عقب نشینی یا پولبک، یک توقف یا افت متوسط در نمودار قیمت سهام یا جفت ارزها، از اوج های قیمتی اخیر است که در یک روند صعودی رخ می دهد. عقب نشینی بسیار شبیه به اصلاح یا تثبیت است و این اصطلاحات گاهی اوقات به جای یکدیگر استفاده می شوند. اصطلاح عقب‌نشینی یا پولبک معمولاً برای کاهش قیمت‌هایی به کار می‌رود که مدت زمان نسبتاً کوتاهی دارند.به عنوان مثال، چند کندل متوالی، قبل از از سرگیری روند صعودی.
پولبک یک معکوس موقت در روند صعودی قیمت یک دارایی یا اوراق بهادار است.مدت زمان عقب نشینی معمولاً تنها چند کندل پشت سر هم است. یک مکث طولانی‌تر قبل از سرگیری روند صعودی معمولاً تثبیت نامیده می‌شود.پول بک ها می توانند نقطه ورود معامله گرانی باشند که به دنبال ورود به موقعیت زمانی هستند که سایر اندیکاتورهای فنی صعودی هستند.معامله‌گران می‌توانند از دستورات محدود یا توقف سفارش‌های ورودی استفاده کنند تا از مزایای عقب نشینی برای وارد شدن به روند صعودی اولیه استفاده کنند.
پس از اینکه یک سهم یک حرکت صعودی بزرگ قیمت را تجربه کرد، به طور گسترده ای پولبک ها به عنوان فرصت های خرید تلقی می شوند. به عنوان مثال، یک سهام ممکن است پس از اعلام سود مثبت افزایش قابل توجهی را تجربه کند و سپس با عقب نشینی معامله گران با موقعیت های موجود، باسود از معامله خارج شوند یعنی برخی یا تمام پوزیشن های خرید خود را بفروشند. با این حال، سود مثبت یک سیگنال اساسی است که نشان می دهد سهام روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.
بیشتر پولبک ها شامل کاهش قیمت نماد بورسی به ناحیه‌ای از حمایت تکنیکالی، مانند میانگین متحرک، نقطه محوری یا پیوت ها یا سطح اصلاح فیبوناچی قبل از از سرگیری روند صعودی است. معامله گران باید به دقت مراقب این حوزه های کلیدی حمایتی باشند، زیرا شکست آنها می تواند به جای یک پولبک، نشان دهنده یک بازگشت و ریزش قیمت باشد.
پولبک ها معمولاً روایت بنیادی و اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می‌شود، تغییر نمی‌دهند. آنها معمولاً فرصت‌های سودآوری پس از افزایش شدید قیمت اوراق بهادار هستند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای ناگهانی را گزارش کند و شاهد جهش ۲۰ درصدی سهام باشد. سهام ممکن است روز بعد پولبک کند زیرا معامله گران کوتاه مدت با فروش برخی از سفارش های خرید خود سود خود را کسب می کنند. با این حال، گزارش سود قوی نشان می دهد که کسب و کار زیربنای سهام در حال انجام کاری درست است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران جدید و سهامدار با دید سهامداری، احتمالاً با گزارش‌های سود قوی، جذب سهام می‌شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه‌مدت حمایت می‌کنند.
هر نمودار سهام نمونه هایی از پولبک در چارچوب یک روند صعودی طولانی مدت دارد. در حالی که تشخیص این عقب نشینی ها در گذشته آسان است، ارزیابی آنها برای سرمایه گذارانی که دارای اوراق بهاداری هستند که ارزش خود را از دست می دهند، دشوارتر است.
در مثال زیر، نماد ذوب آهن یک پولبک را در چارچوب یک روند میان مدت تجربه می کند. این عقب نشینی ها معمولاً شامل واکنش به خط روند که در آن ناحیه حمایتی قبل از بازگشت به قیمتهای بالاتر وجود داشت. معامله گران باید مطمئن شوند که هنگام ارزیابی پولبک ها از چندین شاخص فنی و تکنیکالی مختلف استفاده کنند تا مطمئن شوند که آنها به برگشت های و ریزش های طولانی مدت تبدیل نمی شوند.
عقب‌نشینی‌ها و برگشت‌ها هر دو شامل شرایطی است که از اوج قیمت دور می شوند می‌شود، اما عقب‌نشینی‌ها موقتی و برگشت‌ها طولانی‌مدت هستند. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر ریورسال یا معکوس قیمت ها شامل تغییراتی در اصول اساسی یک سهم و نماد شرکت است که بازار را مجبور می‌کند ارزش آن را دوباره ارزیابی کند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای فاجعه باری را گزارش کند که سرمایه گذاران را وادار می کند ارزش فعلی خالص سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه، این می تواند یک تسویه حساب منفی، یک رقیب جدید در انتشار یک محصول یا رویداد دیگری باشد که تأثیر بلندمدتی بر شرکت سهام خواهد داشت.
این رویدادها، در حالی که به اصطلاح خارج از نمودار و چارت قیمتی اتفاق می‌افتند، طی چندین کندل ظاهر می‌شوند و در ابتدا بسیار شبیه به عقب‌نشینی به نظر می‌رسند.معامله‌گران از میانگین‌های متحرک، خطوط روند و نواحی معاملاتی برای علامت گذاری زمانی که عقب‌نشینی ادامه دارد و در معرض خطر ورود به محدوده معکوس است، استفاده می‌کنند.
بزرگترین محدودیت عقب نشینی معاملات این است که عقب نشینی می تواند شروع یک بازگشت واقعی باشد. از آنجایی که هم عقب‌نشینی و هم برگشت‌ها در محدوده‌ای از تایم معاملاتی اتفاق می‌افتد، از جمله در طول روز، اگر می‌خواهید به صورت اصولی پیش بروید، عقب‌نشینی چند کندل با تایم فریم یک ساعته برای یک معامله‌گر، در واقع یک ریورسال برای یک معامله‌گر دیگر با تایم فریم روزانه باشد که به همان چارت سهم نگاه می‌کند. اگر اقدام قیمت، خط روند را برای بازه زمانی شما بشکند، ممکن است به جای عقب نشینی، به دنبال یک ریورسال باشید.
در این حالت زمان ورود به یک پوزیشن صعودی نیست. البته، اضافه کردن سایر شاخص‌های تکنیکالی و تحلیل داده‌های اساسی به ستاپ معاملاتی خود، اعتماد معامله‌گر را در تشخیص عقب‌نشینی‌ها از معکوس‌های واقعی افزایش می‌دهد.
اولین جایی که باید نگاه کرد، دلیل بنیادی و اصلی و اساسی پشت روند صعودی است. آیا اخبار جدید و منفی به شرکت ضربه زده و پولبک را تسریع کرده است؟ یا پولبک بخشی از کاهش کلی و عمومی بازار است (به عنوان مثال، بازار بورس ایران روز بدی داشت)؟ همچنین می‌توانید سطوح کلیدی حمایتی و تکنیکالی را زیر نظر بگیرید تا ببینید آیا این سطوح حمایت یا مقاومتی می‌شوند یا خیر. در صورت شکست آنها، ممکن است به دنبال یک اصلاح مهم تر یا حتی یک ریورسال یا کاهش قیمت باشید.
ابتدا، به دلایل اساسی روند صعودی نگاه کنید. اگر هیچ چیز جدی در راه اخبار منفی حول و حوش نماد یا بازار بورس نباشد، احتمالاً فقط به عقب نشینی خفیف نگاه می کنید. در این حالت، معامله‌گران می‌توانند از انواع سفارش‌ها برای ایجاد موقعیت‌های خرید در سطوح نسبتاً ارزان‌تر استفاده کنند. معامله گران می توانند بلافاصله با سفارش خرید در بازار وارد شوند یا منتظر سطوح پایین تر با سفارش خرید محدود باشند. در صورتی که عقب نشینی به پایان برسد و قیمت ها شروع به حرکت بالاتر کنند، معامله گران می توانند از سفارش ورود توقف خرید در سطحی بالاتر از بازار فعلی استفاده کنند. (البته این سبک از معاملات و پوزیشن گرفتن مختص فارکس و بازار کریپتوکارنسی ها می باشد و شامل حال بازار بورس تهران نمی شود)
دوباره بررسی کنید تا مطمئن شوید که هیچ چیزی به لحاظ بنیادی و اساسی به نماد مربوطه تغییر نکرده است. در مرحله بعد، به شاخص‌های روند و حرکت (به عنوان مثال، شاخص قدرت نسبی یا RSI، میانگین شاخص جهت یا ADX، واگرایی یا همگرایی میانگین متحرک یا MACD) نگاهی بیندازید تا ببینید آیا در حال نزولی شدن هستند یا نه، که به طور بالقوه نشان‌دهنده کاهش قیمت است. اگر هر یک از این شرایط برآورده شد، یک قدم به عقب بردارید و در نظر بگیرید که آیا روند صعودی به بالاترین حد خود رسیده است یا خیر.
پولبک بخشی طبیعی از هر روند صعودی پایدار است. آنها می توانند با گرفتن سود پس از افزایش ناگهانی قیمت یک سهم یا برخی اخبار منفی جزئی در مورد نماد ایجاد شوند. معامله‌گرانی که از روند پیروی می‌کنند، اغلب از عقب‌نشینی‌ها برای وارد شدن به روند صعودی غالب یا برای افزودن به پوزیشن های خرید موجود استفاده می‌کنند.پولبک‌ها معمولاً در سطوح حمایت یا مقاومت، مانند میانگین متحرک روزانه، باند بولینگر، یا اصلاح فیبوناچی، تثبیت می‌شوند. توجه به این نکته مهم است که اگر این سطوح حمایتی شکسته شوند، ممکن است به دنبال یک اصلاح بزرگتر یا حتی یک ریورسال کامل باشید.
معامله گران باید به سایر اندیکاتورها مانند نوسانگرهای مومنتوم مانند RSI نگاه کنند تا ببینند آیا واگرایی های نزولی وجود دارد که ممکن است نشان دهنده یک اصلاح عمیق تر باشد. اما اگر تحلیل بنیادی یک شرکت یا ارز به طور قابل توجهی تغییر نکرده باشد، این احتمال را افزایش می دهد که صرفاً یک پولبک معمولی است که باید طی چند کندل تثبیت شود و به خریداران این فرصت را می دهد که با قیمت ارزان تر در روند صعودی اولیه قرار گیرند.
برای دسترسی به ادامه مطلب این لینک را در گوگل جست وجو کنید
javabazman.ir/news/what_is_pullback/
