👋🏻 سلام
تو این پست میخوایم با هم یاد بگیریم چطوری صورتهای مالی شرکتها رو تحلیل کنیم و از نسبتهای مالی استفاده کنیم تا بهتر بفهمیم اوضاع مالی یه کسبوکار چطوره.
👈🏻صورتهای مالی رو یادتونه؟
قبلاً گفتیم چهار تا صورت مالی اصلی داریم که خیلی مهمن: صورت وضعیت مالی، صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد و صورت سود و زیان جامع.
اما این صورتها به تنهایی فقط عدد و رقم هستن، تحلیلگر واقعی باید بتونه این اعداد رو بخونه و تفسیر کنه.
نسبتهای مالی چیه؟
نسبتهای مالی یعنی ابزارهایی که کمک میکنن اعداد صورتهای مالی رو با هم مقایسه کنیم و بفهمیم کسبوکار چقدر سالم و موفقه.
چند نسبت کلیدی رو معرفی میکنیم:
۱. نسبت نقدینگی (Liquidity Ratios)
نسبت جاری (Current Ratio):
این نسبت نشان میده شرکت چقدر میتونه بدهیهای کوتاهمدت خودش رو پرداخت کنه.
فرمول:
داراییهای جاری ÷ بدهیهای جاری
عدد بالاتر یعنی وضعیت نقدینگی بهتر.
۲. نسبت سودآوری (Profitability Ratios)
حاشیه سود خالص (Net Profit Margin):
درصد سود خالص نسبت به فروش کل رو نشون میده.
فرمول:
سود خالص ÷ فروش کل
هر چه بالاتر، یعنی شرکت سودآورتر.
۳. نسبتهای ساختار سرمایه (Leverage Ratios)
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (Debt to Equity Ratio):
میزان استفاده شرکت از بدهی نسبت به سرمایه خودش رو مشخص میکنه.
فرمول:
کل بدهی ÷ حقوق صاحبان سهام
عدد کمتر معمولا بهتره چون ریسک مالی کمتره.
۴. نسبتهای کارایی (Efficiency Ratios)
گردش داراییها (Asset Turnover):
نشان میده چقدر فروش نسبت به کل داراییها انجام شده.
فرمول:
فروش ÷ کل داراییها
هرچه بالاتر، نشاندهنده استفاده بهتر از داراییهاست.
چرا این نسبتها مهمن؟
کمک میکنن وضعیت مالی شرکت رو بهتر بفهمیم.
ضعفها و نقاط قوت رو شناسایی کنیم.
مقایسه بین شرکتها یا دورههای مختلف رو سادهتر میکنن.
به مدیران و سرمایهگذاران در تصمیمگیری کمک میکنن.
