لتنسی به معنای تاخیر است. اگر از فعالان در حوزه‌ی ارزهای دیجیتال باشید بدون شک می‌دانید که سرعت انتقال داده‌ها در این دنیای پرآشوب چقدر مهم است. ما در ادامه قصد داریم به بررسی دقیق مفهوم لتنسی و تاثیر آن بر ترید رمزارزها بپردازیم.
لتنسی یا Latency در لغت به معنای تاخیر است. این تاخیر همان تاخیری است که در هنگام ارسال سفارش و دریافت پاسخ رخ می‌دهد. همچنین این تاخیر به سرعت انتقال داده‌ها اشاره دارد.
در حوزه‌ی معامله‌گری و ترید رمزارزها تاخیر یا لتنسی مدت زمان میان کلیک کاربر برای ارسال سفارش و دریافت پاسخ از سمت صرافی است. این مدت زمان برای معامله‌گران آنلاین در بازارهای دیجیتال بسیار مهم است.
لازم به ذکر است که در دنیای ارزهای دیجیتال لتنسی از اهمیت بالایی برخوردار است. چراکه نشانگر این است که داده‌های موجود میان سیستم‌های مختلف باچه سرعتی درحال جابه‌جا شدن هستند. احتمالا نام لتنسی پایین یا بالا را شنیده‌اید، لتنسی پایین به این معنا است که داده‌های موجود بسیار سریع انتقال می‌یابند و در سمت دیگر لتنسی بالا یا زیاد به این معنا است که سرعت انتقال داده‌ها بسیار کمتر است و این امر به زمان بیش‌تری نیاز دارد. امروزه با پیشرفت روزافزون تکنولوژی دیگر لتنسی بالا یا زیاد معنا ندارد، چراکه این کلمات جای خود را به لتنسی کم و کمتر دادند. لازم به ذکراست که کم و زیاد در دسته‌ی کلمات نسبی قراردارند.
لتنسی پایین که معنای انتقال سریع داده‌ها است برای سیستم‌های آنلاینی نظیر؛ بازی‌های رقابتی و سیستم‌های معاملاتی ضروری است. چراکه در اینگونه سیستم‌ها تاخیر زمانی اهمیت بسیار بالایی دارد. معامله گرانی که امور خود را به صورت آنلاین انجام می‌دهند می‌خواهند اطمینان حاصل کنند که سفارش‌های آن‌ها بلافاصله پس از فشردن دکمه‌ی Confirm تایید و ثبت می‌شود. لازم به ذکراست که هرچه میان کلیک کاربر برای درخواست سفارش و ثبت سفارش و درنهایت پاسخ دریافتی تاخیر بیش‌تری باشد، دارایی موردمعامله بیش‌تر نوسان می‌کند و به همین جهت می‌تواند روی استراتژی، عملکرد و هدف موردنظر تریدرها اثربگذارد که چندان خوشایند نیست.
برای آنکه تاخیر موجود به حداقل برسد، امروزه بیش‌تر صرافی‌های آنلاین در حوزه‌ی خرید و فروش ارزهای دیجیتال با استفاده از آخرین تکنولوژی‌های موجود قصد دارند تا لتنسی پایین را به کاربران ارائه دهند. لازم به ذکر است که در سیستم‌های معامله‌گری و ترید سنتی مدت‌هاست که از لتنسی پایین استفاده می‌شود، اما امروزه در دنیای کریپتوکارنسی این موضوع از اهمیت بیش‌تری برخوردار است.
امروزه لتنسی بیش از پیش در دنیای پرآشوب ارزهای دیجیتال اهمیت دارد، چراکه نوسان قیمت‌ها در این بازار ازهر بازاری بیش‌تر و سریع‌تر است. همچنین یکی از مهم‌ترین مواردی که در جلب نظر و جذب سرمایه‌های سازمانی و نهادی حایز اهمیت است، لتنسی یا تأخیر بسیار پایین است. علاوه بر موارد ذکر شده لتنسی می‌تواند در ترید سرمایه‌داران خرید به پلتفرم ارزهای دیجیتال بسیار موثر باشد.
ماهیت دیجیتالی رمزارزها سهم بسیاری در بی ثباتی و نوسان‌های شدید بازار ارزهای دیجیتال دارد. فراموش نکنید در حوزه‌ی ترید رمزارزها تنها چند ثانیه زمان می‌تواند در میزان موفقیت یک ترید با استراتژی معاملاتی بسیار تأثیرگذار باشد، به همین جهت ضروری است که معامله‌گران اطمینان کافی کسب کنند که تریدهای آن‌ها در کمترین زمان ممکن پیگیری می‌شود یا می‌توان گفت لتنسی آن‌ها چقدر است.
یکی از مشکلات رایج لتنسی که کاربران در صرافی‌های ارزدیجیتال با آن دست و پنجه نرم می‌کنند، عدم هماهنگی و در نتیجه کمبود استانداردهای لازم است. برای مثال ممکن است یک صرافی دارای زیرساخت‌ها و سرعت عالی باشد اما صرافی‌های دیگر اینگونه نباشند. همانطور که می‌دانید تعداد زیادی از معامله‌گران در چندین پلتفرم فعالیت می‌کنند و به همین جهت ممکن است مشکل لتنسی باعث دردسر شود. همچنین برای معامله‌گران آربیتراژ که از تفاوت‌ها و شکاف‌هایی که میان قیمت‌ها وجوددارد، سود بدست می‌آورند این شرایط می‌تواند بسیار خطرناک باشد. فرصت‌های طلایی که در بازار رخ می‌دهد، دوام چندانی ندارند و به همین جهت داشتن لتنسی پایین برای بهره‌بردن از چنین فرصت‌های بی‌نظیری بسیار کمک‌کننده و ضروری است.
لازم به ذکر است که مشکلات لتنسی موجود در صرافی‌های ارز دیجیتال تنها بر روی تریدرها اثر نمی‌گذارد، چراکه سرمایه‌گذاران نهادی هم کم کم شروع به سرمایه‌گذاری در حوزه‌ی ارزهای دیجیتال نمودند و به همین جهت وجود پلتفرم‌هایی که مشکلات موجود را رفع می‌کند، بسیار برای مشتریان و مخاطبان ضروری شد. سازمان‌ها همیشه به دنبال بهترین و سریع‌ترین خدمات هستند تا مشتریان خود را از دست ندهند پس در این سیستم تنها پلتفرم‌هایی می‌توانند کسب‌وکارهای نهادی را جذب کنند که سرویس‌ها موردنظر را در هنگام تریدرمزارزها ارایه دهند.
امروزه دلیل عمده‌ی ضرورت و محبوبیت سرویس‌های لتنسی پایین به تکنیک معامله‌گری به نام معاملات الگوریتمی برمی‌گردد. لازم به ذکر است که این تکنیک به طور گسترده‌ای در دنیای دارایی‌های دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد. معاملات الگوریتمی به معاملات خودکار نیز شناخته می‌شوند، این نوع معاملات یک برنامه‌ی کامپیوتری هستند که مطابق با دستورالعمل‌هایی که از پیش برای آن‌ها مشخص شده معاملات در دنیای ارزهای دیجیتال را انجام می‌دهند. شایان ذکر است که در معاملاتی که به صورت الگوریتمی انجام می‌شوند، نیاز به حضور ترید در بازار جهت تریدرمزارزها نیست، چراکه اینگونه معاملات توسط برنامه‌های کامپیوتری مشخص انجام می‌شوند. بدون شک می‌دانید که معاملات الگوریتمی نسبت به تریدهایی که توسط انسان انجام می‌شوند بسیار سریع‌تر هستند و کاربردی‌تر و در نتیجه پرسودتر نیستند. سرعت پردازش بالا در معاملات الگوریتمی ضرورت وجود لتنسی را به حداکثر می‌رساند و موجب می‌شود تکنیکی به نام معاملات فرکانس بالا به وجود آید.
آربیتراژ چیست؟
کلمه‌ی آربیتراژ به معنای این است که یک دارایی را در یک مکان خرید و سپس آن را در مکان دیگری با قیمتی بالاتر به فروش رساند. اما آربیتراژ در دنیای ارزهای دیجیتال به معنای خرید بیت کوین از یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگر با قیمتی بالاتر. البته لازم به ذکر است که هر ارزدیجیتالی غیر از بیت کوین نیز قابل آربیتراژ است.
حال فرض کنید در کل جهان تنها یک صرافی برای مثال صرافی بایننس وجودداشت، بدون شک در این صورت دیگر آربیتراژ معنایی نداشت و دیگر نمیشد از آن در بازار ترید رمزارزها استفاده کرد. اما امروزه صرافی‌های فراوانی در سرتاسر جهان به خرید و فروش ارزهای دیجیتال مشغول هستند و به همین جهت می‌توان از آربیتراژ سود خوبی به دست آورد.
دلیل اختلاف قیمت ارزهای دیجیتال چیست؟
بازار ارزهای دیجیتال بازاری جهانی است و معاملات انجام شده در آن محدود به یک کشور یا منطقه‌ی خاص نیست. زمانی که یک بازار در سطح جهانی گسترش می‌یابد کاملا منطقی است که بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال با یک قیمت در کل جهان معامله نشوند. لازم به ذکر است که بازارهایی که مبتنی بر عرضه و تقاضا هستند به صورتی که هر معامله‌گر می‌تواند دارایی خود را با قیمت دلخواه سفارش‌گذاری کند و به فروش برساند، هیچ سیستم کنترل کننده‌ای برای یکسان‌سازی قیمت ندارند. چنین بازارهایی خودشان موجب ایجاد اختلاف قیمت می‌شوند.
آربیتراژ چگونه کار می‌کند؟
زمانی که شما در یک صرافی ارزدیجیتال یک رمزارز یا ارزدیجیتال را با قیمتی مشخصی خریداری می‌کنید و سپس همان رمزارز را در صرافی دیگری یا قیمتی بالاتر به فروش می‌رسانید، آربیتراژ رخ داده‌است. آریتراژ امروزه به دوصورت انجام می‌گیرد؛ اولین روش این امر این است که توسط انسان یا تریدرها انجام‌شود و در روش دوم این امر توسط بات‌های خودکار انجام می‌شود. همانطور که می‌دانید زمانی که یک امر توسط بانک‌ها انجام می‌گیرد سرعت و کارایی آن بیش‌تر می‌شود و درنتیجه سود این فرایند بسیار بیش‌تر از آربیتراژهایی که توسط انسان انجام می‌گیرد، هست. همچنین فراموش نکنید یلت‌ها می‌توانند در کمترین زمان فرصت‌های خریدوفروش را رصد کنند و فرصت‌های طلایی آن را برگزیند. شما برای آربیتراژ باید صرافی‌هایی را انتخاب کنید که حجم معاملات بالایی دارند و سپس یک دارایی خاص را در همه‌ی صرافی‌هایی که آن دارایی را دارند رصد کنید و سپس درصورت مشاهده‌ی اختلاف قیمت ارزدیجیتال موردنظر را از صرافی که قیمت کمتری دارد خریداری کنید و به صرافی که قیمت بالاتری دارد، به فروش رسانید.
لازم به ذکراست که ممکن است اختلاف قیمتی که میان دو توکن وجوددارد تنها برای چند ثانیه ماندگار باشد، به همین جهت آربیتراژ بصورت دستی کاری سخت، زمانبر و خسته‌کننده است. همچنین این نوع آربیتراژ کارایی لازم را نیز نخواهدداشت.
از موانع موجود در آربیتراژ یک ارزدیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره‌کرد؛
•تایید تراکنش‌های انجام‌شده در بازار ارزهای دیجیتال با درنظر داشتن تراکم شبکه‌ها زمانبر است. ممکن است قیمت ارزهای دیجیتال در این مدت زمان تغییر کند و تریدر نه تنها سودی کسب نکرده چه بسا متحمل ضرر نیز شده‌است.
•روند انجام انجام سفارش و خریدوفروش در صرافی‌های مختلف زمانبر است. این روند زمانی که سرمایه بیش‌تر شود، سخت‌تر خواهدشد.
•امروزه کارمزدهای صرافی‌ها عدد بالایی است و گاهی این عدد آنقدر بالا است که ممکن است در انتها هیچ سودی برای تریدر کسب نشود.
•برای آنکه سود مناسبی بدست آورید باید هردو صرافی حجم معاملات بالایی داشته‌باشند تا بتواند به سادگی رمزارز خود را به فروش رسانید.
•تریدرها باید کاملا صرافی که در آن ترید می‌کنند را بررسی کنند. چرا که ممکن است قیمت یک ارزدیجیتال در یک صرافی بسیار پایین باشد و به همین جهت تریدر وسوسه شود و از آن صرافی خرید کند، اما در زمان سفارش‌گذاری متوجه شود سفارش‌ها پر نمی‌شود. می‌توان اینگونه گفت که بازارساز یک صرافی حجم مصنوعی برای یک ارزدیجیتال ایجاد کرده‌است.
معاملات فرکانس بالا برای سیستم‌هایی استفاده می‌شود که با استفاده از الگوریتم‌های موجود معاملات خود را بصورت کاملا خودکار انجام می‌دهند. همچنین این معاملات فرصت‌های طلایی موجود در بازار که تنها چند ثانیه فرصت پاسخ به آن‌ها است را به خوبی پاسخ می‌دهند.
استفاده از برنامه‌های رایانه‌ای در جهت انجام معاملات خودکار در بازار امری جدید نیست، اما امروزه به راحتی می‌توان تاثیر این استراتژی بر روی دارایی‌های موجود را به راحتی مشاهده کرد. در مبادلات ارزهای رمزنگاری‌شده بی‌ثباتی و فعالیت صرافی‌ها بصورت هرروز و ۲۴ ساعته انگیزه‌ی قوی در معامله‌گران ایجاد می‌کند تا با الگوریتم‌های موجود همه کارها را بصورت خودکار و ۲۴ ساعته انجام دهند. فراموش نکنید در بازار ارزهای دیجیتال هیچ روشی حتی معاملات الگوریتمی جادو نمی‌کند و شما به عنوان یک معامله‌گر باید اطمینان حاصل کنید که سیستم‌ها و پلتفرم‌های کاربردی شما با استراتژی‌های موجود برنامه‌ریزی شده همخوانی دارد و در صورت نیاز می‌توانند همگام با شرایط تغییر کنند.
سیستم‌های معاملات الگوریتمی همانطور که می‌دانید کاملا خودکار هستند. این پلتفرم‌ها می‌توانند در یک ثانیه چندین معامله را بصورت همزمان انجام دهند. همچنین این سیستم‌ها در معاملاتی که انجام می‌دهند سود بسیار ناچیزی دریافت می‌کنند. در معاملاتی که امروزه انجام می‌گیرند سرعت بالا برای بازوبسته کردن سفارش‌ها بسیار اهمیت دارند. چراکه اگر این سرعت به حدکافی بالا نباشد و سفارشات در زمان مناسب ثبت نشوند، کل پلتفرم معاملات الگوریتمی بهم می‌ریزد. فراموش نکنید در بازار معاملات الگوریتمی رقابت بسیار شدید است و به همین جهت یک سیستم با فرکانس بالا باید کمی سریع‌تر از دیگر سیستم‌ها باشد چراکه در غیر اینصورت سیستم سریع‌تر فرصت بدست آمده را تصاحب خواهدکرد. معامله‌گران امروزه به دنبال راه‌هایی هستند تا در انجام تراکنش خود حداکثر سرعت را بکار ببرند و از رقیبان خود جلوتر باشند. در حال حاضر بهترین راه برای این سیستم سرویسی به نام Colocation یا سرویس اشتراک فضای دیتا سنتر است که در ادامه به بررسی آن می‌پردازیم.
کالوکیشن چیست؟
کاربران با پلتفرم کالوکیشن می‌توانند سرورهایی را اجاره کنند. این پلنفرم‌ها در محل سیستم‌های خود شرکت نگه‌داری می‌شوند و شامل اجاره تجهیزات، فضا، پهنای باند اینترنت و... هستند. اگر بخواهیم ساده‌تر بیان کنیم، کالوکیشن یا اشتراک فضا قراردادن تجهیزات کاربران نظیر؛ سرورها، روترها، کابل‌ها، نرم‌افزارها و... در مرکز داده‌ایی مجزا است. همچنین کالوکیشن ارایه دهنده خدمات اینترنتی نیز است. کالوکیشن تعطیلاتی نظیر؛ فضای لازم، نیروی برق، سیستم‌های خنک‌کننده و کنترل رطوبت، سیستم‌های امنیتی سرورها، تجهیزات شبکه‌ای و...را با حداقل هزینه برای سازمان‌ها فراهم می‌آورد.
زمانی که کالوکیشن با آخرین تکنولوژی روز ترکیب می‌شود برای معامله‌گران سازمانی پایین‌ترین لتنسی فراهم می‌شود، و به همین جهت این معامله‌گران اطمینان خاطر کسب می‌کنند که سفارشات آن‌ها با کمترین تاخیر ممکن انجام می‌گیرد. لازم به ذکر است که هر صرافی این ترکیب را نمی‌تواند فراهم کند اما در این میان صرافی‌هایی که به دنبال جذب سرمایه‌گذاراران سازمانی هستند این پلتفرم را به خوبی فراهم می‌آورند.
امروزه بیش‌تر صرافی‌های رده اول و تراز اول آماده ارایه‌ی لتنسی پایین به مشتریان خود هستند. همچنین این صرافی‌ها کالوکیشن را نیز برای مشتری‌های حرفه‌ای خود فراهم می کنند تا بتوانند از آن به راحتی بهره بگیرند. برای مشتریان کوتاه مدت باید لتنسی یا تأخیر میان درخواست و دریافت یک سفارش آنقدر در یک صرافی محبوب و آشنا پایین باشد تا تجربه‌ای خوب برای مشتریان رقم بزند . صرافی‌های کوچک بدون شک نمی‌توانند قدرتمندترین و به روز ترین تکنولوژی را به مشتریان خود ارایه دهند و به همین جهت تاحد بسیار زیادی عملکرد ضعیفی نسبت به صرافی‌های بزرگ‌تر خواهندداشت. خوب است بدانید که امروزه نحوه عملکرد هر شرکت در گرو میزان برخورداری آن شرکت از تکنولوژی روز دنیا است و با دیگر شرکت‌ها تفاوت دارد.
شایان ذکر است که اگر کاربران تنها برای جمع‌آوری رمزارزها از صرافی‌ها استفاده کنند و یا اینکه استراتژی‌های بلندمدت خود را انجام دهند، زمان‌بندی دقیق دریافت پاسخ برای درخواست سفارش‌ها دیگر اهمیت چندانی نخواهدداشت.
افرادی که از فعالان حوزه‌ی معاملات روزانه هستند و در طول روز معاملات یا فرکانس بالا انجام می‌دهند، باید بهترین لتنسی ممکن را انتخاب کنند. فراموش نکنید پلتفرم‌هایی که کولوکیشن ارایه می‌دهند، بیش‌ترین سرعت را دارند. خوب است بدانید صرافی‌های مشهور ومعروفی نظیر؛ Bitfinex,HitBTC,Gemini به خوبی لتنسی پایین و کولوکیشن را ارایه می‌دهند.
در نهایت می‌توان گفت که ارتباط اینترنتی تریدر نیز بسیار تأثیرگذار است، چراکه اگر صرافی سرعت بسیار بالا هم داشته‌باشد سفارشات را می‌تواند با همان سرعتی دریافت کند که آن‌ها را پردازش می‌کند و این سرعت تا حدی به سرعت نقطه دسترسی کاربر به اینترنت بستگی دارد. در این رابطه سرمایه‌گذاران خرد دچار مشکل نخواهند شد اما افراد حرفه‌ای باید توجه کنند که اگر این مشکل برطرف نشود ممکن است بخشی از مزایای صرافی پرسرعت آن‌ها از بین برود.
امروزه بسیاری از افراد معتقد هستند که لتنسی پایین‌تر باید بازارها را کارآمدتر کند اما ممکن است معاملات با فرکانس بالا مزیت‌های فراوانی را برای بسیاری از کاربران فراهم کند. لتنسی پایین در شکل‌گیری حرکت روبه جلوی بازار رمزارزها تاثیر بسیاری دارد. لازم به ذکراست که همه‌ی افراد به لتنسی پایین به عنوان روند و پیشرفت مثبت نمی‌نگرند. بهبود سرعت معاملات و افزایش رقابت باید موجب شود تا بازارها سریع‌تر از همیشه بر قیمت واقعی یک دارایی تمرکز کنند، این اتفاق در کوتاه‌مدت منجر به ایجاد نوسانات شدید می‌شود اما با ادامه رشد کل بازارها ثبات نسبی ایجاد می‌شود.
یک نقطه ضعف اصلی لتنسی این است که می‌تواند نابرابری و ناهمواری‌های بیش‌تری در زمین بازی ایجادکند.چراکه هرکس توانایی خرید سریع‌ترین اینترنت را ندارد چه بسا اینکه به سراغ حساب‌هایی رود که کالوکیشن ارایه می‌دهند. هم حساب سطح بالا و هم اینترنت کالوکیشن معمولا برای افراد حرفه‌ای در نظر گرفته می‌شود. این امر موجب شده تا قاعده و قانونی در بازار رمزارزها به وجود آید و آن هم این است که کسانی که پول بیش‌تری دارند، فرصت‌های بیش‌تری برای پیشرفت نیز دارند و افراد کم‌درآمد روز به روز عقب‌تر می‌روند. فراموش نکنید هدف بازار رمزنگاری شده این امر نیست اما این بازار یک بازار آزاد است.
جمع بندی
در مطالب فوق به بررسی مفهوم لتنسی و تاثیر آن بر ترید رمزارزها پرداختیم. سرعت اینترنت روزبه روز در حال افزایش است و بعید است که به این زودی‌ها کاهش یابد به همین جهت در سال‌های آینده لتنسی پایین از اهمیت بالایی برخوردار می‌شود.
لتنسی پایین درکنار استراتژی معاملاتی، روش تحلیل و ارزیابی قیمت‌ها، مدیریت سرمایه و... مورد توجه تریدرها و سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد و به آن‌ها کمک بسیاری می‌کند.
لازم به ذکراست که در بازارهای مالی به ویژه در بازار ارزهای دیجیتال بیش‌تر معاملات توسط ربات‌ها انجام می‌گیرد. و تریدرها در آن‌ها نقشی ندارند، به همین جهت این ربات‌ها به اینترنت پرسرعتی نیازدارند. در نتیجه سرعت اینترنت بالا و لتنسی پایین در ترید رمزارزها اهمیت بسیاری دارد.
