وقتی بازارهای مالی به تلاطم میافتن و قیمتها مثل موج بالا و پایین میرن، خیلی از سرمایهگذاران به دنبال یه پناهگاه مطمئن میگردن تا از داراییهاشون محافظت کنن. اینجاست که مفهوم دارایی امن (Safe Asset) وارد میشه.
داراییهای امن در واقع مثل یه لنگر نجات وسط دریای طوفانی اقتصاد هستن؛ جایی که در دوران رکود، بحران یا بیثباتی، به ما کمک میکنن تا ارزش سرمایهمون حفظ بشه و کمتر آسیب ببینیم.
در این مقاله از بلاگ کیف پول من قراره با هم بررسی کنیم که داراییهای امن چی هستن، چرا اهمیت دارن، چه انواعی دارن، و چطور میتونن در شرایط بحرانی، نجاتدهنده سرمایه ما باشن.
به زبان ساده، داراییهای امن اون دسته از داراییهایی هستن که حتی در زمانهایی که بازارهای مالی دچار بحران و سقوط میشن، ارزش خودشون رو حفظ میکنن یا حتی رشد قیمتی پیدا میکنن.
فرض کنید بورس سقوط کرده، ارزش ارز ملی پایین اومده و بازار رمزارزها هم نوسان شدیدی داره؛ در چنین شرایطی، داشتن داراییهای امن مثل طلا یا دلار باعث میشه ارزش سرمایه شما نسبتاً ثابت بمونه.
به همین دلیل، از این نوع داراییها به عنوان قایق نجات سرمایهگذاران یاد میشه.
در طول تاریخ هم همیشه در زمان بحرانهای اقتصادی، مردم به سمت این داراییها حرکت کردن. مثلاً در قرن ۱۹ میلادی، سرمایهگذاری روی طلا برای مقابله با طوفانهای مالی رایج بود. این رفتار نشون میده که نیاز به امنیت مالی، یه حس طبیعی در بین تمام سرمایهگذاران دنیاست.
احساسات انسان نقش بزرگی در تصمیمات مالی داره. وقتی بازارها سقوط میکنن، حس ترس و عدم اطمینان باعث میشه مردم به دنبال پناهگاههایی برای حفظ ارزش پولشون باشن.
به همین دلیل، تقاضا برای داراییهای امن در زمان بحرانها همیشه افزایش پیدا میکنه.
در واقع، دارایی امن به شما کمک میکنه تا:
در زمان بحران، آرامش ذهنی داشته باشید.
ارزش داراییتون رو در برابر تورم یا سقوط بازار حفظ کنید.
ریسک کلی سبد سرمایهگذاریتون رو کاهش بدید.
برای اینکه یه دارایی واقعاً امن محسوب بشه، باید چند ویژگی کلیدی داشته باشه:
اولین ویژگی داراییهای امن، ثبات قیمتی اونهاست. این داراییها نوسانات کمتری نسبت به سهام، رمزارزهای پرریسک یا کالاهای سفتهبازی دارن. همین باعث میشه حس اطمینان بیشتری برای سرمایهگذار ایجاد بشه.
وقتی بازارها سقوط میکنن، داراییهای امن معمولاً همچنان باارزش باقی میمونن یا حتی رشد میکنن. مثلاً در بحرانهای مالی جهانی، افزایش قیمت طلا و حتی بیت کوین (BTC) نشون داد که مردم هنوز به این داراییها به چشم پناهگاه نگاه میکنن.
داراییهای امن معمولاً بهراحتی خریدوفروش میشن. این یعنی در هر زمان که بخواید، میتونید داراییتون رو به پول نقد تبدیل کنید. برای مثال، فروش و خرید ارز تتر (USDT) یا طلا در بیشتر صرافیها و بازارها خیلی راحت انجام میشه.
داشتن بخشی از داراییهای امن در کنار سرمایهگذاریهای پرریسک، باعث میشه ریسک کلی سبد شما کاهش پیدا کنه. این همون چیزییه که بهش میگن «تنوع بخشیدن به پرتفوی».
طلا همیشه پادشاه داراییهای امن بوده! چون ارزشش به تصمیمات دولتها و بانکهای مرکزی وابسته نیست. برخلاف ارزهای کاغذی که با چاپ پول ممکنه ارزششون کم بشه، عرضه طلا محدود و پایداره.
در بحران مالی ۲۰۰۸، قیمت طلا فقط در یک سال حدود ۲۴٪ رشد کرد و تا ۲۰۱۱ هم روند صعودی خودش رو ادامه داد. حتی امروز هم وقتی بازارها متزلزل میشن، نگاهها به سمت طلا برمیگرده.
با رشد فناوری بلاکچین، طلای دیجیتال هم وارد بازار شده! منظور از طلای دیجیتال، رمزارزهایی هست که پشتوانه طلا دارن. مثلاً تتر گلد (Tether Gold) یکی از معروفترین اونهاست که هر توکنش معادل یک اونس طلای واقعیه.
یعنی شما بدون نیاز به نگهداری فیزیکی طلا، میتونید از افزایش قیمت اون بهره ببرید. این نوع سرمایهگذاری مخصوصاً برای کسانی که نمیخوان درگیر خرید و فروش سنتی طلا بشن، یه گزینه مدرن و کاربردیه.
اوراق قرضه دولتی کشورهایی مثل آمریکا یا آلمان هم از گزینههای مطمئن محسوب میشن. چون دولت متعهد میشه در زمان مشخص اصل سرمایه و سود رو پرداخت کنه.
در زمان بحران، سرمایهگذارها به اوراق خزانه آمریکا پناه میبرن چون پرداختش تضمینشده و پرریسک نیست.
نمونه معروفش سال ۲۰۱۸ بود؛ وقتی بازار سهام سقوط کرد، سرمایهگذاران به سمت اوراق قرضه خزانهداری آمریکا حرکت کردن تا سرمایهشون رو حفظ کنن.
برخی ارزها مثل دلار آمریکا، فرانک سوئیس و ین ژاپن به دلیل ثبات سیاسی و اقتصادی کشورهاشون، به عنوان پناهگاههای امن شناخته میشن.
از دههها پیش، دلار آمریکا بهواسطهی توافق تاریخی برتون وودز (Bretton-Woods) به عنوان ارز ذخیره جهانی مطرح شد و هنوز هم جایگاه خودش رو حفظ کرده.
امروزه البته نیازی نیست برای نگهداری دلار حتماً پول نقد بخرید؛ چون رمزارزی به نام تتر (USDT) وجود داره که ارزشش همیشه معادل ۱ دلار آمریکاست و خیلی راحتتر قابل انتقاله.
هرچند بیشتر رمزارزها نوسان زیادی دارن، اما بیت کوین کمکم جای خودش رو بین داراییهای امن باز کرده.
ماهیت غیرمتمرکز و عرضه محدود بیت کوین باعث شده مردم بهش مثل طلا نگاه کنن. در دوران اعمال تعرفههای گمرکی آمریکا، افزایش دامیننس بیت کوین تا حدود ۶۰٪ نشون داد که حتی در شرایط بحرانی هم، سرمایهگذاران بهش اعتماد دارن.
بیت کوین هم در بلندمدت بازدهی بالایی داره و هم مثل طلا میتونه برای محافظت از ارزش دارایی در برابر تورم به کار بره.
در صرافی کیف پول من بیش از 2500 رمزارز پشتیبانی میشود!
شما میتوانید همین حالا برای خرید ارز بیت کوین (BTC) از صرافی کیف پول من، اقدام کنید
سرمایهگذاری در املاک معمولاً گزینهای بلندمدت برای حفظ ارزش پول محسوب میشه. چون معمولاً زمین و مسکن در شرایط تورمی، رشد قیمتی دارن.
اما نباید فراموش کرد که:
نقدشوندگی پایین دارن (بهراحتی نمیتونید بفروشید).
نیاز به سرمایه زیاد دارن.
مشمول مالیات هستن.
با این حال، برای افرادی که دنبال امنیت بلندمدت هستن، بازار مسکن همچنان یکی از گزینههای جذابه.
۱. رکود اقتصادی: وقتی رشد اقتصادی منفی میشه یا نرخ بیکاری بالا میره، سرمایهگذاران به دنبال پناهگاه مالی میگردن.
۲. تنشهای ژئوپلیتیکی: جنگها، تحریمها و درگیریهای سیاسی باعث افزایش نااطمینانی در بازارها میشن و مردم رو به سمت داراییهای امن سوق میدن.
۳. سیاستهای بانکهای مرکزی: کاهش نرخ بهره یا چاپ پول بدون پشتوانه معمولاً باعث افزایش تقاضا برای طلا و رمزارزهایی مثل تتر گلد میشه.
۴. تضعیف پول ملی: وقتی ارزش ارز کشور پایین میاد، مردم برای حفظ قدرت خریدشون داراییهای مطمئنتر میخرن.
در این بحران، سقوط بازار سهام باعث شد سرمایهگذاران به سمت طلا و اوراق قرضه خزانهداری آمریکا برن. قیمت طلا در اون دوران افزایش چشمگیری داشت و نشون داد چرا همیشه بهش میگن «پناهگاه امن».
وقتی دنیا در سال ۲۰۲۰ وارد قرنطینه شد، بازارها به شدت متزلزل شدن. اما باز هم طلا درخشید و حتی بیت کوین تونست به عنوان «طلای دیجیتال» مطرح بشه.
البته توجه داشته باشید که داراییهای امن همیشه رشد نمیکنن؛ در دوران ثبات اقتصادی، ممکنه سودشون کمتر از داراییهای پرریسک باشه.
در نهایت باید گفت داراییهای امن مثل بیمهای برای سرمایه شما عمل میکنن. هیچچیز صددرصد بدون ریسک نیست، اما داشتن بخشی از این داراییها توی سبد سرمایهگذاریتون، مثل کمربند ایمنی در مسیر پرپیچوخم بازار مالیه.
بهترین کار اینه که سبد سرمایهگذاری متنوعی بسازید؛ بخشی رو به داراییهای امن اختصاص بدید و بخشی رو به داراییهای پرریسکتر مثل سهام یا رمزارزها.
یادتون نره: هیچوقت همه تخممرغهارو توی یه سبد نذارید!
داراییهای امن از طلا گرفته تا تتر، بیت کوین و حتی مسکن، هرکدوم نقش خاصی در محافظت از سرمایه دارن.
اگه دنبال آرامش خاطر در روزهای پرنوسان بازار هستید، وقتشه بخشی از سرمایهتون رو به داراییهای امن اختصاص بدید.
به نظر شما، بهترین دارایی امن برای حفظ ارزش سرمایه در شرایط بحرانی کدومه؟
طلا؟ بیت کوین؟ یا شاید تتر؟ 💭
توی بخش نظرات برامون بنویسید 👇
