در این مقاله قصد داریم به بررسی ماهیت دیفای و چگونگی امکان توسعه آن در شبکه بلاکچین و ارزهای دیجیتال بپردازیم در ادامه این مطلب با ما همراه باشید. دیفای در یک تعریف اجمالی به معنی محصولات مالی غیر متمرکز می‌باشد که بر روی یک شبکه بلاکچین راه اندازی خواهد شد. حوزه دیفای امروزه به بستری برای سرمایه گذاری و کسب درآمد از فضای بازار ارزهای دیجیتال مبدل گشته است.
حال می‌خواهیم به یک تعریف کلی تر از دیفای بپردازیم تا در بهتری از کاربرد آن در جامعه کنونی پیدا کنید.
دیفای از دو بخش تشکیل شده است که بخش اول آن محصولات مالی می‌باشد که ما در زندگی روزمره خود همواره با آن رو به رو هستیم. به عنوان مال وقتی رای دریافت یک وام به یک بانک مراجعه می‌کنیم در واقع سر و کار ما با یک محصول مالی را نشان می‌دهد. بخش دوم آن به معنی غیر متمرکز بودن می‌باشد. حال خود غیر متمرکز بودن به معنی این می‌باشد که در این سیستم هیچ سازمان یا نهاد مرکزی ای کنترل و نظارتی بر امور نخواهد داشت. پس با توجه به این توضیحاتی که در این باره داده شد دیفای به معنی امور مالی به صورت غیر متمرکز می‌باشد. یا به عبارتی دیگر ارائه محصولات مالی به صورت غیر متمرکز را پشتیبانی می‌کند. این قبیل محصولات مالی که به یک نمونه از آنان پیش از این اشاره کردیم بر روی شبکه بلاکچین راه اندازه خواهند شد. همان طور که همه شما عزیزان می‌دانید بیت کوین نیز یک پول به صورت غیر متمرکز می‌باشد که بر روی شبکه بلاکچین پایه ریزی شده است.
حال با این اوصاف اگر یک محصول مالی بر روی یک شبکه بلاکچین راه انداری گردد در واقع ما یک برنامه غیر متمرکز را تشکیل داده ایم. حال شاید برای شما سوال باشد که به جز وام‌ها دیگر کدام یک از محصولات به عنوان محصولات مالی شناخته خواهند شد ؟ محصولاتی به مانند سپرده گذاری، ترید کردن و معامله، کیف‌پول‌های ارزهای دیجیتال از این قبیل محصولات می‌باشند که آنان را با نام محصولات مالی می‌شناسیم. البته این را هم بگویم که فقط این لیستی که خدمت شما عزیزان ارائه دادیم محصولات مالی نیستند و این محصولات را به عنوان نمونه و درک بهتر شما عزیزان معرفی کردیم . از خصوصیات منحصر به فرد این حوضه می‌توان به متن باز بودن آن اشاره کرد. و یکی دیگر از ویژگی‌های آن نیز این می‌باشد که کنترل دارایی و اطلاعات در این سیستم کاملا بر عهده خود فرد خواهد بود و کاربرد دیگر نیازی به واسطه برای انجام امور مالی خود نخواهد داشت.
حال که با فناوری دیفای یک آشنایی کلی پیدا کردید. به سراغ چگونگی پیشرفت این تکنولوژی می‌رویم .
حوزه دیفای نیز به مانند دیگر پروژه‌های مشابه برای پیشرفت و توسعه خود نیاز دارد که با سیستم‌های مالی سنتی بیش از پیش ارتباط برقرار کند. این ارتباط باید به گونه ای باشد که بتوان از ابزراهای مالی امروزه در این حوزه نیز استفاده نمود. با توجه به این موضوع که ارزش بازار امور مالی غیر متمرکز 13 میلیارد دلار می‌باشد. به واسطه این ارزش بالای خود توانسته است یک تحول اساسی در حوزه ارزهای دیجیتال را در سالی که گذشت رقم بزند . حوزه دیفای با این کار خود نشان داده است که قادر خواهد بود یک شیوه نوین را برای سود بردن از بازارهای ارزهای دیجیتال به شمار برود.
علاوه بر این مسئله، این روش تحت عنوان یک روش پرکاربرد با پتانسیل بسیار بالا برای آغاز یک تحول در وام‌های تجاری به حساب می‌آید. البته این را هم بگویم که پروژه دیفای راه طولانی ای را در پیش خواهد داشت تا به بلوغ کامل در این حوزه برسد . این به این معنی است که باید بستری فراهم گردد که هم شرکت ها و هم مشتریان بتوانند به راحتی وارد این بستر شوند و از آن استفاده نمایند. در حقیقت مشکل اصلی این پروژه این است که با عدم قبولیت عموم مردم مواجه شده است. اگر این اتفاق رخ دهد و مردم آن را بپذیرند ، می‌توان انتظار این را داشت که این حوزه به پیشرفت و توسعه‌ای که لایق آن است برسد.
از دیدگاه‌های مختلف و جنبه مفهومی می‌توان گفت که پروژه دیفای را می‌توان به عنوان یک راه کار برد-برد برای افرادی که در بازار ارزهای دیجیتال هستند در نظر گرفت. دلیل بر گفتن این موضوع نیز این است که کاربران در این بستر قادر خواهند بود با استفاده از مکانیزم‌های سوق دهند و انگیزشی و همچنین ییلد فارمینگ به عنوان وام به گیرندگان ، کسب درآمدی برای خود داشته باشند . زیرا وام‌هایی که در این بستر به مشتریان اعطا می‌گردد در هیچ کدام از بازارهای مالی سنتی ارائه نمی‌گردد.
با توجه به نکاتی که پیش از این خدمت شما عزیزان ارائه دادیم، هنوز هم خلأهای زیادی در رابطه با نیازهای موجود حوزه دیفای وجود دارد. که باید به شکلی کاملا جدی مورد تحلیل و بررسی قرار بگیرد و رفع گردد . اولین مشکل و ابتدایی ترین مشکل که برای تمامی مشتریان در حوزه دیفای وجود دارد این می‌باشد که حوزه دیفای از مشتریان خود درخواست وثیقه برای محاسبه نوسانات را دارد. در بسیاری از بسترهای شبکه دیفای افراد برای دریافت وام باید حداقل چیزی با ارزش دو برابر وام دریافتی را در وثیقه قرار دهند . به عنوان مثال اگر فردی بخواهد 100 دلار را به صورت وام دریافت کند باید چیزی معاد 200 دلار را در گرو یا همان وثیقه شبکه دیفای قرار دهد. این به این معنی است که اگر ارزش وثیقه شما کمتر از مقدار تعیین شده باشد وام شما در اولویت برای تسویه قرار خواهد گرفت .
ارائه دادن وثیقه بیش از وام دریافتی توسط مشتریان یکی از مشکلات و موانع عمده دیفای برای گسترش و توسعه آن می‌باشد. دیفای برای خود اهدافی را دارد و این اهداف شامل قابل دسترسی کردن حقیقی خدمات امور مالی می‌شود و نبود این قابلیت از سری مشکلات و موانعی است که در رابطه با استیبل کوین‌ها ارائه شده توسط پروتکل‌های دیفای نیز وجود دارد و دلیل آن هم این است که این قبیل کوین‌ها نیز برای دریافت نیازمند ارائه وثیقه توسط مشتریان می‌باشند . با تحقیقات و بررسی‌های صورت گرفته توسط کوین تلگراف تخمین زده می‌شود که نوسانات در ارزش قیمت وثیقه باعث وارد شده خسارتی در حدود 6.65 میلیون دلار به مارکت شده است. اگر این رویه ادامه پیدا کند امکان تکرار دوباره این خسارت وجود خواهد داشت.
این مشکل یک مسئله بسیار جدی می‌باشد که بحث در مورد آن خالی از لطف نمی‌باشد. زیرا با توجه به این مسئله بسیاری از فعالان در این حوزه ترجیحشان این است که در همان سطحی که هستند باقی بمانند . با تمام این اوصاف، بازار ارزهای دیجیتال در حال تبدیل شده به قسمتی از سیستم امور مالی جهانی شدن است و اگر می خواهد که در این راه ثابت قدم باقی بماند باید بتواند با دنیای خارج از خوزه خود نیز به ارتباط و تعامل بپردازد، که اگر این اتفاق صورت نگیرد چنین رشدی نیز دیگر اتفاق نخواهد افتاد .
با تمام این مسائل در صورت کنار گذاشتن نقطه نظرات شخصی و فردی، ایجاد یک ارتباط و تعامل میان دیفای و دارایی‌های واقعی و حقیقی باعث آسیب رسیدن به این فضا از راه‌های مختلف خواهد شد و به نحوی می توان گفت که هیچ کمکی در رفع نیازهای حوزه دیفای نخواهد کرد . قبل از هر چیزی باید گفت که در صورتی که این اتفاق بیافتد، شرکت‌های سنتی دیگر توانایی اختیار وام گرفتن از منابع مالی مختلف از دست خواهند داد. دومین مشکلی که در صورت روی دادن این اتفاق خواهد افتاد نیز این است که پول نقد مبتنی بر توکن ها دارای ارزش می‌باشد و این به معنی این است که دیگر ثباتی در قیمت توکن‌ها وجود نخواهد داشت. در بلند مدت این مشکلاتی که مطرح کردیم سبب خواهد شد که پروژه دیفای نتواند توسعه و گسترش مورد انتظار را داشته باشد. و از همه این مسائل مهم تر این خواهد بود که این مشکلات ممکن است سبب کاهش و ریزش شدید ارزش توکن‌ها گردد .
با تمامی این مشکلاتی که در راه رسیدن به نیازهای حوزه دیفای در ذهن بسیاری از ما شکل می‌گیرد می توان اینگونه گفت که فضای دیفای در حال حاضر نیازمند زیرساخت سازی‌ای است که به عنوان یک پلی در میان حوزه دیفای و دنیای بیرون عمل کند و به همه کاربران این اختیار را بدهد که از دارایی‌های واقعی خود به عنوان وثیقه برای دریافت کردن وام استفاده نمایند .
پس با توجه به این موضوع آیا دنیای واقعی در این صورت کارایی مناسبی را خواهد داشت؟ جواب این سوال خر می‌باشد، زیرا باید دارایی استفاده شده به عنوان وثیقه از ویژگی های ساده برخوردار باشد تا قادر باشد مشکلاتی که وجود دارد را برطرف نماید. برخی از این معیارها عبارتند از :
1- دارایی که از آن به عنوان وثیقه استفاده می شود باید باید بتواند مشکلات مربوط به نوسانات را رفع نماید.
2- دارایی استفاده شده باید در راستای ایجاد جریان‌های پول نقد واقعی ، درآمد ثابتی را ارائه دهد.
3- میزان ارزش یک دارایی که به عنوان وثیقه استفاده می گردد باید به واسطه یک راهکار شفاف و براساس چندین منبع معتبر تعیین گردد.
وقتی که یک دارایی این معیارها را در خود داشته باشد به مانند یک اوراق بهادار عمل خواهد کرد که هم امنیت دارد و هم درآمد ثابتی را دارد.
چرا اوراق قرضه یک راه برد برد برای بازارهای سنتی و دیفای به حساب می‌آید ؟
فقط با توجه به این مسئله که ارزش بازاری حوزه دیفای 13 میلیارد دلار است می‌توان به این نتیجه رسید که این یک موقعیت عالی برای شرکت ها و نهادها به حساب خواهد آمد تا که به واسطه آن بتوانند بدون نیاز به هیچ سعی و تلاشی برای رسیدگی به امور دفتری و... از دریافت وام مناسب خود بهره مند شوند . علاوه بر این مسئله، انتقال دادن محصولات مالی سنتی به دنیای بدون محدودیت و متن باز و همچنین غیر متمرکز دیفای به صورت چشمگیری سبب کاهش تعداد واسطه ها برای جذب سرمایه خواهد شد. و این مسئله در حالی می‌باشد که در سیستم مالی کنونی هزینه انتشار اوراق قرضه ممکن است شامل کارمزد پرداخت شده به سامانه‌های خرید و فروش ارز یا همان صرافی، نمایندگان پرداخت و بانک‌ها شود .
موانع ساخت چنین سیستم‌هایی چیست ؟
به صورت اجمالی دیفای به صورت مستقل از بازارهای مالی سنتی عمل می‌کند. یکی از مهم‌ترین نیازهای حوزه دیفای این می باشد که نیاز به ارائه وثیقه در زمینه وام دهی دیفای در قالب دارایی دارد. در حال حاضر هیچ برنامه‌ی از پیش برنامه ریزی شده‌ای برای استفاده از دارایی های واقعی به عنوان یک وثیقه برای وام دهی در پروتکل حوزه دیفای وجود ندارد. مشکل بعدی آن نیز به صورت گسترده و همه گیر با ساختار فعلی نیازمندی های بازار دیفای در ارتباط است. افرادی که وام دریافت می‌کنند قادر خواهند بود از پروتکل های مربوطه به صورت ارزهای رمزنگاری شده دریافت نمایند و همین روند نیز در کسب سود نیز تکرار خواهد شد. در بستری فعلی‌ای که شرکت‌ها در سیستم سنتی فعالیت دارند، وام گرفتن و تسویه آن باید با استفاده از ارز فیات صورت گیرد. و اخرین مشکل این حوزه نیز ان است که هیچ قانون خاصی در رابطه با دریافت وام در این پروتکل وجود ندارد. تا زمانی که این مشکل وجود داشته باشد هیچ توافق نامه رسمی‌ای نیز وجود نخواهد داشت و در نتیجه این امر مشکلات بسیاری صورت خواهد گرفت .
در نهایت باید گفت:
در راستای هدفی که حوزه دیفای برای خود تعیین کرده است، برای دستیابی به آن یکی از نیازهایی که حوزه دیفای دستیابی به مسائل پیچیده زیرساختی می‌باشد. که این اتفاق سبب خواهد شد مطابق با قوانین حال حاضر، موسسات شرکتی را به صورت تضمینی حمایت کنند و به آنان این امکان را بدهند که به منابع مالی دسترسی داشته باشند و با استفاده از ارزهای فیات خود تسویه وام های بانکی خود را انجام دهند. در اینجا جا دارد که اشاره کنم همچین زیرساخت های پیچیده‌ای باید با در نظر داشت سود جوامع دیفای به کار خود ادامه دهند. و در نتیجه این اتفاق سبب خواهد شد ارتباطی سالم و سازنده میان اوراق قرضه و پروتکل‌ها شکل بگیرد و ما بتوانیم از سالم بودن این ارتباط اطمینان حاصل نماییم.
