قیمت سکه گرمی چقدر است؟

همانطور که در گزارش اولیه تحقیقاتی 2021 برای سرمایه گذاران نهادی تاکید کردیم ، دهه گذشته برای بازارهای کالا به طور کلی نامناسب بوده است ، زیرا شاخص کالای بلومبرگ بین آوریل 2011 تا آوریل 2020 بیش از 60 درصد کاهش یافته است.قیمت سکه گرمی

این را می توان در نمودار زیر مشاهده کرد که حرکتهای این شاخص را از اوایل دهه 1990 دنبال می کند

منبع: بلومبرگ

در حالی که طلا در طول تاریخ طیف وسیعی از مزایای سبد دار را ارائه کرده است که سبد وسیع تری از کالاها نمی توانند آن را تکرار کنند ، بازار عمیق کالاها هنوز نشان دهنده یک باد مخالف برای این فلز گرانبها است.قیمت سکه یک گرمی

ظهور بیت کوین

در حالی که ما فکر می کنیم تاثیر آن بر بازار طلا توسط طرفداران ارزهای رمزنگاری شده ، به ویژه آنهایی که (از نظر ما اشتباه) ادعا می کنند بیت کوین طلا 2.0 است ، بسیار اغراق شده است ، اما منصفانه است که بگوییم ظهور این کلاس دارایی نوپا تا حدودی توجه را به خود جلب کرده است. به احتمال زیاد برخی از دلارهای سرمایه گذاری ، که ممکن است در 10 سال گذشته به فلز گرانبها راه یافته باشد.قیمت سکه یک گرمی بانک ملی

چه 50 سال فعالیت بازار در مورد طلا به ما آموخته است

علیرغم یک دهه از دست رفته ، طلا هنوز می تواند نقش ارزشمندی در سبد سرمایه گذاری ایفا کند ، زیرا مطالعات داده های بازار در کل 50 سال گذشته نشان می دهد که این فلز گرانبها می تواند موارد زیر را تامین کند: یک گرمی سکه

رشد بلند مدت

همانطور که قبلاً نیز اشاره شد ، طلا طی 50 سال تقریباً 8 درصد سود سالانه به دست آورده است. این جریان درآمد را ارائه نمی دهد (ایده آل نیست ، اما "شناخته شده" که ممکن است دونالد رامسفلد گفته باشد) ، اما هیچ قانونی وجود ندارد که می گوید سرمایه گذاری نمی تواند تمام سود خود را در قسمت اصلی دفتر تحویل دهد. به

علیرغم عدم بازدهی ، کل بازده طلا از نقدی که در بانک نگهداری می شود ، بیشتر بخش های جهان با درآمد ثابت و بازده سرمایه (اگر نه کل) از حقوق صاحبان سهام فراتر رفته است.

یک پرچین موثر بازار سهام

همانطور که در گزارشهای پژوهشی قبلی نشان داده بودیم ، طلا می تواند برای سبد سهام محافظت و رشد ایجاد کند ، زیرا در هنگام سقوط با ارزش سهام در ارتباط منفی است ، اما در هنگام افزایش همبستگی مثبت دارد. قیمت روز یک گرمی

این امر برای سرمایه گذاران استرالیایی شاید به بهترین شکل از طریق جدول زیر نشان داده شود ، که 50 سال بازار سهام استرالیا و داده های بازگشت قیمت طلا (بدون دلار استرالیا) را نشان می دهد. این جدول نشان می دهد که میانگین بازده سهام و طلا در سالهای تقویمی افزایش می یابد و در سالهای نزولی کاهش می یابد.

میانگین بازار سالانه حقوق صاحبان سهام و بازده قیمت طلا (٪) در شرایط صعودی و نزولی بازار سهام

منبع: ضرابخانه پرت ، رویترز

اگر سابقه راهنما باشد و با فرض اینکه نرخ نقدینگی پایین مدتی دیگر ویژگی چشم انداز سرمایه گذاری باقی بماند ، احتمالاً طلا در مقایسه با پول نقد آینده دارایی دفاعی بسیار م effectiveثرتری خواهد بود.

دارایی ای که می تواند در شرایط تورم بالا یا تورم کم رونق داشته باشد

در حالی که طلا در دوره های پایدار تورم بیشتر بهترین عملکرد را دارد ، با متوسط ​​بازدهی بالای 15 درصد در سال CPI 3 درصد بیشتر افزایش می یابد ، اما از لحاظ تاریخی نیز در محیط های کم تورم بازدهی مثبتی داشته است. در سالهایی که CPI 3 درصد یا کمتر افزایش یافته است ، طلا همچنان به طور متوسط ​​بیش از 5 درصد افزایش یافته است.

در مجموع ، داده های 50 ساله نشان می دهد طلا بدون توجه به اینکه آیا این تلاطم خود را دوره های پایدار تورم بیشتر نشان می دهد یا از طریق یکسری شوک های تورم زا ، مانعی در برابر تلاطم های پولی است.

کارآیی ، با توجه به بازار طلا بزرگ ، مایع و کم هزینه است

طلا بیش از 150 میلیارد دلار در روز می چرخد ​​و از بیشتر بازارهای سهام (چه برسد به سهام انفرادی) و بیشتر بازارهای اوراق قرضه نقدینگی بیشتری دارد. بازار طلا با بیش از 11 تریلیون دلار ارزش بازار ، بزرگتر از اکثر بازارهای سهام و درآمد ثابت است.

به همین دلیل طلا می تواند یکی از سرمایه گذاری های کم هزینه ای باشد که یک سرمایه گذار می تواند اختصاص دهد ، از طریق این واقعیت که اسپرد معاملات و هزینه های مدیریت برای ETF های طلا ، از جمله Perth Mint Gold (ASX: PMGOLD) ، در میان کمترین ETF قرار دارد ، مشهود است. یک سرمایه گذار می تواند بخرد

ثبات نهایی ، با توجه به وضعیت مداوم آن به عنوان دارایی ذخیره

طلا همچنین به عنوان دارایی مهم ذخیره بانکهای مرکزی باقی می ماند که مجموعاً بیش از 35000 تن فلز گرانبها را در اختیار دارند و ارزش آنها تقریباً 2 تریلیون دلار است.

اهمیت آن در این زمینه تنها در حال افزایش است ، به ویژه برای بازارهای در حال ظهور ، به طوری که بانک های مرکزی به طور کلی دارایی های خود را تقریباً 20 درصد (5000 تن) از زمان افزایش GFC در بیش از یک دهه پیش افزایش داده اند.