پول هوشمند از کجا وارد سهم می شود؟
چگونه پول هوشمند را تشخیص دهیم؟
پول هوشمند توسط چه شخص یا اشخاصی وارد نماد بورسی می شود؟
پول هوشمند یا اسمارت مانی غالبا به صورت سرمایه نهادی و به صورت یکباره و منسجم وارد بازاریا یک نماد خاص می شود و نمی توان از آن به عنوان سرمایه گذاری کوچک و مستقل نام برد و تاثیر خودرا به صورت افزایش حجم و ارزش معاملات به صورت یکباره در بازار نشان میدهد.
پول هوشمند غالبا در موج های ابتدایی وارد بازار شده و هیجاناتی را در آن به وجود می آورد که خود موجب تحریک ورود سرمایه گذاران در مرحله بعدی می شود که این نیز همگام با خروج مرحله به مرحله پول های هوشمند در بازار صورت می گیرد و لایه های آخر خریداران نیز عموما بازنده این بازی می باشند ، بنابراین از ورود این سرمایه ها به بازار را نمی توان با عنوان استراتژی برد- برد برای مالکان این سرمایه ها و سهامداران عادی نام برد.
پول هوشمند در چه زمانی وارد بازار می شود و چه کسانی از آن سود میبرند ؟
۱) زمانی که وضعیت بازارمساعد نیست و همه سهام داران خرد اعلام نا امیدی از آن سهم میکنند و بنابراین فشار فروش در سهم زیاد میشود و تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند می تواند وارد بازار شود.
۲) در مرحله ای که قیمت سهام به پایین ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت ها در کف باشند.
در این هنگام بازیگر یا بازیگران اصلی سهم وارد بازار می شوند و شروع به خرید سهام شرکت ها می کنند و یک موج قوی را در سهم ایجاد میکنند. زمانی که قیمت ها حدود ۱۰ درصد افزایش پیدا کرد ،در بازیگران ثانویه و خرد بازار هیجانات زیادی برای خرید سهام به وجود می آید تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند و بتوانند سود خوبی از معاملات خود بدست بیاورند. این زمان همان زمانی می باشد که اخبار و شایعات بازار در حول آن سهم یا صنعت حسابی داغ شده و بهترین خبرها در آن صنعت شکوفا می شود و اینجاست که هدف گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده ۷۰ تا ۱۵۰ درصدی می رسد.
بعد از یک رشد خوب و عموما بیش از حد معقول در قیمت سهام، پول هوشمند شروع به خارج شدن از آن سهم میکند و این فرایند طی چند روز ادامه پیدا میکند و به همین دلیل ریزش قیمت ها در این نوع سرمایه گذاری سریع می باشد و سرمایه گذاران ثانویه و خرد آخرین بازندگان سهم می باشند. غالبا این سرمایه گذاران زیان دیده متوجه خروج پول هوشمند بعد از رشد قیمتی نمی شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش های قیمتی بالا می باشد پیش خود می گویند که ” حجم ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی می باشد و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد” در حالی که این تفکرکاملا اشتباه بوده و کاهش قیمت به همراه حجم های سنگین در واقع قسمتی از بازی بازیگر سهام می باشد که بخشی از روند ورود و خروج پول هوشمند است.
نمونه ای از ورود پول هوشمند در صنایع بورسی
پول هوشمند زمانی که وارد بازاربورس می شود عموما روند ها و جهش های بزرگی را در سک سهم یا صنعت خاصی ایجاد می کند. به عنوان مثال می توان رشد سهام گروه خودروسازی در دی و بهمن ۹۴ را صرفا ورود پول هوشمند دانست. به نحوی که در ابتدای حرکت ارزش سهام و قیمتها به کمترین حد خود رسیده بودند و نا امیدی کامل در این صنعت و در رشد قیمتی سهام این گروه به چشم میامد. سپس به یکباره در بسیاری از نمادهای این گروه حجم معاملات به شدت افزایش یافت و همگام با آن خبرهای به شدت مثبتی از سهام این گروه و قراردادهای مختلف آن در بازار منتشر شد و هدف گذاری های قیمتی سهم نیز همچنان بالا بود.در این مرحله سرمایه گذاران خرد و عادی بازار و بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری شروع به خرید سهام در شرکت های گروه خودروسازی کردند و قیمت ها نیز بیش از ۱۰۰ درصد افزایش یافت. بعد از آن به یکباره همگام با خروج پول از این گروه قیمت ها به شدت کاهش پیدا کرد.
نشانه های ورود پول هوشمند به سهم
۱) حجم معاملات در سهم ناگهان افزایش پیدا میکند
۲) نسبت قدرت خریداران به فروشندگان کاهش می یابد به گونه ای که خریداران با تعداد کم ولی با حجم های بالا شروع به خرید سهم میکنند
۳) جمع آوری سهم به صورت آهسته نمی باشد و به یکباره و با سرعت انجام میشود
۴) قیمت ها بعد از کاهش قیمت دریک محدوده ای ( که معمولا سطوح حمایتی معتبر می باشد ) مانند فنر فشرده می شوند
جهت شناسایی پول هوشمند اولا باید ساختار بازار را درک کنیم.بازاری که پول هوشمند درآن فعالیت میکند دارای چهار سطح زیر است و در ادامه به تشریح اینکه پول هوشمند در هر مرحله چه کاری انجام میدهد، خواهیم پرداخت.
۱) جمع آوری سهم ( خشک کردن سهم )
۲) بالا بردن قیمت
۳) خالی کردن سهم
۴) پایین آوردن قیمت
۱) جمع آوری سهم : در این مرحله هدف بازیگران ازورود پول هوشمند بدست آوردن بیشترین مقدار سهامی است که می توانند در پایین ترین قیمت ممکن از سهامداران که عموما در ضرر هستند ، خریداری نمایند. جهت اطمینان از اینکه در قیمت پایین خرید میکنند
پول هوشمند سهام را در حجم های درشت خریداری نمیکنند چرا که این کار سبب افزایش و بالا رفتن قیمت می شود. به همین دلیل پول هوشمند ناچار است تا سهام مورد نظر خود را طی یک دوره زمانی خاص جمع آوری کند بدین صورت که در ابتدای بازار میخرند و در ساعات پایانی دست به فروش میزنند تا قیمت را پایین نگه دارند اما در مجموع بیشتر از مقداری که میفروشند، خریداری میکنند.
به همین دلیل قیمت سهم در این مرحله، خنثی میماند (درجا میزند) و رشد زیادی نمیکند و با حجم پایین همراه است. سهامداران بطور طبیعی به سهم در این مرحله توجهی نمیکنند به این خاطر که جابجایی قیمت کم است در صورتی که معامله گرانی که به تحلیل میزان حجم میپردازند به خوبی میدانند که اکنون زمان درستی جهت خرید است.
درنظر داشته باشید که مرحله جمع آوری و خشک کردن سهم ممکن است چند روز یا چند ماه طول بکشد.
۲) بالا بردن قیمت : در این سطح هدف بازیگر و پول هوشمند بالا بردن قیمت سهم جهت فروش در آینده ای است که از قبل در برنامه خود گنجانده است. زمانی که حجم های بزرگ توسط پول هوشمند از سهم خریداری میشود، عرضه در بازار کم میشود. در این هنگام پول هوشمند به ایجاد تقاضا از طریق خرید مستمر ادامه میدهد و قیمت به دلیل کمبود عرضه افزایش مییابد.
قیمت سهم با حجم معامله بالاتر به آرامی افزایش می یابد. سهامداران زمانی که جابجایی قیمت توجه آنها را جلب میکند، شروع به خرید میکنند در حالی که آنهایی که به حجم معاملات توجه میکردند، موقعیت های معاملاتی شان وارد سود شده است زیرا آنها زودتر از افراد مک تجربه دست به کار شده و خرید های خود را انجام داده اند.
۳) خالی کردن سهم : در این مرحله پول هوشمند شروع به انتقال مالکیت سهم به خریداران عادی میکند ( اصطلاحا شروع به نقد شدن می کنند).
بازیگران سهام خود را با حجم بالا نمیفروشند چون این کار سبب کاهش قیمت میشود. بجای آن مقداری از سهام خود را در ساعات اولیه بازار میفروشند و در ساعات پایانی خرید میکنند تا قیمت را حفظ کنند اما در مجموع بیشتر از مقداری که میخرند دست به فروش میزنند. بنابراین آنها سود میکنند چرا که قیمت فروش آنها بالاتر از قیمت خرید آنها در مرحله جمع آوری میباشد. به همین دلیل قیمت سهم در این مقطع زمانی تقریبا ثابت میماند (در یک رنج خاص درجا میزند) و با حجم معاملات پایین معامله می شود.
سهامداران عادی به خرید کردن ادامه میدهند با این امید که افزایش قیمت ادامه دارد و این درست زمانی است که معامله گران حرفه ای تر از آنچه که پول هوشمند در حال انجام دادن است پیروی میکنند و شروع به شناسایی سود میکنند.
در نظرداشته باشید که این فرایند نقد شوندگی و خالی کردن ممکن است چند روز یا چند ماه طول بکشد.
۴) پایین آوردن قیمت : در این مرحله بازیگرانی که صاحب پول هوشمند هستند ، سهام جمع آوری شده در مرحله اول را تا اندازه زیادی به فروش رسانده اند از این رو آنها عمدا میخواهند قیمت سقوط کند به همین دلیل دست به عرضه با حجم زیاد میزنند. قیمت با حجم بالا به سمت پایین حرکت میکند و رند سهم نزولی می شود. سهامداران و خریداران زیان دیده با دیدن چنین وضعیتی در سهم خود وحشت زده میشوند و از ترس شروع به فروش سهام خود میکنند(این خود به کاهش بیشتر قیمت کمک می کند)
با توجه به بررسی ویژگی های زمان ورود پول هوشمند و شباهت این موضوع با برخی از الگوهای تکنیکال تصمیم گرفتم تا در این مقاله ضمن توضیحی در رابطه با ویژگی ها و نشانه های عمومی زمان ورود پول هوشمند به معرفی برخی الگوهای تکنیکال مشابه با پدیده پول هوشمند بپردازم.
پول هوشمند در چه زمانی و چگونه و به چه صورتی وارد بازار می شود ؟
آیا ارتباطی بین حجم معاملات و الگوهای تکنیکالی و ورود پول هوشمند می تواند وجود داشته باشد ؟
در یک جمله ساده اگر بخواهم پول هوشمند را توضیح دهم ” پول هوشمند سرمایه جدیدی است که به عنوان سرمایه بنیادی و هدفمند نه صرفا جهت سرمایه گذاری بلکه به شکلی منسجم وارد بازار می شود “
اساساً بازار توسط پول هوشمند ( Smart money ) حرکت صعودی و نزولی می کند. پول هوشمند توسط بازیگر یا بازیگران اصلی که در دوره های نامساعد بازارها اقدام به شناسایی فرصت های مناسب جهت کسب سود های خوب میکنند ، یعنی در نقاطی از روند سهم که عرضه ها با قیمت های ارزان به وفور در دسترس می باشد یعنی جایی که اکثراً تمایلی به ایجاد خرید و معامله ندارند.
پول هوشمند توسط بازیگران اصلی در محدوده قیمت های حداقلی شروع به ورود میکند تا در نتیجه با کمیاب شدن و به اصطلاح خشک شدن سهم ، انگیزه تقاضا افزایش یافته و پروسه ی بالا رفتن خرید و افزایش قیمت ها آغاز گردد، این مرحله جایی است که بازیگران ثانویه آرام شروع به ورود به پول هوشمند می کنند.
پول هوشمند تو سط بازیگران اصلی شروع به انتقال مالکیت سهام به بازیگران ثانویه و جزئی می کند. این پروسه Distribution یا توزیع نام دارد. به زودی و هرچه بیشتر بازیگران ثانویه و خُرد شروع به هجوم به سمت این سهام می آورند تا از رالی بزرگ به وجود آمده جا نماند. متأسفانه خریداران جزیی آخرین کسانی هستند که می رسند.لازم به ذکر است در این مرحله همزامان با افزایش اشتیاق به ورود, اخبار و شایعات شروع به شدت گرفتن می نمایند و گاها با اهداف بسیار بالای قیمتی مواجه می شویم که حتی در برخی مواقع خارج از تصور است. زمانی که پروسه توزیع کامل شد پول هوشمند شروع می کند به کاهش سریع قیمت ها و سهامداران عادی وجزئی می مانند با سهامی که در قیمت های بالا خریداری کردند. زیرا کاهش قیمت بسیار سریع رخ میدهد و واکنش به خروج از سهم کند میشود از همین رو شانس بسیار کمی برای خروج در قیمت های بالاتر را می یابد .در نتیجه پول هوشمند ثروتمندتر شده و می توانند سهام را در قیمت های پایین دوباره جمع کنند و چرخه ادامه می یابد.
عمدتا خرده فروشی منسجم در بازار افزایش یافته
در چنین وضعیتی با بررسی در سهم هایی که مورد معامله قرار می گیرند به وضوح مشخص می شود که بیشتر فروشنده ها با تعداد سهم های پایین تر ، به دلیل خستگی و نا امیدی در بازار اقدام به خروج از بازار فرسایشی و نزولی می نمایند و از سوی دیگر حجم خریدها در طرف تقاضا معنی دار تر از سمت عرضه ها می باشد.
حجم معاملات به واسطه ورود سرمایه های غالبا بزرگ و هوشمند به صورت منسجم و یکباره افزایش می یابد
حجم بالای معاملات به خصوص توسط بازیگران عادی، قیمت را به سمت بالا روانه می کند و با رشد قیمتی، عمده بازیگران اصلی (وارد کنندگان پول هوشمند) اقدام به شناسایی سود و خروج از بازار در قله های روند ها می کنند و در این محل خرید در بالاترین قیمت ها برای سهامداران خرد و اصطلاحا موج سواران رخ می دهد.
معمولا قیمت ها در سطوحی مشخص ثابت مانده و رنج میزند
به دلیل ورود تدریجی پول هوشمند و زمانی که بازار در وضعیت رنج و افت کم قرار دارد ، افزایش ناگهانی قیمت صورت می گیرد. این روند معاملات تشابه زیادی با الگوی مستطیل ( محدوده رِنج ) دارد ، درنظر داشته باشید که زمان ورود پول هوشمند نامحسوس می باشد و از سویی قدرت روندها در این وضعیت بدین صورت است که هر چه این تحولات و نوسان ها در بازه بزرگتر و طولانی تری رخ دهند، بیشتر خواهد بود.
در نتیجه حرکات پول هوشمند را می توان با رصد نمودن قیمت ، حجم ، پراکندگی و گسترش قیمت در چهار فاز به شرح زیر پیگیری نمود:
جمع آوری (Accumulation)
افزایش قیمت یا گران شدن (Mark up)
توزیع (Distribution)
کاهش قیمت یا ارزان کردن (Mark dow)
حجم معاملات
