یک ماه پیش اتفاق عجیبی در بازار بورس آمریکا رخ داد ، آن هم افزایش 14,300 درصدی سهام یک شرکت خرده فروش بازی های ویدیویی به نام GameStop بود،؛ آن هم تنها در عرض یک هفته.
اما GameStop چیست ؟
گیم استاپ ( ایستگاه بازی) یک شرکت فروش بازی های ویدیویی است که در ایالت تگزاس تاسیس شده است و حدود 5000 فروشگاه دارد.
با شروع پاندمی کرونا ، شرایط برای این شرکت سخت شد و آن را از لحاظ مالی به چالش انداخت.
و اما مسئله اصلی ....
دلیل افزایش ناگهانی قیمت سهام شرکت چه بود ؟ انجمن سرمایه گذاران وال استریت در پلتفرم Reddit.
این انجمن اغلب برای پست کردن عکس های خنده دار و جوک های بورسی به کار می رود اما گاهی برای به اشتراک گذاشتن ترفند ها و تحلیل های بازار بورس نیز به کار می رود.
داستان از آنجایی شروع می شود که بنیانگذاران یک شرکت تجهیزات حیوانات خانگی ، قسمتی از سهام GameStop را خریدند و در هیئت مدیره جایگاهی به دست آورند.
این امر کم کم توجه معامله گران آماتور انجمن سرمایه گذران وال استریت ، WSB، و همینطور کاربران اپلیکیشن Discord را به خود جلب کرد.
اما قصد هر یک از معامله گران متفاوت بود. بعضی معتقد بودند که این شرکت ارزش سرمایه گذاری را دارد و بعضی تنها برای اینکه در این موج سهیم باشند ، دست به کار شدند .
اما قصد بخشی از این معامله گران جالب بود ...
آن ها میخواستند تا با این کار پیامی را به صندوق های پوششی برساند و به نوبه خود به جنگ آن ها بروند.
(صندوق پوشش ریسک و یا صندوق های پوششی ، شرکت های سرمایه گذاری هستند که به تعداد محدود ، از سرمایه گذاران معتبر سرمایه میپذیرند و در حوزه های وسیع اما پرخطر سرمایه گذاری می کنند که در صورت موفقیت ، سود کلانی را کسب می کنند.)
و هدف اصلی آن ها ، شرکت سرمایه گذاری ملوین کپیتال است که سهام GameStop را به صورت استقراضی میفروشد.
(در فروش استقراضی ، سهام دار اغلب از یک کارگزار یا دلال سهامش را قرض می کند ، آن را میفروشد تا زمانی که قیمت سهام پایین آمد ، با خرید دوباره آن ، سود ببرد و آن را به کارگزار برگرداند. این روش در عین ریسکی بودن ، میتواند باعث سود زیادی بشود.)
آن ها ، یعنی معامله گران ، همچنین از جمله معروف جوکر در فیلم شوالیه تاریکی نیز استفاده می کنند و میگویند : " ماجرا سر پول نیست. بلکه فرستادن یک پیام است."
اما تنها آماتور ها نبودند که علیه فروش های استقراضی دست به کار شدند.
معامله گران ماهر هم از هر فرصتی برای سودگیری و منفعت استفاده می کنند.
با اوج گیری معاملات ، پلتفرم های معاملات بورسی ، مخصوصا رابین هود (Robinhood) که چند سالی است واسطه رایگان خرید و فروش سهام بورس است ، معاملات GameStop را در روز پنجشنبه محدود کرد و تنها به سهامداران اجازه ی فروش داد و خرید را برای یک روز متوقف کرد. اما روز جمعه طی یک پست در وبلاگ سایت ، از سرگیری معاملات را اعلام کرد؛ اما به صورت خیلی محدود. و همین باعث رشد 65 درصدی سهام شد.
رابین هود اما اظهار دارد که این کار تنها به خاطر تسویه ودیعه های مالی صورت گرفته است تا آن ها بتوانند حساب ها و معاملات را صاف کنند.
نه تنها رابین هود بلکه بسیاری از اپلیکیشن ها و سایت های واسطه ، معاملات این سهام را محدود کرده اند و هنوز هم بعضی از این محدودیت ها پا برجا است.
اما سهم GameStop در این اتفاقات چه بود ؟
هیچ !
جمعه هشتم ژانویه ، قبل از این اتفاقات ، هر سهم شرکت چیزی حدود 18 دلار ارزش داشت . تا آنکه سه هفته بعد با رشدی باورنکردنی ، در روز سه شنبه دو برابر شد. در روز بعد ، یعنی چهارشنبه ، به 374 دلار رسید. پنجشنبه 44 درصد کاهش یافت و با قیمت 193.6 دلار روز را به پایان رساند.
اما اینکار چطور به ضرر فروشندگان استقراضی تمام شد ؟
همانطور که گفته شد ، صندوق های پوششی ، سهام GameStop را به صورت کوتاه مدت فروخته و دوباره میخریدند و با اینکار سودی به دست می آوردند؛ نه تنها با این شرکت که با خیلی شرکت ها و موسسات دیگر. اما وقتی ارزش سهام به یکباره افزایش یابد ، فروشندگان سهام به جای اینکه سودی به دست بیاورند ، باید مبلغی روی مبلغ به دست آمده از فروش سهم بگذارند و آن را بخرند تا بتوانند آن را به مالک اصلی و یا همان کارگزار برگردانند.
به گفته خود کاربران Reddit ، این انتقام تمام سال هایی است که بعضی رو به روز فقیرتر و این شرکت های سرمایه گذاری ثروتمند تر میشدند.
آیا این جریان همچنان برقرار است ؟
خیر. طی دو-سه هفته اخیر حباب ترکیده است و قیمت هر سهم GameStop به چیزی حدود 40 دلار رسیده است.
به نظر کارشناسان وال استریت ، ممکن است قیمت حتی به زیر 15 دلار هم برسد.
تنها GameStop از این ماجرا بر سر زبان ها افتاد ؟
خیر. حال ، سرمایه گذاران آمریکایی به دنبال گیم استاپ بعدی میگردند و اغلب روی BlackBerry و American Airlines متمرکز شده اند. هر دو ، در طی هفته های اخیر تغییرات چشمگیری را در قیمت سهام خود تجربه کرده اند.
آیا کسی هم پیگیر هست ؟
بله. ماکسین واترز ، رئیس هیئت مدیره ی کمیته خدمات مالی کنگره آمریکا میگوید : جلسه دادرسی ترتیب داده شده است تا تمامی افرادی که در این اتفاق دست داشته اند ، اظهارات خودشان را بیان کنند. نه تنها ولادیمیر تِنِف (مدیر عامل رابین هود) بلکه کیت گیل ، مرد جوانی که در ردیت این ماجرا را به وجود آورده ، نیز در این جلسه حضور پیدا می کند. همینطور امیدواریم که صندوق های پوششی نیز در این جلسه باشند چرا که ما دوست نداریم طرف کسی را بگیریم.
از آن زمان تا به حال کاربران زیادی در پلی استور و اپ استور نظرات منفی خودشان درباره ی رابین هود را ثبت کرده اند و اغلب به دادن یک ستاره به این برنامه رضایت داده اند . اما گوگل بیش از صد هزار از این نظرات را پاک کرده است.
مسلما ، توضیح تمام وقایع نه در سطح دانش بنده است و نه در حوصله خواننده می گنجد .
من با اکتفا به توئیتر ، اسوشیتد پرس ، سی ان ان و نیویورک تایمز خلاصه ای از رخدادهای عجیب ماه اول سال 2021 در بازار بورس را جمع آوری کردم.
امیدوارم که مفید واقع شده باشد :)
