ریسک و بازده در سرمایه گذاری و تامین مالی همیشه باهم هستند و نمیتوان آنها را جدا از هم فرض کرد چراکه تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری همیشه بر اساس رابطه میان ریسک و بازده صورت میگیرد. سرمایه گذار همیشه باید در تصمیمات ریسک سرمایه گذاری خود را در نظر داشته باشد.
تعریف ریسک : میزان اختلاف شرکت حسابداری میان بازدهی واقعی سرمایه گذاری با بازده مورد انتظار را ریسک میگویند بیشتر سرمایه گذاران به این تصورند که بازده واقعی کنار بازده مورد انتظار است هر چه پراکندگی (انحراف معیار) بازده بیشتر باشد ریسک نیز بیشتر خواهد بود .
ریسک انواع مختلفی دارد ، ریسک را میتوان یک رابطه منطقی بین سود و زیان تعریف کرد . همچنین ما میتوانیم میزان و انواع ریسک های سرمایه گذاری در حسابداری را از رابطه میان سود و زیان به دست بیاوریم .
ریسک سرمایه گذاری
انواع زیان ها در سرمایه گذاری :
کاهش ارزش سرمایه
انابود شدن فرصت های سرمایه گذاری مختلف
کاهش مقدار سرمایه در دوره سرمایه گذاری
همه افرادی که شروع به سرمایه گذاری میکنند به دنبال سود آن هستند . سودزیاد نیز انواع مختلفی دارد :
افزایش سرمایه
حفظ سرمایه
انواع ریسک :
سیستماتیک : این ریسک ها عمومی هستند و در زندگی روزمره و حسابداری قابل پخش هستند ، که اصلی ترین شاخص این ریسک ،غیر قابل کنترل بودن آن است .مثلا اگر بخواهیم در ایران سرمایه گذاری کنیم با ریسک بزرگی رو به رو هستیم . نوسانات و تحریم ها جز عامل های اصلی هستند که در بازار های مالی وجود دارند .
غیر سیستماتیک : خطراتی که قابل کنترل هستند ، در این نوع ریسک در هر موقعیتی که باشیم بر اساس یکسری قوانین و فاکتورها میتوان میزان ریسک را کاهش داد و آن را مدیریت کرد .
مهم ترین ریسک های سرمایه گذاری :
ریسک تورم : تورم تاثیر زیادی در موقعیت های مختلف سرمایه گذاری در ایران دارد . تورم ابزار مهم مدیریت جریان مالی است . اصلی ترین ریسک تورم ، کاهش ارزش سرمایه طی مدت زمان نامشخصی است .سرمایه گذاری وابسته به گذشت زمان است و ممکن است طی گذشت زمان ارزش سرمایه گذاری کمتر شود و در این شرایط سود باید تورم را مهار کند .
ریسک سیاسی : ریسک سیاسی انواع مختلفی دارد . صلح ، جنگ ،تحریم ها و قراردادهایی که میان کشور ها بسته میشود بخشی از ریسک های سیاسی هستند . نداشتن ثبات اقتصادی و کسانی که سرمایه گذاری خارجی انجام میدهند ، از خطرات ریسک سیاسی میباشد . مانند سرمایه گذاری ایرانی ها در بازار فارکس ، که هر لحظه امکان بلوکه شدن حساب ها وجود دارد زیرا ورود ایرانی ها به علت تحریم ها به این بازار ممنوع است .
اشخاص از نظر ریسک پذیری :
ریسک گریز : کسانی که در سرمایه گذاری محتاطانه عمل میکنند .این اشخاص فقط در جایی که مطمئن و شناخته شده است سرمایه گذاری میکنند .
ریسک پذیر : این افراد در سرمایه گذاری شجاع هستند و به هوش مالی خود اعتقاد زیادی دارند. این افراد معمولا در سرمایه گذاری ریسک های بالایی انجام میدهند .
افراد خنثی : این اشخاص در مقابل سود و زیان پول و سرمایه خود خنثی هستند زیرا اعتقاد دارند ارزش پول همان ارزش اسمی آن است .
مدیریت ریسک :
یکی از اصلی ترین مفاهیم ریسک سرمایه گذاری ، مدیریت ریسک است . ریسک ها در هیچ موقعیتی از بین نمی روند ، فقط میتوان ریسک های غیر سیستماتیک را مدیریت کرد و میزان ریسک را کاهش داد . ریسک مفهوم منفی به حساب نمی آید ، هر سرمایه گذاری می تواند از ریسک برای انتخاب موقعیت های بهتر و مختلف سرمایه گذاری بهره ببرد . همچنین می توانیم از خدمات شرکت های حسابداری و موسسه حسابداری در این زمینه استفاده کنیم .
نتیجه گیری :
در این مقاله سعی کردیم شمارا با انواع ریسک های موجود در بازار آشنا کنیم و این را به یاد داشته باشیم ، که ریسک ها در هر سرمایه گذاری از بین نمیرود و پابرجا هستند فقط میتوان با حسابداری ، استراتژی درست و مطمئن ، میزان آن را کاهش داد .
