اگر این روزها نگاهی به نمودار قیمت طلا بیندازید، احتمالا احساس میکنید که جا ماندهاید. نمودارها دیگر شبیه پله نیستند؛ شبیه دیوار صافی شدهاند که سر به فلک کشیده است. طلا سقفهای تاریخی (ATH) را یکی پس از دیگری میشکند و سوالی که در ذهن همه میچرخد این است:
«آیا این یک حباب است که میترکد، یا آغاز یک عصر جدید برای طلا؟»
بیایید بدون هیاهو و با نگاهی تحلیلی بررسی کنیم چه سوختی زیر موشک طلا روشن شده است.
برخلاف تصور رایج، این «مردم عادی» نیستند که قیمت را بالا بردهاند. محرک اصلی این پامپ قیمتی، بانکهای مرکزی قدرتمند جهان (به ویژه چین، روسیه و هند) هستند.
آنها در حال اجرای یک استراتژی به نام «دلارزدایی» هستند. وقتی بانک مرکزی چین هزاران تن طلا میخرد تا وابستگیاش به دلار آمریکا را کم کند، تقاضایی در بازار ایجاد میشود که قیمت را به صورت بنیادین (و نه هیجانی) بالا میبرد. این یعنی کفی که قیمت طلا روی آن ایستاده، محکمتر از چیزی است که تصور میکنید.
سرمایه ترسوترین موجود دنیاست. وقتی اخبار جنگ در خاورمیانه یا تنشهای اروپا بالا میگیرد، پولهای کلان از بازارهای ریسکی (مثل سهام تکنولوژی یا کریپتو) فرار میکنند و به آغوش امنترین دارایی تاریخ، یعنی طلا پناه میبرند. پامپ اخیر، تا حد زیادی بازتابدهنده «شاخص ترس» در جهان است. هرچه نااطمینانی بیشتر، طلا درخشانتر.
برای ما که در ایران زندگی میکنیم، ماجرا دوبرابر حساستر است. قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران حاصلضرب دو متغیر است: قیمت جهانی طلا (اونس)، قیمت دلار در بازار آزاد
در حال حاضر، هر دو موتور روشن هستند. هم اونس جهانی رکورد میزند و هم دلار نوسان دارد. این همافزایی باعث میشود شتاب رشد قیمت طلا در ایران، حتی تندتر از بازارهای جهانی احساس شود.
خرید در سقف قیمتی (ATH) همیشه ترسناک است. اگر فردا جنگ تمام شود و طلا ۱۰ درصد اصلاح کند چه؟ از طرفی اگر نخریم و قیمت دو برابر شود چه؟ اینجاست که باید «سرمایهگذار» باشید نه «قمارباز». استراتژی برنده در این بازار، میانگین کم کردن (DCA) است. یعنی به جای اینکه تمام پولتان را یکجا وارد طلا کنید، آن را خرد کرده و در بازههای زمانی مختلف خرید کنید. اما پول این خریدهای مداوم از کجا بیاید؟
بهترین روش برای مدیریت ریسک خرید طلا در اوج قیمت، استفاده از سودِ داراییهای دیگر است. شما میتوانیدبخشی از سرمایه خود را در طرحهای سرمایهگذاری جمعی دونگی قرار دهید. این طرحها با ریسک مدیریت شده و بازدهی جذاب (معمولاً بالاتر از سود بانکی و صندوقها)، برای شما یک جریان نقدینگی دوره ای میسازند.
فرمول پیشنهادی: بخشی از پول در دونگی (برای حفظ سرمایه و تولید سود).
سود دوره ای دریافتی از دونگی -> تبدیل فوری به طلا (سکه گرمی، آبشده یا صندوق طلا).
با این روش، شما طلا را با پولی میخرید که در واقع «سود» شماست. اگر طلا بریزد، اصل سرمایهتان در دونگی امن است. اگر طلا بالا برود، شما سوار بر موج تورم شدهاید. این یعنی سرمایهگذاری بدون استرس در طوفانیترین بازارها.
پیروز و پر روزی باشید.
