فارکس همونطور که از اسمش میدونیم بازار تبادل خارجی و معامله جهانی است(Foreign Exchange)
در اول کار چند سوال مهم پیش میاد
معامله جفت ارز، معامله سهام یک شرکت، معامله فلزات و مواد مختلف و... (در مقاله بعد ماهیت معاملات رو بررسی کردم و توضیح دادم، در این مطلب ماهیت سیستم کلی که این معاملات در اون انجام میشه را بررسی کردم.)
مثلا در بورس ایران خیلی واضحه که یک شرکت صاحب سهام هاست و معامله گرا اونا رو خرید و فروش میکنن و خود شرکت هم میتونه خرید فروش کنه
اما در فارکس چند دسته دیگر در معاملات دخیل هستند:
1- بانک ها در بازار جهانی حجم بالایی از معاملات رو انجام میدن
2-افراد معامله گرد هم به صورت تریدر خرد معامله میکنن(شاید حدود 5 درصد حجم کل معاملات)
اما علاوه بر این دو دسته چند دسته دیگه هم داریم : مارکت میکرها، موسسات مالی، و HFT ها ( معامله گری با فرکانس بالا)،که از اصلی ترین کارهای اینا حجم دادن به بازار هست.
تا اینجا خیلی خلاصه کلیت بازار فارکس و دسته افراد و موسسات دخیل رو دونستیم و بروکرها هم میدونیم که یک کارگزار هستند.
خوب میرسیم به سوال اصلی:
آیا معاملات در بروکرها صوری و غیرواقعی هستند؟ یا واقعا معاملات به بازار تبادل جهانی منتقل میشن؟
طبق مطالبی که در چندین سایت بررسی کردم براتون توضیح میدم
بخش اول: آيا همه ی بروکرها مثل هم هستن؟کارگزاری ها چند نوع هستند؟
عموما سه نوع سیستم کارگزاری داریم:
1- بروکرهای No Dealing desk (انجام معامله در بازار جهانی) (A)
2-بروکرهای Dealing desk(انجام معامله در بروکر)(B)
3- بروکرهای ترکیبی از این دو سیستم (C )
در این نوع بروکرها مستقیم معاملات معامله گران را به بازار جهانی و بازار خارجی منتقل می‌کند
دو نوع سیستم انتقال سفارشات وجود دارد(ECN or STP) که در اینجا مورد بحث ما نیستند.
(از قرار معلوم این بروکرها خیلی خوب و گل و بلبل هستن و همه چی مرتبه)
این نوع کارگزاری‌ها یکی از متداول ترین کارگزاری ها در جهان است .
این نوع کارگزاری در طرف دیگر معاملات انجام شده قرار میگیرد ، یعنی وقتی معامله گر یک سفارش را خرید یا فروش انجام می دهد به بازار جهانی منتقل نمیشود و عملا خود بروکر طرف معامله است. و همه چیز در سایت و دامنه ی مربوط به خود کارگزاری انجام می شود و سود یا ضرر توسط کارگزاری داده یا گرفته میشود.
در سایت
https://comparebrokers.co/compare/no-dealing-desk-brokers/
در بررسی هاش به صراحت گفته که بروکرهای dealing desk دارای تعارض منافع با مشتری ها و معامله گرهای خرد هستند و لفظ conflict of interest آورده شده که نشان دهنده تعارض منافع هست.
((سود بروکرها از این معاملات به این صورت است که اگر حداقل از نظرحجمی ۵۱درصد تریدها ضرر کنن و ۴۹ درصد اونا سود کنن ، در این صورت حداقل ۲ درصد سود از تمام معاملات انجام شده به جیب بروکر میره که همین ۲ درصد رقم بالایی هست و باید مقدار حجمی سود و ضرر ها 50-50 باشه تا بروکر ضرر نکنه. پس در بهترین حالت 50 درصد حجم معاملات باید ضررده باشن
در صورتی که خیلی از سایت ها گفتن که بالای ۷۰ درصد تریدرها ضرر میکنن (البته از نظر حجمی جایی اشاره نشده به چه صورت است)، پس سود بروکرها از معاملات تریدرها وحشتناک بالا میره، علاوه بر اینکه کارمزد معاملات هم میگیرن.))
((و حال بحث اینکه چرا درصد بالایی از تریدرها ضرر میکنن خودش جای بحث داره اما واقعیته و کسایی که استرتژی معاملاتی به تریدرها یاد میدن اکثرشون در پشت صحنه با بروکرها دست به یکی هستن ، یک مورد رو خودم به چشم خودم دیدم.))
(توجه کنید بروکر های نوع Bاحمق نیستن، چون احتمال داره در شرایطی اکثریت تریدرهاش سود کنن و باعث بشه این بروکر ورشکست بشه، این بروکرها اولا کارشناسان مدیریت ریسک و ریسک آنالیزور دارند و ثانیا از ابزار هج کردن برای کاهش ریسک و ضرر استفاده میکنن)
پس اینکه یک بروکر No dealing desk انتخاب کنیم خیلی مهمه , اما . . . نوع دیگر از بروکرها هست که ترکیبی از این دو سیستم رو داره
این نوع بروکرها ترکیبی از دو بروکر بالا هستند و هر دو سیستم رو برای مشتریانشون و معامله گرها دارند.
در این نوع بروکرها آنالیزورهای بروکر و کارشناسان مدیریت ریسک سیستمی دارند که معامله گرها رو به دو دسته تقسیم میکنند :
دسته اول معامله گرهای ضرر کننده (Loosing Traders)or (Unprofitable traders)
دسته دوم معامله گرهای سود کننده (Winning Traders)or (Profitable traders)
واضح هست که معامله گرهایی که ضرر کننده هستن را خود بروکر طرف معامله این دسته میشه و ضرر اینا به جیب بروکر میره عملا.
و معامله گرهایی که سودکننده هستن را به بازار جهانی متصل میکنه تا بروکر متضرر نشه.
اینکه بروکر از کدوم نوع هست در سایت کارکزاری ها و حتی مجوزهاشون بهش اشاره ای نمیشه، و باید بررسی هایی که سایت های نقد و بررسی انجام دادن رو مطالعه کنیم که البته باز مطمئن نیستم حقیقت رو بگن.
که البته با توجه به اینکه ایران تحریم هست از نظر شخصیم بروکرهایی که خدمات میدن به ما ، اکثرا از نوع B هستن و یا اگه احتمالا از نوع Cباشند، معاملات ایرانی ها به بازار جهانی متصل نمیکنن، چون عمل نقض تحریم انجام دادن و باید به سیستم مالی بین المللی جوابگو باشن . . . البته باید بررسی بشه
از نظر شرعی گفته میشه اگه معامله واقعا انجام گرفته باشه و صوری نباشه و بصورت پیش بینی قیمت هم نباشه هیچ مشکلی نداره و حلال است(از مرجع تقلید آيت الله خامنه ای)، شاید شماهم تا اینجا به این نتیجه رسیده باشید که اگه بروکر از نوع A (که بنظرم چنین بروکرهایی اصلا به ایران خدمات نمیدن و تحریم کردن ما رو) انتخاب کنیم همه چی درسته و یا اگه هم بروکر نوع C باشه و سود ده باشیم ، معامله ما به بازار جهانی وصل میشه و معامله انجام شده واقعی هست و سود ما حلال است؛
اما هنوز یک مسئله نامشخص داریم آیا وقتی داریم جفت ارز (Currency ) معامله میکنیم یا حتی طلا و فلزات (Commodity) معامله میکنیم واقعا داریم ارز و یا طلا میخریم؟ و یا اینکه فقط داریم قیمت این ها را معامله میکنیم؟ البته بحث این دو مورد با بحث سهام شرکتها (Shares)متفاوت است. . .
برای این که به این سوال (آیا معاملات انجام شده در بازار جهانی فارکس شرعی هستند؟)پاسخ بدیم و اینجا مطلب طولانی نشه، لطفا مطلب بعدی من رو در این مورد رو بخونید بخونید.
منابع:
https://comparebrokers.co/compare/no-dealing-desk-brokers/
https://iticsoftware.com/en/blog-posts/forex-brokers-arbitrage-trading/
