محاسبه ارزش واقعی رمزارزها با نسبت ارزش به تراکنش (NVT)

آیا تا به حال فکر کرده‌اید که برای درک ارزش واقعی بیت‌کوین، فقط نگاه کردن به قیمت کافی نیست؟ دنیای رمزارزها، فراتر از قیمت بازار، شاخص‌هایی دارد که به ما کمک می‌کنند ارزش یک دارایی دیجیتال را بهتر بشناسیم. یکی از مهم‌ترین این ابزارها، نسبت ارزش به تراکنش یا همان NVT است.

نسبت ارزش به تراکنشNVT به سرمایه‌گذاران و تریدرها این امکان را می‌دهد که بررسی کنند آیا بیت‌کوین در مقایسه با فعالیت شبکه‌اش قیمت‌گذاری درستی دارد یا خیر. این شاخص یکی از ابزارهای کلیدی در تحلیل بنیادی بیت‌کوین است و درک آن می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیم‌های بهتری در سرمایه‌گذاری بگیرید. اگر به دنبال یادگیری این ابزار مفید هستید، تا انتهای این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه ما باشید.

نسبت ارزش به تراکنش (NVT) چیست؟

در دنیای سرمایه‌گذاری، ابزارهای مختلفی برای تحلیل ارزش دارایی‌ها مثل سهام، کالاها یا اوراق بهادار وجود دارد. در دنیای رمزارزها اما، تحلیل‌ها به دلیل ماهیت متفاوت دارایی‌ها کمی پیچیده‌تر می‌شود. شبکه بیت‌ کوین و سایر رمزارزها نه شبیه سهام هستند و نه دارایی‌های سنتی؛ بنابراین برای تحلیل ارزش آن‌ها به معیارهای خاصی نیاز داریم.

یکی از این معیارها، نسبت ارزش به تراکنش (NVT) است که شباهت‌هایی به نسبت قیمت به درآمد (P/E) در بازار سهام دارد. این شاخص توسط تحلیلگران و سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود تا بفهمند آیا قیمت فعلی بیت‌کوین نسبت به حجم فعالیت شبکه‌اش منطقی است یا خیر.

نسبت ارزش به تراکنش NVT چگونه محاسبه می‌شود؟

محاسبه NVT بسیار ساده است. برای این کار باید ارزش بازار فعلی بیت‌کوین را بر حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعت گذشته تقسیم کنید.
فرمول محاسبه به این صورت است:

makefileCopy codeNVT = ارزش بازار / حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعته

این داده‌ها به راحتی از وب‌سایت‌های معتبر حوزه رمزارز مانند CoinMarketCap یا Glassnode قابل دسترسی هستند.

مفهوم NVT بالا یا پایین چیست؟

نسبت ارزش به تراکنش NVT به عنوان یک ابزار تحلیلی می‌تواند وضعیت ارزش‌گذاری بیت‌کوین را برای ما روشن کند.

• نسبت ارزش به تراکنش NVT بالا: اگر این نسبت بالا باشد، به این معناست که ارزش بازار بیت‌کوین در مقایسه با حجم تراکنش‌ها زیاد است. این وضعیت ممکن است نشان‌دهنده‌ی بیش‌ارزش‌گذاری یا حتی وجود حباب قیمتی باشد. در چنین شرایطی، بازار ممکن است به دلایل هیجانی، قیمتی بالاتر از ارزش واقعی بیت‌کوین در نظر گرفته باشد.
• نسبت ارزش به تراکنش NVT پایین: وقتی این نسبت پایین باشد، یعنی حجم تراکنش‌ها نسبت به ارزش بازار بیشتر است. این حالت معمولاً فرصتی برای سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید، چرا که نشان می‌دهد بیت‌کوین کمتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده است.

چرا NVT برای تحلیل بیت‌کوین مهم است؟

نسبت NVT یکی از شاخص‌های کلیدی در تحلیل بنیادی بیت‌کوین است و به دلایل زیر اهمیت دارد:

1. شناسایی حباب‌های قیمتی: با استفاده از این شاخص می‌توانید بفهمید آیا بازار دچار هیجانات غیرمنطقی شده است یا خیر.
2. ارزیابی فعالیت شبکه: این شاخص حجم واقعی تراکنش‌ها را در مقابل ارزش بازار می‌سنجد و به شما کمک می‌کند تصویر بهتری از وضعیت شبکه داشته باشید.
3. تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تر: با کمک NVT می‌توانید زمان مناسب برای خرید بیت‌کوین را تشخیص دهید.

نسخه پیشرفته‌تر: NVTS

اگر به دنبال نسخه دقیق‌تری از این شاخص هستید، سیگنال ارز دیجیتال ارزش به تراکنش (NVTS) می‌تواند انتخاب بهتری باشد. NVTS نسخه اصلاح‌شده NVT است که به جای استفاده از حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعت گذشته، از میانگین متحرک ۹۰ روزه حجم تراکنش‌ها استفاده می‌کند.

این کار باعث می‌شود که تاثیر نوسانات کوتاه‌مدت کاهش یابد و تحلیلگران بتوانند دید پایدارتری از ارزش‌گذاری بیت‌کوین به دست آورند.

• نسبت ارزش به تراکنش NVTS بالا: اگر این شاخص عدد بالایی را نشان دهد، احتمالاً بیت‌کوین بیش از حد ارزش‌گذاری شده است.
• نسبت ارزش به تراکنش NVTS پایین: عدد پایین این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده فرصتی مناسب برای خرید باشد.

اندیکاتورهای مرتبط با NVT

برای استفاده بهتر از NVT، ابزارها و اندیکاتورهای مختلفی طراحی شده‌اند که به شما کمک می‌کنند تحلیل دقیق‌تری داشته باشید:

1. اندیکاتور NVT Ratio: این اندیکاتور نسخه پایه NVT است و همان فرمول کلاسیک را برای محاسبه استفاده می‌کند.
2. اندیکاتور (NVT Ratio (90d MA: این نسخه با استفاده از میانگین متحرک ۹۰ روزه، نویزهای لحظه‌ای را کاهش داده و روندهای بلندمدت را بهتر نمایش می‌دهد.
3. اندیکاتور NVT Golden Cross: این اندیکاتور از ترکیب میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت NVT استفاده می‌کند و نقاط ورود و خروج ایده‌آل را نشان می‌دهد.
4. اندیکاتورهای جانبی NVT: ابزارهای تکمیلی دیگری نیز وجود دارند که حجم معاملات، رفتار سرمایه‌گذاران و نوسانات بازار را بررسی می‌کنند و تحلیل NVT را کامل‌تر می‌کنند.

نکات مهم در استفاده از NVT

• نوسانات بالا: بیت‌کوین دارایی بسیار نوسانی است، بنابراین بهتر است NVT را همراه با سایر شاخص‌ها تحلیل کنید.
• به‌روز بودن داده‌ها: همیشه از منابع معتبر و به‌روز استفاده کنید تا تحلیل‌های دقیق‌تری داشته باشید.
• ترکیب با سایر شاخص‌ها: NVT به تنهایی کافی نیست و باید آن را با ابزارهایی مثل تحلیل تکنیکال یا دیگر شاخص‌های بنیادی ترکیب کنید.

سخن پایانی

نسبت ارزش به تراکنش (NVT) یکی از ابزارهای مهم برای تحلیل بنیادی بیت‌کوین است که می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری کمک بزرگی باشد. این شاخص به شما نشان می‌دهد آیا بیت‌کوین در حال حاضر بیش از حد ارزش‌گذاری شده است یا کمتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده است.

با یادگیری و استفاده درست از این شاخص، می‌توانید تصویر بهتری از بازار بیت‌کوین داشته باشید و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید. البته، مانند هر ابزار دیگری، NVT به تنهایی کافی نیست و بهتر است آن را در کنار دیگر روش‌های تحلیلی استفاده کنید.

با آگاهی و تحلیل دقیق، مسیر سرمایه‌گذاری‌تان را با اطمینان بیشتری طی کنید و از فرصت‌های موجود در بازار رمزارزها بهترین استفاده را ببرید.