اگر از فعالان بازار ارزهای دیجیتال و رمزارزها باشید بدون شک نام شاخص داوجونز را شنیده‌اید؛ شاخص داوجونز یک میانگین صنعتی از شاخص بورس در کشور آمریکا است و با نماد اختصاری DJI شناخته می‌شود. بطورکلی شاخص بورس نوسانات قیمت ۳۰ شرکت فعال در ایالت متحده آمریکا را نشان می‌دهد.
نخستین بار یک قرن پیش چارلز داو شاخص داوجونز را طراحی و تأسیس کرد و آن را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داد تا از آن جهت مقایسه عملکرد خود در بازار سهام استفاده کنند. در ادامه به بررسی دقیق مفهوم شاخص داوجونز می‌پردازیم و کاربردهای آن را بیان می‌کنیم، پس تا انتها با ما همراه باشید.
بورس نوعی بازار است که در آن سهام شرکت‌های مختلف میان خریدار و فروشنده مورد مبادله قرار می‌گیرد. خوب است بدانید که واژه شاخص ترجمه کلمه انگلیسیIndex است. شاخص نمایشگر تغییرات ایجادشده در یک یا چند متغیر در یک بازه‌ی زمانی خاص است. بطورکلی با بررسی یک شاخص وضعیت و نوسان متغیرهای مختلف به سادگی قابل مشاهده است
شاخص بورس نوعی عدد است که وضعیت کلی بورس و روند رشد یا افت بازار بورس را نشان می‌دهد. دقت داشته باشید که در بورس تنها یک شاخص وجود ندارد، بلکه چند شاخص مختلف وجود دارد که هر کدام جنبه‌ی خاصی از بورس را نشان می‌دهد. لازم به ذکر است که هریک از شاخص‌های بورس از طریق فرمول خاصی به دست می‌آید.
بطورکلی تمام شاخص‌ها معیارهای مهمی هستند که هر فرد با تحلیل و بررسی آن‌ها می‌تواند به سادگی وضعیت حال، گذشته و حتی آینده بازار مورد نظر را دریابد. بازار بورس نیز یکی از شاخص‌های مهم است که یک دیدگاه کلی از وضعیت بازار بورس به ما نشان می‌دهد.
احتمالا این شاخص برای شما بسیار آشنا باشد، چراکه در اخبار و رسانه‌ها از آن به فراوانی تحت عنوان شاخص بورس تهران صحبت شده است. لازم به ذکر است که شاخص کل بورس یکی از پرکاربردترین و محبوب‌ترین شاخص‌های موجود در میان افراد فعال در بازار بورس است.
امروزه با استفاده از شاخص کل بورس سطح عمومی قیمت‌ها و سود سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس به سادگی مشخص می‌شود. به همین خاطر می‌توان گفت شاخص کل بورس بطور کاملاً واضح و روشن میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار بورس را نشان می‌دهد. احتمالاً نام شاخص قیمت و بازده نقدی را شنیده‌اید؛ این مفاهیم همان شاخص کل بورس هستند.
اگر قصد دارید به محاسبه شاخص کل بورس بپردازید؛ فراموش نکنید که خود عدد شاخص هیچ اهمیتی ندارد و تنها چیزی که در اینجا مهم است همان میزان تغییرات شاخص است.
یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین شاخص‌های بورس، شاخص قیمت است. روند عمومی قیمت سهام تمام شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار همان چیزی است که شاخص قیمت آن را نشان می‌دهد.
لازم به ذکر است که تفاوت عمده شاخص کل با شاخص قیمت در این است که در شاخص قیمت تنها قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص محاسبه می‌شوند اما در سمت دیگر در شاخص کل علاوه بر قیمت سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها نیز در محاسبه شاخص در نظر گرفته می‌شوند. فراموش نکنید در شاخص قیمت نیز مانند شاخص کل وزن شرکت‌ها بر شاخص اثرگذار هستند. به این معنا که هرچه شرکت بزرگ‌تر باشد سرمایه بیش‌تری در دسترس است و بر شاخص قیمت تأثیر بیش‌تری خواهد گذاشت.
همانطور که می‌دانید سازمان بورس هر سه ماه یکبار یک لیست از شرکت‌های فعال‌تر خود که مطابق با میزان نقدشوندگی ایجاد شده است را را منتشر می‌کند. خوب است بدانید که همان شرکتی که سهام آن ساده‌تر و خریدوفروش آن سریع‌تر است؛ میزان نقدشوندگی بسیار زیادی دارد.
شاخص۵۰ نوعی شاخص است که ۵۰ شرکت فعال‌تر که تغییرات سطح عمومی آن‌ها بیش‌تر است را نشان می‌دهد. همچنین این ۵۰ شرکت نسبت به دیگر شرکت‌ها نقدشوندگی بیش‌تری دارند.
امروزه سهام برندهای مشهور آمریکا که در زمینه‌های مختلفی نظیر؛ امورمالی، نفت و گاز، خدمات عمومی، کالاهای مصرفی، فناوری و مخابرات، مراقبت‌های پوستی و... نقش موثری در تشکیل شاخص داوجونز دارند . پس می‌توان گفت سهام شرکت‌هایی که ارزش بالاتری دارند بر ارزش بازار تأثیرگذاری بیش‌تری دارند. در سمت دیگر سهام‌هایی که ارزش پایین‌تری دارند بر ارزش بازار تأثیر کمتری دارند. پس بطورکلی می‌توان گفت سهام‌هایی که حجم و ارزش بالاتری دارند حدود ۷۰ درصد از ارزش بازار را به خود اختصاص می‌دهند. دقت داشته باشید که سهام شرکت‌هایی مانند آمازون، فیسبوک و آلفابت در شاخص داوجونز در نظر گرفته نمی‌شوند. چراکه این شرکت‌ها طی جریان درآمدی انجام معاملات در بازار سهام دچار وزن بسیار بالایی می‌شوند.
شاخص داوجونز کاربردهای بسیاری دارد که در ادامه به بررسی مهم‌ترین آن‌ها می‌پردازیم.
شاخص داوجونز یک عامل مهم جهت نظارت بر شرایط بازار است، چراکه این شاخص یکی از شاخص‌های اصلی بازار است و درک صحیح و درستی از بازار سهام برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. شاخص داوجونز ریسک سرمایه‌گذاری را بسیار کاهش می‌دهد. پس می‌توان گفت با خرید شاخص داوجونز می‌توان یک سرمایه‌گذاری متنوع اما با ریسک بسیار پایین و کم تجربه کرد.
شاخص داوجونز یک عامل مهم و اثرگذار جهت نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری است. برای آنکه این کاربرد را بهتر درک کنید، دقت داشته باشید که اگر سود حاصل از سبد شما از شاخص داوجونز بیش‌تر شود یک مسیر بهینه و بسیار خوب برای سرمایه‌گذاری در پیش گرفته‌اید و اگر این سود از سبد شما کمتر باشد باید در روش سرمایه‌گذاری خود تجدید نظر کنید، چراکه بدون شک در اینده ضرر بسیاری متحمل خواهید شد.
شاخص داوجونز روند آینده سهام، وجوه متقابل و EFT ها را بطور کامل نشان می‌دهد. در واقع می‌توان گفت با توجه به ضریب بتا ارزش بازاری سهام یک شرکت به دست ها را بطور کامل نشان می‌دهد. در واقع می‌توان گفت با توجه به ضریب بتا ارزش بازاری سهام یک شرکت به دست می‌آید و آن را با شاخص داوجونز می‌سنجند که در این شرایط ارزش بازاری سهام افزایشی یا کاهشی خواهد بود.
احتمالا با خود می‌گویید کاربران ایرانی که امروزه در تعداد زیادی از پلتفرم‌ها محدودیت دارند، آیا می‌توانند در شاخص داوجونز سرمایه‌گذاری کنند یا خیر. دقت داشته باشید که ایرانی‌ها هیچ محدودیتی در دسترسی به شاخص داوجونز ندارند و می‌توانند برای خرید این شاخص سرمایه‌گذاری کنند. لازم به ذکر است که تحلیل یک سهم با تحلیل یک شاخص تفاوت بسیار زیادی دارد. چراکه شاخص‌ها بطور معمول بصورت تکنیکالی حرکت نمی‌کنند. به همین خاطر ریسک سرمایه‌گذاری برای شما افزایش می‌یابد.
بطورکلی دقت داشته باشید که شاخص داوجونز در بلندمدت همیشه روند صعودی و مثبتی دارد و با نوسانات بسیار زیاد خود در مدت زمان یک روز به نوسان‌گیران حرفه‌ای خود سود بسیار و کلانی می‌رساند. پس می‌توان گفت در صورت تسلط بر بازارهای مالی بین‌المللی سرمایه‌گذاری در شاخص داوجونز بسیار جذاب خواهد بود.
بطورکلی سرمایه‌گذاری تبدیل وجوه مالی به یک یا چند نوع دارایی است. این دارایی برای مدت مشخصی در زمان آینده نگهداری می‌شود. پس می‌توان گفت سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای لازم و ضروری جهت مدیریت ثروت سرمایه‌گذاران است. دقت داشته باشید که این سرمایه سرمایه‌گذاران شامل مجموع درآمد فعلی و ارزش فعلی درآمدهای آتی است. درنتیجه می‌توان گفت ارزش فعلی و بهره مرکب در این فرایند نقش مهم و موثری دارد.
دقت داشته باشید که هدف سرمایه‌گذاران بطور معمول رشد و توسعه سرمایه خود و بهره‌مندی از منافع آن در آینده است. به همین جهت ممکن است که آن‌ها سرمایه خود را مدت طولانی و حتی سال‌ها نزد خود نگهداری کنند و در این مدت از سود آن بهره ببرند.
لازم به ذکر است که سرمایه با پول تفاوت‌های بسیاری دارد. یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های آن‌ها این است که پول تنها یک نقدینگی است و همیشه در دسترس است و به سادگی مبادله می‌شود اما در سمت دیگر سرمایه طول عمر و مدت زمان بیش‌تری دارد و هدف از استفاده از آن ایجاد ثروت در سرمایه‌گذاری است.
دقت داشته باشید که سرمایه‌گذاری به دو دسته واقعی و مالی تقسیم بندی می‌شود. سرمایه‌گذاری واقعی نوعی سرمایه‌گذاری است که در آن فرد دارایی و ارزش در حال حاضر خود را فدا می‌کند تا به این ترتیب به دارایی واقعی دست یابد. برای مثال خرید ملک، آپارتمان، مغازه و... از نمونه‌های بارز سرمایه‌گذاری واقعی است. در سمت دیگر در سرمایه‌گذاری مالی فرد دارایی در حال حاضر خود را فدا می‌کند تا به نوعی دارایی مالی دست یابد که بطور معمول جریانی از وجوه نقد است. سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار نظیر؛ سهام عادی یا اوراق مشارکت از بارزترین نمونه‌های سرمایه‌گذاری مالی هستند. در ادامه به بررسی انواع روش‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
امروزه خرید خانه، آپارتمان، زمین و... یکی از روش‌های کسب درآمد و سرمایه‌گذاری است. این سرمایه‌گذاری واقعی محبوبیت بالایی در میان کاربران دارد. دقت داشته باشید که اجاره ملک یا فروش به قیمت بالاتر از نرخ خرید نیز در این گروه سرمایه‌گذاری جای می‌گیرد.
امروزه خرید کالاهای فیزیکی نظیر؛ خرید طلا، نقره، جواهرات و هر نوع کالای فیزیکی دیگر که ارزش خریدوفروش داشته باشد از دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران است.
بدون شک می‌دانید که خرید سهام شرکت‌های مختلف در بازار بورس اوراق بهادار امروزه نزد سرمایه‌گذاران بسیار محبوب و پرطرفدار است. همچنین خرید ارز دیجیتال همچون بیت کوین ، تتر، اتریوم و ... امروزه از بازارهای پر طرفدار برای سرمایه گذاری است. دقت داشته باشید که ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس بسیار بالا است، به همین خاطر پیشنهاد ما به شما این است که اگر دانش کافی این بازار را ندارید به آن وارد نشوید؛ چراکه در اینصورت ضرر بسیاری متحمل خواهید شد.
هدف از اوراق بدهی این است که بودجه مالی لازم جهت پیاده‌سازی طرح‌های شرکت‌ها و نهادهای مختلف کشور گردآوری شود. خوب است بدانید که این اوراق معمولا توسط دولت منتشر و ضمانت می‌شوند. پس می‌توان گفت این اوراق ریسک بسیار کمی برای سرمایه‌گذار دارند و دارایی او را در معرض خطر قرار نمی‌دهند. شایان ذکر است که در اوراق بدهی مشخصات و اطلاعات بسیاری نظیر؛ تاریخ سررسید، ارزش اسمی، نرخ سوددهی، قیمت فروش و... ذکر می‌شود.
احتمالاً نام سپرده بانکی را شنیده‌اید؛ یکی از سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک سپرده‌های بانکی مدت‌دار است. این سپرده‌ها توسط بانک‌ها ارائه می‌شوند و نرخ سود مختلفی دارند. دقت داشته باشید که ریسک سرمایه‌گذاری این روش نسبت به دیگر روش‌ها بسیار کمتر است اما نرخ بازدهی آن نیز نسبت به دیگر روش‌ها کمتر است.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های محبوب سرمایه‌گذاری است. این صندوق‌ها نوعی نهادهای واسطه مالی است و وجوه مردم را جمع‌آوری می‌کند که درنهایت با سرمایه‌گذاری آن‌ها در اوراق بهادار سود دریافتی را به افراد پرداخت می‌کند.
صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت با دارایی‌های مالی مختلف بسیاری نظیر؛ اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، اوراق خزانه و... ترکیب شده است و درنهایت تبدیل به یکی از سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک شده است. لازم به ذکر است که این صندوق دارای ضامن نقدشوندگی و پرداخت سود است و در یک بازه زمانی معین و مشخص به سرمایه‌گذاران سود پرداخت می‌کند.
این نوع صندوق‌ها درصد مشخصی از ترکیب دارایی خود را به سهام شرکت‌های بورسی و بقیه دارایی خود را به اوراق مشارکت اختصاص می‌دهند. درنتیجه می‌توان گفت این روش سرمایه‌گذاری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت ریسک بالاتری دارد و بازدهی آن نیز بیش‌تر است.
همانطور که از نام این صندوق مشخص است، این صندوق مختلط است و در سهام و اوراق با درآمد ثابت به مقدار مساوی سرمایه‌گذاری می‌کند. دقت داشته باشید که در طول زمان ممکن است که نسبت دارایی سهام و اوراق با درآمد ثابت تغییر کند. شایان ذکر است که ریسک این نوع صندوق نسبت به دیگر صندوق‌های سهامی بسیار کمتر است اما نسبت به صندوق درآمد ثابت بازدهی بالاتری دارد.
صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در خود انواع دارایی‌ها از سهام تا اوراق بهادار را جای داده است. تفاوت این صندوق سرمایه‌گذاری مشترک این است که در این صندوق می‌توان دارایی‌ها را مانند سهام در طول یک روز معامله کرد.
دقت داشته باشید که هر سرمایه‌گذار پیش از آنکه اقدام به سرمایه‌گذاری کند باید یک طرح کلی مالی تنظیم کند. این طرح از تصمیم‌ها و اقدامات و تکنیک‌هایی تشکیل شده که سرمایه‌گذار در سرمایه‌گذاری خود بکار می‌برد.
همچنین باید در این طرح نحوه مالکیت، طول عمر دارایی، میزان سودآوری و بسیاری دیگر از پارامترها در نظر گرفته شود. پس می‌توان گفت هر فرد باید در طرح سرمایه‌گذاری خود حداقل وجوه پس‌انداز ضروری خود را ثبت کند. دقت داشته باشید که در طرح کلی یک سرمایه‌گذاری ترکیب بهینه نیز اهمیت بسیاری دارد. چراکه امروزه افراد دارایی‌های خود را به شکل‌های مختلف نگهداری می‌کنند. فراموش نکنید ثروت یک سرمایه‌گذار باید در قالب پرتفوی مدیریت و ارزشیابی شود.
همانطور که گفتیم سرمایه‌گذاری تبدیل وجوه مالی به یک یا چند نوع دارایی در زمان آتی است. جالب است بدانید که سرمایه‌گذاری به معنای چشم‌پوشی از مصرف امروز به امید کسب بازدهی در آینده است.
فرصت‌های سرمایه‌گذاری بسیاری امروزه در ایران وجوددارد که مهم‌ترین آن‌ها عبارت است از؛
سرمایه‌گذاری خطرپذیر؛ منظور از سرمایه‌گذاری خطرپذیر کسب‌وکارهای نوپا یا استارتاپ‌ها است.
امروزه برای سرمایه‌گذاری فاکتورهای بسیاری موردنیاز است که مهم‌ترین آن‌ها عبارت است از؛
· میزان پول و سرمایه در دسترس و تناسب آن با کمترین حجم سرمایه‌گذاری در بازار هدف
· نقدشوندگی لازم
· بازدهی مورد انتظار
· درجه ریسک گریزی
· افق سرمایه‌گذاری
· روش‌های سرمایه‌گذاری در بانک
همانطور که می‌دانید یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری که درصد بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های کشور در آن وجوددارد، سپرده بانکی است. در این نوع سرمایه‌گذاری پول به بانک سپرده می‌شود و به ازای این امر ماهانه سودی به حساب فرد واریز می‌شود.
دقت داشته باشید که بهره بانکی یک نوع سرمایه‌گذاری بدون ریسک است. بهره بانکی یک نوع سرمایه‌گذاری بدون ریسک است. مهم‌ترین و اصلی‌ترین ویژگی این نوع سرمایه‌گذاری سودآوری، تضمینی و قطعی بودن آن است. فراموش نکنید که امروزه میزان سود یا نرخ بهره بانکی مطابق با ضوابط و بخش‌نامه‌های بانک مرکزی مشخص و ابلاغ می‌شود.
همانطور که گفتیم سرمایه‌گذاری به دو دسته کوتاه‌مدت و بلندمدت تقسیم می‌شود. سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت نوعی سپرده است که بصورت نامحدود قابل واریز و برداشت است. دقت داشته باشید که این حساب قابل افزایش یا کاهش است.
در سمت دیگر سرمایه‌گذاری بلندمدت نوعی سپرده است که افراد جهت سرمایه‌گذاری و دریافت سود بیش‌تر در مدت زمان طولانی چندین سال نزد بانک نگهداری می‌شود.
دقت داشته باشید که در سرمایه‌گذاری بلندمدت برداشت با محدودیت مواجه است، به همین خاطر فرد نمی‌تواند هر زمان هر مقدار سرمایه که تمایل داشته باشد را برداشت نماید.
در مطالب فوق به بررسی شاخص داوجونز و کاربردهای آن پرداختیم. همانطور که گفتیم امروزه در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال شاخص‌های بسیاری وجوددارد. شاخص داوجونز یکی از معروف‌ترین این شاخص‌ها است. شاخص داوجونز یک میانگین صنعتی از شاخص بورس در کشور آمریکا است و سرمایه‌گذاران با استفاده از آن می‌توانند عملکرد خود در بازار سهام را بررسی کنند.
دقت داشته باشید که شاخص داوجونز یکی از عوامل نظارت بر شرایط بازار است که برای سرمایه‌گذاران از شرایط بازار یک درک صحیح و درستی ایجاد می‌کند. همچنین این شاخص ریسک سرمایه‌گذاری را بسیار کاهش می‌دهد و یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. فراموش نکنید که هر سرمایه‌گذار با استفاده از شاخص داوجونز می‌تواند آینده بازار را به درستی تحلیل و پیش‌بینی کند و به سود خوبی دست یابد.
مرجع: decrypt
