سهام بیت کوین ETF چیست و چه کاربردهایی دارد؟

مقدمه‌ای بر سهام بیت کوین ETF و ارزهای دیجیتال

سهام بیت کوین ETFو ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر مورد توجه قرار گرفته‌اند. آنچه با بیت کوین شروع شد، به یک صنعت 3 تریلیون دلاری تبدیل شد و هزاران ارز دیجیتال اکنون در دسترس سرمایه‌گذاران در سراسر جهان است. ارزهای رمزنگاری شده به دارایی‌های سرمایه‌گذاری در دسترس برای تریدرهای خرده فروشی و نهادی تبدیل شده‌اند. ورود معامله‌گران بنیادی به محیط ارزهای دیجیتال، نیاز به راه‌اندازی سرمایه‌های مبتنی بر رمزنگاری را ایجاد کرده است و به آنها اجازه می‌دهد تا در معرض مستقیم و غیرمستقیم BTC و سایر ارزهای دیجیتال قرار بگیرند.

صندوق سرمایه‌گذاری در بورس(ETF) چیست؟

صندوق سرمایه‎گذاری در بورس (ETF) امنیتی است که برای پیگیری و دنبال نمودن یک ارز دیجیتال، یک شاخص نمودار، بخشی از ترید، کالا یا سایر انواع دارایی‌ها طراحی شده است. برخلاف ارزهای رمزگذاری شده معمولی که در صرافی‌های کریپتو مورد تبادل قرار می‎گیرند. صندوق بورس ETF‌های کریپتو در بورس‌ها مانند سهام عادی خرید و فروش می‌شوند. یک ETF می‌تواند برای ردیابی استراتژی و کارایی هر چیزی اعم از سهام، کالا یا دارایی فردی گرفته تا مجموعه بزرگ و متنوعی از اوراق بهادار طراحی شود.

صندوق سرمایه‌گذاری در بورس (ETF) نوعی اوراق بهادار است که شاخص، بخش، کالا یا سایر دارایی‌ها را دنبال می‌کند، اما می‌توان آن را به همان روشی که سهام عادی می‌تواند در بورس خرید یا فروخت. یک سهام بیت کوین ETF را می‌توان برای ردیابی هر چیزی، از قیمت یک کالای خاص گرفته تا مجموعه‎ای بزرگ و متنوع از اوراق بهادار، ساختار داد. صندوق ETF ها حتی می‌توانند برای ردیابی استراتژی های سرمایه گذاری خاص ساختار بندی شوند.

صندوق‌های سرمایه‎گذاری در بورس شبکه بلاک چین (ETF) دارای سهام در شرکت‌هایی هستند که عملیات تجاری در فناوری بلاک چین دارند یا به نحوی از آن سود می‌برند. فناوری بلاک چین از بلوک‎های پیچیده‎ای از اطلاعات دیجیتالی تشکیل شده است و به صورت افزایشی در بانکداری، سرمایه‎گذاری، ارزهای دیجیتال و سایر بخش‌ها استفاده می‌شود.

در حالی که شبکه بلاک چین یک فناوری نسبتاً جدید است، بسیاری از شرکت‌هایی که در این محیط تجاری فعالیت می‌کنند به خوبی تثبیت شده‌اند. برخی از نمونه‎ها عبارتند از:

· International Business Machines Corp. (IBM)،

· Oracle Corp. (ORCL)

· Visa Inc. (V).

بسیاری از سرمایه‌گذاران ممکن است به دلیل ارتباط فناوری بلاک چین با بازار بی‌ثبات ارزهای دیجیتال، از ریسک سرمایه گذاری در شبکه بلاک چین احتیاط کنند. با این حال، فناوری بلاک چین همان ارز دیجیتال نیست و ETFهای بلاک چین فقط در سهام شرکت‌های تحت نظارت سرمایه‌گذاری می‌کنند، که بسیاری از آنها شرکت‌های بزرگ فناوری تراشه‌های آبی هستند و مستقیماً در ارزهای دیجیتال نیستند.

نکات قابل توجه:

ü بخش گسترده‌تر فناوری اطلاعات (IT) و سه صندوق قابل معامله در بورس بلاک چین (ETF) نسبت به بازار در سال گذشته بازده بهتری داشتند.

ü این سه صندوق ETF که بر مبنی بازده کل یکساله رده‎بندی می‌شوند، BLOK، BLCN و LEGR هستند.

سه صندوق ETF فناوری بلاک چین، به استثنای ETF های معکوس و اهرمی، و همچنین وجوه‎ی با کمتر از 50 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) در ایالات متحده ترید انجام می‌دهند. این لیست دارای موارد زیر است :

ü بازار صنعتی کریپتو یا Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)،

ü صندوق های انتقال ارز دیجیتال ون ایک یا VanEck Digital Transformation ETF (DAPP)

ü صندوق بلاک چین جهانی ایکس یا Global X Blockchain ETF (BKCH)

این موارد نمی شود که همگی در سال گذشته راه اندازی شده‌اند و سابقه تراکنش کافی برای گنجاندن ندارند.

در حالی که هیچ شاخص معیاری برای صنعت فناوری بلاک چین وجود ندارد، بخش فناوری گسترده‌تر یک نقطه مرجع معقول است. شاخص بخش فناوری اطلاعات S&P 500 عملکرد بهتری نسبت به بازار گسترده‌تر در سال گذشته داشته است و بازده‌ی کل پس از یکساله را 37.4 درصد در مقایسه با 32.1 درصد برای S&P 500 در 11 نوامبر 2021.2 بهترین سهام بیت کوین ETF بلاک چین برای سه ماهه اول (سه ماهه اول) سال 2022، بر اساس کارایی سال گذشته، ETF به اشتراک گذاری داده‌های تبدیلی (BLOK) تقویت می‌شود.

در بخش پایین سه سهام بیت کوین ETF بلاک چین را بررسی می‎کنیم. همه اعداد زیر در تاریخ 12 نوامبر 2021.1 هستند.

تقویت ETF به اشتراک‌گذاری داده‌های تبدیلی (BLOK) :

بازده بیش از یک سال: 138.5٪

نسبت هزینه به قیمت اولیه: 0.71%

بازده سود سالانه: 1.09%

میانگین حجم معاملات روزانه در سه ماهه اول: 475561

دارایی‌های تحت مدیریت: 1.6 میلیارد دلار

تاریخ شروع: 16 ژانویه 2018

صادرکننده: Amplify Investments

BLOK یک صندوق سرمایه‌گذاری در بورس ETF با مدیریت فعال است که حداقل 80 درصد از دارایی خالص خود را در سهام شرکت‌هایی که در توسعه و استفاده از فناوری‌های بلاک چین فعالیت می‌کنند، سرمایه‌گذاری می‌کند. این یک استراتژی ترکیبی را دنبال می‌کند، سرمایه‎گذاری در ترکیبی از سهام ارزش و رشد سرمایه‎های مختلف بازار در سراسر جهان، و بیشتر از شرکت‌هایی تشکیل شده است که در نرم افزار، خدمات فناوری اطلاعات (IT) و صنایع بازار سرمایه فعالیت می‌کنند.

سه دارایی برتر صندوق عبارتند از (GLXY:TSE)، یک شرکت خدمات مالی و مدیریت سرمایه ‎گذاری مستقر در کانادا که بر روی ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین متمرکز است. سهام کلاس (SI)، شرکت هلدینگ بانکی که در خدمت صنعت ارزهای دیجیتال است. و سهام کل (COIN)، اپراتور یک پلتفرم مبادله ارزهای دیجیتال را حمایت می‌کند.

تقویت ETF به اشتراک‌گذاری داده‌های تبدیلی (BLCN) :

بازده در یک سال اخیر: 43.8٪

نسبت هزینه: 0.68%

بازده سود سالانه: 0.61%

میانگین حجم معاملاتی روزانه در سه ماهه اول: 40662

دارایی‎های تحت مدیریت: 313.9 میلیون دلار

تاریخ شروع: 17 ژانویه 2018

صادرکننده: مشاوران SRN

BLCN شاخص اقتصاد فناوری بلاک چین نزدیک را ردیابی می‌کند، که عملکرد شرکت‌های درگیر در توسعه، تحقیق، حمایت، نوآوری یا استفاده از فناوری بلاک چین را ارزیابی می‌کند. سهام بیت کوین ETF از یک استراتژی ترکیبی پیروی می‌کند، سرمایه‌گذاری در رشد و ارزش سهام رو به افزایش است.

سه دارایی برتر BLCN، سهام کلاس (BKKT)، عملگر بازار ارز دیجیتال و دارایی بازار فارکس است. سهام کلاس (SI)، که در متن بالا توضیح داده شد. کلاس هلدینگ دیجیتال مارتون (MARA)، یک شرکت فناوری دارایی دیجیتال که ارزهای دیجیتال را استخراج می‌کند.

تقویت ETF به اشتراک‌گذاری داده‌های تبدیلی (LEGR) :

بازده بیش از یک سال: 33.0٪

نسبت هزینه: 0.65%

بازده سود سالانه: 1.26%

میانگین حجم معاملاتی روزانه سه ماهه اول: 20136

دارایی‌های تحت مدیریت: 141.0 میلیون دلار

تاریخ شروع: 24 ژانویه 2018

صادرکننده: First Trust

LEGR شاخص شبکه بلاک‌چین را پیگیری می‌کند، که کارایی شرکت‌هایی را که به طور فعال از محصولاتی استفاده می‌کنند، و روی آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند، توسعه می‌دهند یا محصولاتی دارند که موقعیتی برای بهره‌مندی از فناوری بلاک چین دارند، اندازه‌گیری می‌کند. سهام خرید بیت کوین ETF معمولاً حداقل 90 درصد از دارایی خالص خود را در اوراق بهادار سهامی که شاخص را تشکیل می‌دهند، سرمایه‌گذاری می‌کند. در مجموع دارای 101 دارایی است، به استثنای پول نقد، که بیشتر آنها در صنایع مالی و فناوری اطلاعات فعالیت می‌کنند.

سه هلدینگ برتر LEGR عبارتند از تجهیزات میکرو پیشرفته (AMD)، سازنده نیمه هادی. (NVDA)، سازنده واحد پردازش گرافیکی (CRM)، یک شرکت نرم افزاری مدیریت ارتباط با مشتری مبتنی بر ابر بازار تجاری مورد بررسی قرار می‌گیرد. ایده‌ها، نظرات و تحلیل‌های بیان شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید توصیه یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری فردی برای سرمایه‌گذاری در هر گونه اوراق بهادار یا اتخاذ هرگونه عملکرد و روش تراکنش‌ها در نظر گرفته شود. در حالی که ما معتقدیم اطلاعات ارائه شده در اینجا قابل اعتماد است، ما صحت یا کامل بودن آن را تضمین نمی‌کنیم.

دیدگاه‌ها و استراتژی‌هایی که در این مطلب توضیح داده شده است، ممکن است برای همه تریدرها مناسب نباشد. از آنجایی که شرایط بازار فارکس و اقتصادی در معرض تغییر سریع است، همه ایده‌ها، نظرات و تحلیل‌های موجود در مطلب مقاله از تاریخ ارسال ارائه می‌شوند و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کنند. این مطالب به عنوان تجزیه و تحلیل کامل هر واقعیت مادی در مورد هر کشور، منطقه، بازار، صنعت، ترید و تراکنش یا عملکرد در نظر گرفته نشده است.

پنج سهام بیت کوین ETF برای خرید ارزهای دیجیتال

صندوق سرمایه‌گذاری در بورس ETF های متعددی وجود دارد که استراتژی ارزهای دیجیتال را پیگیری می‌کند. در این بخش پنج صندوق سرمایه‌گذاری در بورس ETF برتر که به شما امکان می‌دهد به ارزهای دیجیتال در بازار فارکس قرار بگیرید، آورده شده است.

الف ) استراتژی صندوق سرمایه گذاری بیت کوین پروشاریس (BITO)

این اولین ETF متمرکز بر ارزهای دیجیتال است که در ایالات متحده تایید شده است و سر و صدای زیادی ایجاد کرد. سهام بیت کوین ETF استراتژی بیت کوین ProShares کارایی قراردادهای آتی بیت کوین را پیگیری می‌کند. این صندوق‌ها دارای قراردادهای آتی بیت کوین مختلفی هستند و تنها یک ماه پس از تایید آن توسط SEC آمریکا، بیش از 1.4 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارند. صندوق سرمایه‌گذاری در بورس ETF(BITO) نسبت هزینه سالانه 0.95% یا 95 دلار برای هر ده هزار دلار تراکنش دارد. بنابراین، آن را به یکی از بهترین ETF های آتی بیت کوین در حال حاضر در دسترس تریدرها قرار می‌دهد. همانطور که پذیرش بیت کوین همچنان در حال افزایش است، ارزش BITO افزایش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری به دنبال قرار گرفتن در معرض BTC هستند.

ب) صندوق سرمایه‌گذاری سهام بیت کوین ETF والکیری (BTF)

صندوق ETF استراتژی بیت کوین والکیری (BTF) نیز یک ETF آتی بیت کوین است که چند روز پس از تایید BITO توسط SEC راه‌اندازی شد. BTF در بورس NASDAQ تراکنش و خرید و فروش می‌کند و مثل BITO مستقیماً در بیت کوین سرمایه‌گذاری نمی‌کند. در عوض، BTF معاملات آتی بیت کوین در بورس کالای شیکاگو را در ماه اول برگزار می‌کند. BTF نزدیک به 60 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت با نسبت هزینه 0.95٪ دارد. این سهام بیت کوین ETF در بین سرمایه‌گذاران محبوبیت بیشتری پیدا می‌کند، زیرا Valkyrie قصد دارد در ماه‌ها و سال‌های آینده سرمایه‌های بیشتری را با محوریت رمزارز راه‌اندازی کند.

ج ) صندوق سرمایه‌گذاری بورس استراتژی بیت کوین ونک‌ایک (XBTF)

ETF استراتژی بیت کوین VanEck در ماه اکتبر مورد تایید SEC قرار گرفت اما امروز در بورس CBOE راه‌اندازی شد. این سومین صندوق سرمایه در بورس ETF معاملات آتی بیت‌کوین است که در آمریکا موجود است و انتظار می‌رود به دلیل شهرت VanEck به عنوان یکی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری پیشرو در این کشور، مورد پذیرش قرار گیرد. XBTF امروز در بورس NASDAQ عرضه شد و حدود 60 دلار برای هر سهم تبادل می‌شود. ممکن است در هفته‌ها و ماه‌های آینده با افزایش تقاضا افزایش یابد.

د ) صندوق سرمایه در بورس هدف بیت کوین (BTCC)

در حالی که ایالات متحده هنوز یک واحد سهام بیت کوین ETF را تایید نکرده است، همسایه آمریکای شمالی آن، کانادا، قبلاً تعدادی را تایید کرده است. سهام بیت کوین ETF هدف (BTCC) یکی از بزرگترین صندوق سرمایه در بورس ETF های بیت کوین نقطه ای در جهان است که بیش از 1 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. قیمت BTCC ممکن است در سال‌های آینده افزایش یابد، زیرا سرمایه‌گذاران بیشتری به دنبال ETFهایی هستند که در معرض مستقیم بیت کوین قرار دارند. به خصوص که ایالات متحده همچنان راه‌اندازی صندوق‌های مشابه را رد می‌کند.

ه) تقویت ETF به اشتراک‌گذاری داده‎های تبدیلی (BLOK)

تقویت صندوق سرمایه‌گذاری در بورس ETF به اشتراک‌گذاری داده‎های تبدیلی (BLOK)، صندوقی است که تقریباً 80 درصد از کل دارایی‌های خود را در سهام درگیر در توسعه فناوری بلاک چین مورد تراکنش قرار می‌دهد. BLOK یک شاخص را ردیابی نمی‌کند، بلکه بر سهام‌های مختلف ارزش و رشد در بازار ارزهای دیجیتال تمرکز می‌کند. برخی از دارایی‎های برتر BLOK عبارتند از : میکرو استراتژی، پرداخت پال، کوین بیس، اسکور.

صندوق BLOK دارای نسبت هزینه 0.71 درصد، بازده یک ساله 195 درصد است و در حال حاضر بیش از 1 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. ارزش BLOK می تواند از 59 دلار فعلی به ازای هر سهم افزایش یابد، زیرا سهام پایه به بازده خود ادامه می‌دهد. بازار ارزهای دیجیتال در ماه‎ها و سال‎های آینده قدرت افزایش را دارند.

سهام بیت کوین ETF آتی امروز شروع به معامله کرد، اما یکی از کارشناسان رمزارز می‌گوید این چیزی نیست که تریدرها خرد بخرند. پس از ماه‎ها درخواست ثبت شده توسط ارائه دهندگان مختلف ETF در کمیسیون بورس و اوراق بهادار، سهام بیت کوین ETF مبتنی بر معاملات آتی ProShares اولین بازار خود را در بورس نیویورک تحت عنوان "BITO" آغاز کرد.

پس از اعلام روز جمعه مبنی بر اینکه SEC اجازه چنین ETF را می‌دهد، قیمت بیت کوین از 62 هزار دلار گذشت، اما برخی از کارشناسان ارزهای دیجیتال هنوز نسبت به تصمیم SEC برای تایید ETF بیت کوین مبتنی بر معاملات آتی تردید دارند. به نظر من این چیزی نیست که تریدرهای خرد بخرند. تایرون راس، مدیر عامل Onramp Invest که فناوری مدیریت دارایی‌های رمزنگاری شده را برای مشاوران مالی ارائه می‎دهد، به صرافی‎های زیادی برای خرید مستقیم بیت کوین وجود دارد.

خرید یک سهام بیت کوین ETF آتی، که در آن سرمایه‌گذار خرد متوسط، ETF یا قراردادهای آتی را که پیچیده هستند درک نمی‌کند، بهترین محصول برای معامله‎گران خرد نیست. در این بخش آنچه باید قبل از خرید یک ETF مبتنی بر بیت‌کوین در معاملات آتی درک کنید، آمده است.

چه چیزی قبل از خرید باید بخرید

اصلی‌ترین چیزی که باید درک کرد این است که شما بیت‌کوین واقعی نمی‌خرید. یک سهام بیت کوین ETF آتی، قراردادهایی را که بر روی قیمت آتی دارایی دیجیتال گمانه‌زنی می‌کنند، به جای قیمت فعلی یا «قیمت نقطه‌ای» خود ارز دیجیتال، پیگیری می‌کند. در نتیجه، قیمت صندوق ETF و ارز بیت کوین با هم مطابقت ندارند. این بدان معناست که قیمت صندوق سرمایه‌گذاری در بورس ETF مبتنی بر معاملات آتی می‌تواند در بازار صعودی یا با تخفیف در بازار نزولی تراکنش انجام شود.

با این نوع ETF، شما در معرض بازار آتی قرار می‎گیرید. یک سری تفاوت‌های ظریف وجود دارد. پدیده‌های بازار آتی، مانند زمانی که مدیر باید از یک قرارداد در حال انقضا خارج شود و وارد قرارداد فعلی شود، بر توانایی این صندوق برای ردیابی مؤثر قیمت واقعی بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد و می‌تواند هزینه‌های معاملاتی را برای صندوق افزایش دهد. به همین دلیل است که بازار آتی برای یک سرمایه‌گذار مبتدی بسیار مبهم است. اما، به طور کلی، مهم‎ترین چیز برای درک این است که شما در واقع ارز بیت کوین خرید و فروش نمی‎کنید.

قبل از خرید یک سهام بیت کوین ETF مبتنی بر قراردادهای آتی، تحقیق کنید که قراردادهای آتی چیست و درک کنید که هر کدام چگونه عمل می کنند. تریدرها باتجربه، مانند صندوق‎های تامینی، ممکن است سود بیشتری کسب کنند. اگرچه که معرفی ETF مبتنی بر معاملات آتی بیت‌کوین برای کل بازار بیت‌کوین و کریپتو خوب است، اما هشدار می‌دهد که ممکن است به‌صورت جداگانه برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروش سودی نداشته باشد.

یک سهام بیت کوین ETF بیشتر از آن پول سازمانی را جذب می‌کند، اما آن‌ها پول زیادی به دست خواهند آورد. این به نقدینگی بازار فارکس کمک می‎کند، اما در زمینه تریدر خرده‎فروشی چطور؟ ما قرار است به آن افراد کمک کنیم و این لزوماً چیزی نیست که اینجا اتفاق می‌افتد. سایر محققان مالی، همراه با برخی از جامعه ارزهای دیجیتال، با نظریات در مقاله موافق هستند. برخی استدلال می‌کنند که واسطه‌های درگیر در یک سرمایه‌گذاری بالقوه ETF، از جمله صندوق‌های تامینی و ارائه‌دهندگان، بیشتر از سرمایه‌گذاران خرد سود خواهند برد، به‌ویژه اگر ETF در طول بازارهای صعودی با حق بیمه تراکنش شود.

در معرض قرار گرفتن مستقیم بهترین روش برای یک تریدر جدید برای ورود به ارز بیت‌کوین است. سهام بیت کوین ETF مبتنی بر معاملات آتی فقط محصولی برای کمک به صندوق‌های تامینی و سایر واسطه‌ها برای کسب درآمد بیشتر است و مردم بدون اینکه متوجه شوند، خرید می‌کنند.

با این حال، بیت کوین ETF مبتنی بر معاملات آتی می‎تواند برای کسانی که مطمئن نیستند چگونه بیت کوین ایمن بخرند، یا کسانی که ترجیح می‎دهند مسئولیت محافظت و ایمن‎سازی کیف پول بیت کوین خود را نداشته باشند، مفید باشد. قیمت بیت کوین نیز اغلب در نوسان است، بنابراین سرمایه‌گذاری که مستقیماً این ارز دیجیتال را خریداری می‌کند باید بتواند از نوسان‌ها ممانعت کند.

با این وجود، پیش بینی کارایی آتی هر دارایی غیرممکن است. فقط به این دلیل که یک ETF است به این معنی نیست که سرمایه‌گذاری مطمئن‎تری است. اگرچه یک ETF برمبنای معاملات آتی بیت کوین یک سرمایه‌گذاری مستقیم در ارزهای دیجیتال نیست، اما به دلیل قرار گرفتن در معرض بیت کوین و پیچیدگی‎های پیرامون قراردادهای آتی، همچنان پرخطر است.