوین‌هایی که به نهادهای مرکزی و حسابرسان متکی هستند، در معرض خطای انسانی قرار دارند، زیرا ممکن است ممیزی‌ها نتوانند نادرستی‌ها یا مشکلات احتمالی را شناسایی کنند. علاوه بر این، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه ارز فیات اغلب در اوراق تجاری نگهداری می‌شوند، که نوعی بدهی کوتاه‌مدت بدون تضمین است. استفاده از اوراق تجاری به ریسک طرف مقابل می افزاید، زیرا شرکتی که این بدهی را صادر می کند می تواند تعهدات خود را نکول کند.
دوره‌های آشفتگی بازار یا شکست در تولید حسابرسی نیز ممکن است منجر به افزایش ریسک شود. حق بیمه ریسک نشان دهنده غرامت اضافی است که سرمایه گذاران برای ریسک اضافی سرمایه گذاری در یک دارایی (به عنوان مثال، استیبل کوین) دریافت می کنند. حق بیمه‌های ریسک، ارزش استیبل کوین‌ها را در مقایسه با ثابت‌شان کاهش می‌دهد، به این معنی که خرید ارزهای دیجیتال با استیبل کوین کمی گران‌تر از ارزهای فیات می‌شود.
استیبل کوین های الگوریتمی اغلب می توانند به طرح های پونزی منتهی شوند که در آن توکن های جدید فقط از طریق واریز وثیقه توسط کاربران جدید ایجاد می شوند. طرح پونزی نوعی کلاهبرداری است که با وجوه سرمایه‌گذاران جدید برای سرمایه‌گذاران بازده ایجاد می‌کند و در نهایت وقتی سرمایه‌گذاران جدید سرمایه‌گذاری نمی‌کنند، از بین می‌رود. این بدان معنی است که ارزش این دارایی ها می تواند به سرعت در صورت توقف ورود کاربران جدید، کاهش یابد.
در نهایت، نهادهای مرکزی صادرکننده توکن‌ها ممکن است این قدرت را داشته باشند که بنا به درخواست مجری قانون، آنها را در آدرس‌ها مسدود کنند. سازمان‌های مجری قانون ممکن است حتی در حین تحقیقات مربوط به پولشویی، تأمین مالی تروریسم یا سایر فعالیت‌های غیرقانونی، توکن‌ها را مسدود کنند.
در درجه اول می توان استیبل کوین ها را بر اساس دارایی های پشتیبان آنها دسته بندی کرد. از انواع مختلف استیبل کوین ها می توان برای درک ثبات قیمت های استیبل کوین استفاده کرد. در زیر برخی از استیبل کوین‌های رایجی که احتمالاً با آنها مواجه خواهید شد، آمده است.
ثبات استیبل کوین‌هایی که به کالاها متصل می‌شوند معمولاً توسط دارایی‌های سخت تأمین می‌شود. طلا یا مستغلات نمونه هایی از دارایی های سخت هستند. به عنوان وثیقه برای استیبل کوین ها، طلا بیشتر استفاده می شود. با این حال، بسیاری از استیبل کوین ها از ترکیب متنوعی از فلزات گرانبها استفاده می کنند.
از سوی دیگر، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری، تصویر بسیار متفاوتی را نسبت به دارایی‌های ارز دیجیتال ترسیم می‌کنند. لیست کاملی از استیبل کوین های امروزی موجود است، از جمله استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری. این امکان برای استیبل کوین ها وجود دارد که تحت شرایط خاصی موقعیت های بیش از حد وثیقه را حفظ کنند.
اتریوم و بیت کوین که دارایی های رمزنگاری شده را معرفی کردند، سطوح عمیقی از نوسان قیمت را ایجاد کردند. برخلاف ارزهای فیات، ارزهای دیجیتال از مکانیسم‌های ثبات قیمت بهره نمی‌برند. ارزهای رمزپایه بر اساس مدل‌های بسیار ساده‌سازی شده‌اند، از جمله عرضه سکه ثابت و پاداش‌های بلوک از پیش تعیین‌شده.
همانطور که دنیای ارزهای دیجیتال به تکامل و بلوغ خود ادامه می دهد، استیبل کوین ها به عنوان یک راه حل قابل اعتماد و عملی برای کسانی که به دنبال ثبات و امنیت در تراکنش های دیجیتالی خود هستند، ظهور کرده اند. این ارزهای رمزپایه که برای حفظ ارزش پایدار طراحی شده‌اند، توسط دارایی‌های دنیای واقعی پشتیبانی می‌شوند و پوششی بسیار مورد نیاز در برابر نوسانات موجود در ارزهای دیجیتال سنتی ایجاد می‌کنند. با وجود تعداد زیادی استیبل کوین که بازار را هجوم آورده است، دانستن اینکه به کدام یک از آنها اعتماد کنید می تواند دشوار باشد. به همین دلیل است که در این مقاله، ما 5 استیبل کوین برتر را که باید در سال 2023 مراقب آنها باشید، قرار داده ایم.
اغلب فرصت کمی برای تغییر عرضه کل سکه وجود دارد زیرا از قبل تعیین شده یا از قبل استخراج شده است. ارزهای رمزنگاری شده نمی توانند از یک سیاست پولی مناسب تبعیت کنند، همانطور که از ماهیت آنها مشهود است. جامعه کریپتو به لیستی از استیبل کوین ها نیاز دارد تا نیاز به ثبات در ارزش نقل و انتقالات را برطرف کند.
به‌ویژه بانک‌ها و شرکت‌های خصوصی مانند فیس‌بوک اخیراً در بازار استیبل کوین مورد توجه قرار گرفته‌اند. استیبل کوین ها اساسا جایگزینی برای چشم انداز ارزهای دیجیتال هستند که نوسان قیمت را کاهش می دهد. بنابراین دقیقاً استیبل کوین چیست و 5 استیبل کوین برتر در سال 2023 کدامند؟ بیا شروع کنیم!
سرمایه گذاران کریپتو یک شبه ثروت هنگفتی جمع کردند و در عرض چند هفته مقدار قابل توجهی از سهام خود را از دست دادند. در این مرحله بود که مردم متوجه شدند که جایگزین‌های ارزهای دیجیتال به شدت بی‌ثبات هستند.
علاوه بر این، ارزهای دیجیتال به دلیل نوساناتشان، روش قابل اعتمادی برای مبادله کالاها و خدمات ارائه نمی دهند. موفق‌ترین استیبل‌کوین‌هایی که در دنیای کریپتو پدیدار شده‌اند، با موفقیت به این موضوع رسیدگی کرده‌اند. استیبل کوین ها، در مقایسه با ارزهای دیجیتال جایگزین عمومی، با سطح بالایی از ثبات ارزش مشخص می شوند.
با پدیده اخیر موسوم به "هجوم استیبل کوین"، تقاضا برای استیبل کوین ها همچنان در حال رشد است. در بازار فعلی، تقریباً 200 استیبل کوین در سطح جهانی توزیع شده است که برخی از آنها در حال حاضر منتشر شده اند و برخی از آنها در حال توسعه هستند. Gemini Dollar (GUSD) و Paxos Standard (PAX)، دو استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا، توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک تأیید و تنظیم شده‌اند.
بر اساس گزارش C.B. Insights، ارزش کلی دارایی های استیبل کوین از 20 میلیارد دلار عبور کرده است. بسیاری از موسسات مالی که به دنبال ورود به فضای کریپتو هستند، از جمله جی پی مورگان، به استیبل کوین ها علاقه مند هستند.
در درجه اول می توان استیبل کوین ها را بر اساس دارایی های پشتیبان آنها دسته بندی کرد. از انواع مختلف استیبل کوین ها می توان برای درک ثبات قیمت های استیبل کوین استفاده کرد. در زیر برخی از استیبل کوین‌های رایجی که احتمالاً با آنها مواجه خواهید شد، آمده است.
شرکت ها و افراد در سراسر جهان به استیبل کوین ها توجه دارند. برای درک کامل استیبل کوین ها، توضیح تعاریف، ویژگی ها و انواع آن ها کافی نیست. در سال 2023، شناسایی استیبل کوین هایی ضروری است که بتوانند نتایج استثنایی را تضمین کنند.
ممکن است در اخبار سال 2023 در مورد کریپتو با استیبل کوین ها روبرو شوید. در این بخش، لیستی از 5 استیبل کوین برتر را گردآوری کرده ایم:
تتر که اغلب به اختصار USDT خوانده می شود، یک ارز دیجیتال با ویژگی منحصر به فرد است که آن را از سایر ارزهای دیجیتال متمایز می کند. به دلار آمریکا متصل است، به این معنی که ارزش آن همیشه معادل یک دلار است. به عبارت دیگر، تتر یک استیبل کوین است که برای ایجاد ثبات در معاملات ارزهای دیجیتال طراحی شده است.
تتر در سال 2014 توسط گروهی از افراد تحت نام شرکت Tether Limited راه اندازی شد. طبق وب سایت رسمی، تتر لیمیتد متعهد به ارائه پایدارترین و مطمئن ترین راه برای ذخیره ارزش در قالب ارز دیجیتال است. برای اطمینان از شفافیت و مسئولیت‌پذیری، تتر لیمیتد گزارش‌های روزانه‌ای را در وب‌سایت خود منتشر می‌کند که به جزئیات میزان تتر در گردش و مقدار ذخایر دلار آمریکا توسط شرکت می‌پردازد.
تتر با پیوند دادن ارزش ارز دیجیتال به ارزش یک دارایی در دنیای واقعی، که در این مورد، دلار آمریکا است، کار می کند. این توسط شرکتی که دارای ذخایر دلار آمریکا برابر با مقدار تتر در گردش است به دست می آید. به ازای هر توکن تتر صادر شده، معادل یک دلار آمریکا در ذخایر Tether Limited وجود دارد.
تتر را می توان برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر یا معامله در صرافی های ارز دیجیتال استفاده کرد. به دلیل ارزش پایدار، تتر اغلب به عنوان راهی برای محافظت در برابر نوسانات بازار یا انتقال وجوه بین صرافی ها بدون نیاز به تبدیل به ارزهای فیات، مانند دلار آمریکا، استفاده می شود. در واقع، تتر به یکی از پرکاربردترین ارزهای رمزنگاری شده در جهان تبدیل شده است.
با وجود محبوبیت، تتر در گذشته با انتقادات و جنجال‌هایی روبه‌رو بوده است، که عمدتاً به دلیل نگرانی‌ها در مورد شفافیت و پشتیبانی آن بوده است. این شرکت متهم شده است که مدارک کافی برای اثبات اینکه دلار آمریکا کافی برای حمایت از میزان تتر در گردش را در اختیار دارد، ارائه نکرده است. همچنین سوالاتی در مورد رابطه بین Tether Limited و صرافی بیت‌فینکس وجود دارد که برخی ادعا می‌کنند ممکن است از Tether برای دستکاری قیمت بیت‌کوین در صرافی استفاده شده باشد.
با وجود این نگرانی ها، تتر همچنان یک استیبل کوین محبوب در دنیای ارزهای دیجیتال است. این به طور گسترده برای تجارت استفاده می شود و به بخشی جدایی ناپذیر از اکوسیستم ارزهای دیجیتال، به ویژه در زمان نوسانات بالا تبدیل شده است. ارزش پایدار آن حس امنیت را برای معامله گران و سرمایه گذاران ایجاد می کند و به آنها اجازه می دهد از نوسانات ارزشی که در سایر ارزهای دیجیتال رایج است اجتناب کنند.
تتر علاوه بر پیوند خود با دلار آمریکا، استیبل کوین های دیگری را نیز معرفی کرده است که با ارزهای دیگر مانند یورو و ین ژاپن مرتبط شده اند. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در برابر نوسانات سایر ارزهای فیات محافظت کنند و گزینه‌های بیشتری را برای تجارت استیبل کوین به آنها ارائه می‌دهد.
تتر همچنین فراتر از کاربرد اصلی خود در تجارت و سرمایه گذاری گسترش یافته است. اکنون می توان از تتر برای اهداف مختلف دیگری مانند پرداخت، حواله و تراکنش های همتا به همتا استفاده کرد. سرعت و کارمزد پایین تراکنش Tether آن را به گزینه ای جذاب برای این موارد استفاده می کند.
استیبل کوین USD Coin (USDC) یک استیبل کوین است که دنیای ارزهای دیجیتال را طوفانی کرده است. USDC که در سال 2018 راه اندازی شد، یک ارز دیجیتال است که به دلار آمریکا متصل است و آن را به شکلی پایدار و قابل اعتماد برای پرداخت در دنیای بی ثبات ارزهای دیجیتال تبدیل می کند. USDC یک توکن ERC-20 است که بر روی بلاک چین اتریوم کار می کند و برای هر کسی که کیف پول اتریوم دارد قابل دسترسی است.
استیبل کوین USDC به دلیل ثبات، شفافیت و دسترسی آن محبوبیت پیدا کرده است. این یک انتخاب محبوب برای معامله گران، سرمایه گذاران و مشاغلی است که به دنبال یک ارز دیجیتال قابل اعتماد هستند که در معرض نوسانات سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم نباشد. USDC در حال حاضر دومین استیبل کوین بزرگ از نظر ارزش بازار پس از تتر (USDT) است.
استیبل کوین USDC توسط کنسرسیومی به نام Centre مدیریت می شود که از Coinbase و Circle تشکیل شده است. مرکز تضمین می‌کند که USDC به طور کامل وثیقه است، به این معنی که به ازای هر توکن USDC در گردش، مبلغی معادل دلار آمریکا در ذخیره وجود دارد. این تضمین می‌کند که ارزش USDC ثابت می‌ماند و با نسبت 1:1 به دلار آمریکا متصل می‌شود.
استیبل کوین USDC در بین مشاغل و افرادی که مایل به تراکنش با ارزهای دیجیتال هستند، اما به دلیل نوسانات بالای سایر ارزهای دیجیتال مردد هستند، مورد توجه قرار گرفته است. با USDC، معاملات را می توان به سرعت، ارزان و ایمن بدون خطر از دست دادن ارزش به دلیل نوسانات بازار انجام داد. USDC را می توان برای طیف گسترده ای از اهداف، از جمله حواله، پرداخت، و تراکنش های همتا به همتا استفاده کرد.
یکی دیگر از مزایای USDC شفافیت آن است. هر توکن USDC به طور کامل مورد حسابرسی قرار می گیرد و ذخایر ذخیره به طور منظم برای بررسی عمومی منتشر می شود. این بدان معنی است که کاربران می توانند مطمئن باشند که USDC به طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و خطر ورشکستگی یا نکول وجود ندارد.
استیبل کوین USDC همچنین در فضای DeFi (مالی غیرمتمرکز) پذیرفته شده است، جایی که از آن به عنوان وثیقه برای وام، به عنوان یک دارایی استخر نقدینگی و برای کشاورزی بازده استفاده می شود. محبوبیت آن در اکوسیستم DeFi به دلیل پایداری و توانایی آن در ارائه دسترسی به مزایای مالی غیرمتمرکز و در عین حال به حداقل رساندن ریسک است.
استیبل کوین Binance US یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل شده است، با نسبت 1:1. این بدان معنی است که یک BUSD برابر با یک دلار آمریکا است. Binance USD توسط Paxos، یک مؤسسه مالی تنظیم شده که دلارهای ایالات متحده مربوطه را ذخیره می کند، صادر می شود.
بایننس، یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال جهان، در سال 2019 با Paxos همکاری کرد تا BUSD را به عنوان راهی برای ارائه ارز دیجیتال پایدار و قابل اعتماد به معامله‌گران راه‌اندازی کند که در معرض نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال دیگر نباشد. BUSD در صرافی Binance و همچنین سایر صرافی های اصلی موجود است و می توان از آن برای تجارت، سرمایه گذاری و خرید کالا و خدمات استفاده کرد.
به عنوان یک استیبل کوین متصل به دلار آمریکا، BUSD ثبات قیمت را ارائه می دهد و مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده تحت نوسانات قرار نمی گیرد. این امر آن را به یک انتخاب محبوب برای معامله گرانی تبدیل می کند که می خواهند قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت را به حداقل برسانند. تراکنش های BUSD را می توان به سرعت و با هزینه کم انجام داد و آن را به گزینه ای جذاب برای کاربرانی تبدیل می کند که می خواهند وجوه خود را بین صرافی ها یا کیف پول ها انتقال دهند. برای شروع، برخی از بزرگترین نام ها در صنعت ارزهای دیجیتال از جمله Binance، Paxos و TrustToken از آن پشتیبانی می کنند. این به آن سطحی از امنیت و ثبات می دهد که یافتن آن در جاهای دیگر دشوار است.
علاوه بر این، BUSD به طور کامل توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) تنظیم می شود، که تضمین می کند که با تمام قوانین و مقررات قابل اجرا مطابقت دارد. این یک عامل بسیار مهم برای معامله گران و سرمایه گذارانی است که می خواهند از هرگونه مشکل قانونی در معاملات خود اجتناب کنند.
استیبل کوین BUSD همچنین فوق‌العاده همه‌کاره است، زیرا می‌توان از آن برای طیف وسیعی از اهداف، از جمله تجارت، سرمایه‌گذاری و پرداخت برای کالاها و خدمات استفاده کرد. می توان آن را به راحتی در پلتفرم های مختلف از جمله بایننس معامله کرد و می توان از آن برای خرید طیف گسترده ای از ارزهای دیجیتال استفاده کرد. یکی دیگر از مزایای اصلی بایننس USD سرعت و کارایی آن است. تراکنش ها را می توان در عرض چند ثانیه پردازش کرد و آن را به گزینه ای مناسب برای هر کسی که به دنبال انتقال سریع و ایمن وجوه است تبدیل می کند.
همانطور که قبلا ذکر شد، Binance USD توسط Paxos، یک موسسه مالی تحت نظارت، صادر می شود، به این معنی که تحت نظارت نظارتی دقیق است. این به کاربران سطح بیشتری از امنیت و اعتماد را ارائه می دهد. شرکت Paxos Trust که BUSD صادر می کند، ماهانه توسط یک شرکت حسابداری پیشرو حسابرسی می شود تا اطمینان حاصل شود که تعداد توکن های BUSD در گردش برابر با تعداد دلارهای ذخیره شده ایالات متحده است. این به کاربران شفافیت و اطمینان در پایداری BUSD را ارائه می دهد.
دای یک استیبل کوین است که توسط MakerDAO، یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) ساخته شده بر روی بلاک چین اتریوم ایجاد شده است. MakerDAO در سال 2014 توسط Rune Christensen با چشم انداز ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز تأسیس شد که هر کسی را بدون توجه به موقعیت یا وضعیت مالی خود قادر به مشارکت در اقتصاد جهانی می کند.
مفهوم دای ساده است: این یک ارز دیجیتال است که توسط وثیقه در قالب ارزهای دیجیتال دیگر پشتیبانی می شود. این بدان معناست که هر واحد دای توسط مقدار مشخصی اتریوم پشتیبانی می‌شود، که تضمین می‌کند که استیبل کوین از نظر ارزش ثابت باقی می‌ماند.
برخلاف استیبل کوین‌های سنتی که اغلب توسط ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند، دای توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شود. این بدان معنی است که ارزش دای از ارزش وثیقه پشتوانه آن به جای نوسانات ارزش یک ارز واحد به دست می آید.
برای ایجاد دای، کاربران می‌توانند اتریوم یا سایر ارزهای رمزنگاری شده مورد تایید خود را در یک قرارداد هوشمند به نام موقعیت بدهی وثیقه‌ای (CDP) قفل کنند. سپس از این وثیقه برای ضرب دای استفاده می شود که می تواند برای خرید کالاها و خدمات یا تجارت در صرافی های ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد.
ارزش دای از طریق سیستم پیچیده ای از الگوریتم ها و مشوق ها حفظ می شود که تضمین می کند عرضه دای مطابق با تقاضای آن باقی می ماند. زمانی که قیمت دای از 1 دلار فراتر رفت، کاربران می توانند با سپرده گذاری وثیقه اضافی، دای بیشتری ایجاد کنند. برعکس، زمانی که قیمت دای به زیر 1 دلار می‌رسد، کاربران تشویق می‌شوند تا دای را بخرند و آن را بسوزانند تا عرضه آن را کاهش دهند و در نتیجه ارزش آن را افزایش دهند.
دای در بین استیبل کوین ها منحصر به فرد است زیرا غیرمتمرکز و مستقل است. برخلاف سایر استیبل کوین‌ها، که اغلب توسط نهادهای متمرکز صادر می‌شوند، دای توسط یک جامعه غیرمتمرکز از سهامداران اداره می‌شود که در مورد تغییرات پروتکل رای می‌دهند و وثیقه‌ای را که پشتیبان استیبل کوین است، مدیریت می‌کنند.
این مدل حکمرانی غیرمتمرکز به دای سطحی از شفافیت، امنیت و استقلال می‌دهد که با سایر استیبل کوین‌ها قابل مقایسه نیست. همچنین دای را قادر می‌سازد تا در برنامه‌های مختلف، از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تا تجارت آنلاین، بدون نیاز به یک مرجع مرکزی استفاده شود.
استیبل کوین TrueUSD در سال 2018 توسط TrustToken، یک شرکت فین‌تک که در ایجاد دارایی‌های توکن‌شده تخصص دارد، راه‌اندازی شد. استیبل کوین یکی از چندین موردی است که TrustToken ارائه می کند، با سایرین از جمله TrueGBP، TrueAUD و TrueCAD که هر کدام به ارزهای فیات مربوطه خود متصل هستند.
یکی از ویژگی های تعیین کننده TrueUSD مدل وثیقه سازی آن است. برخلاف سایر استیبل کوین‌ها که ممکن است از ترکیبی از دارایی‌ها یا الگوریتم‌ها برای حفظ ارزش خود استفاده کنند، TrueUSD به طور کامل توسط دلارهای ایالات متحده در حساب‌های امانی پشتیبانی می‌شود. این بدان معناست که به ازای هر توکن TUSD در گردش، یک دلار آمریکا مربوطه در ذخیره وجود دارد. TrustToken همچنین گواهی‌های روزانه را از یک شرکت حسابداری مستقل ارائه می‌کند تا تأیید کند که دلارهای ایالات متحده در ذخایر نگهداری می‌شوند و شفافیت و پاسخگویی را تضمین می‌کنند.
استیبل کوین TrueUSD بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است که امکان تراکنش های سریع و ارزان را فراهم می کند. کاربران می توانند TUSD را به سرعت و به راحتی و با حداقل هزینه تراکنش ارسال و دریافت کنند. این امر آن را برای معامله گرانی که نیاز به جابجایی سریع و کارآمد وجوه دارند، به ویژه در شرایط نوسان بازار، انتخابی محبوب می کند.
علاوه بر سرعت و شفافیت، TrueUSD در بین پلتفرم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیز محبوبیت پیدا کرده است. با استفاده از TUSD به جای ارزهای فیات سنتی، کاربران می توانند بدون نیاز به حساب بانکی سنتی به طیف گسترده ای از پروتکل های DeFi دسترسی داشته باشند. این امر باعث می‌شود که DeFi برای طیف وسیع‌تری از افراد، به‌ویژه آنهایی که در کشورهایی که خدمات بانکداری سنتی محدود هستند، در دسترس‌تر باشد.
یکی دیگر از جنبه های منحصر به فرد TrueUSD پلتفرم TrustToken آن است که امکان ایجاد دارایی های توکن سفارشی را فراهم می کند. این بدان معنی است که مشاغل و افراد می توانند توکن های خود را با پشتوانه دارایی های دنیای واقعی مانند املاک، کالاها یا حتی هنرهای زیبا ایجاد کنند. پلتفرم TrustToken یک راه ساده و کارآمد برای کسب و کارها فراهم می کند تا دارایی های خود را توکن کنند و به مزایای فناوری بلاک چین دسترسی پیدا کنند. از نظر عملکرد بازار، TrueUSD ارزش خود را به خوبی حفظ کرده است.
