چگونه قیمت نقره در جهان متغیر می شود؟

هنگامی که بازار در حال کار کامل است ، ایجاد تنوع در سبد سهام دشوار است. اگر سبد سهام بازدهی قوی و ثابتی دارد ، انتقال وجوه به کلاس دارایی هایی که عملکرد ضعیف تری دارند می تواند این حس را ایجاد کند که سرمایه گذاری خود را به حداکثر نمی رسانید. قیمت نقره

اما به طور کلی ، ارزش تنوع بخشی به عنوان راهی برای کاهش خطر داشتن همه تخم مرغ ها در یک سبد بیشتر از هزینه فرصت است.

تنوع بخشی می تواند به عنوان یک پرچین در برابر افت عمده در یک دارایی عمل کند ، با انتخاب دارایی که یا ضد چرخه است یا بازدهی پایدار پایدار را بدون در نظر گرفتن باد مخالف در سایر بخشها ارائه می دهد.

در عین حال ، تنوع می تواند یک استراتژی رشد با ترکیب مناسب دارایی ها باشد. سال نادری است که در تمام طبقات دارایی های اصلی سقوط می کند و برخی از کلاس های دارایی های دفاعی بازدهی مثبت - هرچند اندک - سالانه نشان می دهد.نقره گرمی چند

با این حال ، دفاعی ترین کلاس های دارایی دارای ریسک پایینی هستند که بازده کمی را به همراه دارند.

آیا طلا یک دارایی دفاعی است؟

طلا به عنوان اصلی ترین فلز گرانبها که در استراتژی های تنوع استفاده می شود ، هم دارایی دفاعی و هم دارایی رشد است.

به هر حال ، بسیاری از ویژگی ها را با دارایی های دفاعی مانند اوراق قرضه به اشتراک می گذارد. مانند اوراق قرضه دائمی ، تاریخ سررسید ندارد و طلای فیزیکی یک ابزار ریسک اعتباری صفر است ، زیرا هیچ خطری برای عدم پیش فرض وجود ندارد.

همچنین بین نرخ های بهره آمریکا و قیمت نقره و طلا پیوند تاریخی وجود دارد ، به ویژه هنگامی که نرخ بهره به عنوان نماینده ای برای تاب آوری اقتصادی تلقی می شود.

وقتی نرخ بهره واقعی در حال کاهش است ، طلا بیشتر تمایل دارد. وقتی نرخ بهره واقعی افزایش می یابد ، طلا روند نزولی پیدا می کند. با توجه به پایین بودن نرخ بهره در ایالات متحده برای بیش از یک دهه ، رابطه بین نرخ بهره واقعی و طلا می تواند مبهم شود ، اما قیمت دلار آمریکا در سال 2015 هنگامی که فدرال رزرو برای اولین بار پس از بحران مالی جهانی نرخ ها را افزایش داد ، پایین آمد.

سال گذشته ، فدرال رزرو اعلام کرد که انتظار می رود نرخها برای سالهای آینده ثابت باقی بمانند زیرا ایالات متحده تلاش می کند راه خود را برای رهایی از رکود COVID-19 تا زمانی که تورم تا 2 درصد افزایش یابد ، مدیریت کند.

حتی وقتی نرخ ها افزایش می یابد ، طلا اغلب عملکرد خوبی دارد ، زیرا این اغلب سیگنالی است که تورم در حال افزایش است.

همانطور که شورای جهانی طلا می گوید: سرمایه گذاران جذابیت نسبی طلا را با میزان درآمد خود در جاهای دیگر اندازه گیری می کنند.

طلا همچنین توسط سرمایه گذاران برای جلوگیری از تورم شدید استفاده می شود. کار Oxford Economics نشان می دهد که در دوره های تورم تا 3 درصد ، بازده طلا به دلار به طور متوسط ​​5.6 درصد است. وقتی تورم از 3 درصد فراتر رود ، بازده متوسط ​​15 درصد است.

بحث دیگر استفاده از طلا به عنوان یک پرچین امن تر از پول نقد برای سرمایه گذاران در زمان چاپ پول توسط دولت است.

تسهیل کمی زمانی است که بانک های مرکزی عرضه پول را در یک اقتصاد به عنوان نوعی محرک افزایش دهند. در حالی که این یک اقدام رایج است که از زمان GFC در برخی از کشورها تثبیت شده است ، اما می تواند بر تورم و کاهش ارزش پول تأثیر بگذارد.

اگر قدرت خرید نقدینگی کاهش یابد ، طلا راحتی بیشتری را ایجاد می کند.

این نیز یک گزینه آسان برای متعادل کردن ریسک ارزی است. اگر یک سرمایه گذار استرالیایی که سهام آن بیشتر در آن واحد پولی است طلای بدون قیمتی خریداری کند ، در صورت سقوط دلار استرالیا نیز می تواند از سبد سهام محافظت کند.

بنابراین به عنوان یک دارایی دفاعی ، طلا جذابیت زیادی دارد ، اما نمی توان آن را به عنوان یک دارایی رشد تخفیف داد - به ویژه پس از صعود به دارایی های اصلی برای بازده در سال 2020.

آیا طلا یک گزینه رشد برای تنوع است؟

استحکام سکه طلا به عنوان بخشی از مجموعه متنوع را می توان در بازدهی بلند مدت آن مشاهده کرد. طی 20 سال گذشته ، طلا از تعداد زیادی از دارایی های دیگر پیشی گرفته است.

سرمایه گذاران بلند مدت شاهد افزایش 551 درصدی طلا (شرایط دلار) و 454 درصدی (شرایط AUD) طی 20 سال تا پایان سال 2020 بوده اند.

تنها در چهار سال از آن سال شاهد کاهش قیمت (در هر واحد پولی) بوده ایم.

در کوتاه مدت ، طلا با سایر دارایی های استرالیا مطابقت داشته یا از آن فراتر رفته است ، اما در سال هایی که سایر دارایی ها تحت تنش هستند ، عملکرد فوق العاده ای از خود نشان داده است.

به عنوان مثال در سال 2008 که سهام استرالیا 40 درصد کاهش یافت ، طلا از نظر AUD 31 درصد افزایش یافت. در سال 2011 ، زمانی که ASX200 11 درصد کاهش یافت ، طلا 9 درصد افزایش یافت.

این عملکرد ضد چرخه ای نقشی را که طلا در افزایش بازدهی در مجموعه ای متنوع دارد ، توضیح می دهد

شورای جهانی طلا با نگاهی به عملکرد سرمایه گذاری در پنج ، 10 و 20 سال ، نقش طلا را در میانگین سبد سرمایه گذاری ایالات متحده محاسبه کرده است. در این تجزیه و تحلیل ، نگهداری طلا بین 2 تا 10 درصد از سبد سهام ، بازدهی تعدیل شده با ریسک را در بلند مدت افزایش می دهد.قیمت نقره امروز

در مدل سازی نیز از طلا فقط به عنوان یک پناهگاه امن استفاده نمی شد.

برای نمونه کارها محافظه کار ، مدل سازی 2.5 as را به عنوان دارایی مطلوب طلا توصیه کرد. برای سبد سهام متوسط ​​، نسبت طلا به 5.6 grew و برای سبد رشد تهاجمی ، نزدیک به 10 in طلا بود.