آموزش اندیکاتور جریان پول چایکین و استفاده از آن در بورس

اندیکاتور CMF که یکی از اندیکاتورهای مهم تحلیل تکنیکال است، با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته می‌شود و به معنی، اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است. این اندیکاتور توسط مارک چایکین (Mark Chaikin) توسعه یافته است.

ویژگی‌های اندیکاتور CMF

از اندیکاتور CMF، می‌توان برای کاهش تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده کرد.
علاوه بر این می‌توان برای پیش‌بینی تغییرات آینده‌ی سهم و فرصت‌های معاملاتی، از این اندیکاتور استفاده کرد.
ارزش جریان اندیکاتور CMF، بین 1- تا 1+ متغیر است.
این نکته حائز اهمیت است که برای این اندیکاتور می‌توان دوره‌های زمانی (تایم فریم) مختلف را در نظر گرفت ولی بهترین حالت ممکن، که در میان معامله‌گران هم از محبوبیت خاصی برخوردار است، دوره‌های 20 تا 21 روزه هستند.

تشخیص روند با استفاده از CMF

یکی از کاربرد های اساسی دیگر این اندیکاتور تشخیص روند می باشد. فشار خرید و فروش می تواند راه خوبی برای تایید روند مداوم باشد. این مسئله می تواند سطح اعتماد بالاتری را درباره ی احتمال ادامه ی روند فعلی برای معامله گر ایجاد کند.

در جریان روند صعودی فشار خرید مداوم که در این صورت CMF بالاتر از صفر است، نشان می دهد که قیمت ها همچنان در حال افزایش باقی خواهند ماند.

در طی روند نزولی فشار فروش مداوم که در این صورت CMF زیر صفر است، نشان می دهد قیمت ها همچنان کاهش خواهند یافت.

زمانی که خط CMF از خط صفر عبور کند، نشان دهنده ی وجود روندی ادامه دارست.

وقتی فشار خرید ادامه دار رخ می دهد و CMF از بالای خط صفر، خط صفر را قطع می کند، نشان می دهد قیمت پس از آن افزایش می یابد.
زمانی که فشار فروش رخ می دهد و CMF از زیر خط صفر، خط صفر را قطع می کند، نشان می دهد قیمت پس از آن کاهش می یابد.

فشار خرید یا فروش

جریان پول چایکین می‌تواند به منظور نشان دادن فشار خرید یا فروش با مقادیر مثبت یا منفی، مورد استفاده قرار گیرد. اندیکاتور در بالا/ پایین خط صفر نوسان می‌کند. عموماً زمانی که اندیکاتور مثبت باشد، فشار خرید قوی‌تر و زمانی که اندیکاتور منفی باشد، فشار فروش قوی‌تر است. اگرچه عبور از خط صفر به اندازه کافی ساده به نظر می‌رسد،اما واقعیت، بسیار پیچیده‌تر است. شاخص جریان پول چاپکین گاهی اوقات در هنگاهم عبور از خط صفر با نوسانات زیادی همراه است و به سختی از آن عبور می‌کند. بنابراین، عبور از خط صفر گاهی منجر به تولید سیگنال¬های اشتباه می‌شود و معامله‌گر را به گمراهی می‌کشاند. چارتیست‌ها می‌توانند این سیگنال‌های اشتباه را با تنظیم محدوده صعودی کمی بالاتر از صفر (0.05+) و محدوده نزولی کمی پایین‌تر از صفر (0.05-) فیلتر کنند. این محدوده‌ها اگر چه سیگنال‌های اشتباه را کاملاً حذف نمی‌کنند، اما می‌توانند به کاهش نوسانات و فیلتر کردن سیگنال‌های ضعیف‌تر کمک کنند.

نمودار فوق سهام شرکت فولاد کاوه جنوب کیش (کاوه) را به همراه اندیکاتور CMF بیست روزه نشان می‌دهد. جابجایی به بالای 0.05+ در جهت تأیید روند صعودی و جابجایی به زیر 0.05- در جهت تأیید روند نزولی است. تغییر بازه CMF از صفر به 0.05 ± تعداد سیگنال‌ها را کاهش می‌دهد. تأخیر این سیگنال‌ها در ازای کاهش نوسانات، ارزشمند است.

نمودار فوق سهام شرکت پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان (پترول) را نشان می‌دهد. کادرهای زرد رنگ که اندیکاتور CMF بین محدوده 0.05 ± قرار گرفته نمایانگر وضعیتی است که هنوز فشار خرید یا فروش را تأیید نکرده‌است. در این نمودار 4 سیگنال تأییدکننده روند را ملاحظه می‌کنید که در بالا یا پایین 0.05 ± قرار گرفته‌اند. اگرچه تعداد سیگنال‌ها کاهش یافته ولی باعث کاهش ریسک تحلیلگر جهت تصمیم‌گیری برای تأیید روند است. لازم به ذکر است که اندیکاتور جریان پول چایکین لزوماً برای تمام نمودارهای قیمت مناسب نیست.

نمودار فوق سهام شرکت چادرملو (کچاد) را با مجموع 6 تقاطع در بالا و پایین خط صفر نشان می‌دهد که لزوماً همه این تقاطعات و عبور از محدوده مثبت به منفی و یا بالعکس، سیگنال مناسبی نیست. شاخص پول چایکین بهتر است در روندهای صعودی و نزولی به کار گرفته شود. در نمودارهایی که حرکات قیمت روند خاصی ندارد، این اندیکاتور چندان کارایی ندارد. بنابراین، تحلیل ابتدایی روند نمودار، در استفاده از این اندیکاتور بسیار اهمیت دارد.

آموزش معامله با اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

مهم‌ترین مسئله‌ای که در مورد اندیکاتورها وجود دارد این است که چطور می‌توانیم با آن‌ها معامله کنیم. از جریان پول چایکین برای شناسایی مومنتوم اصلی در جریان تراکم/ انباشت استفاده می‌کنیم. چند استراتژی معاملاتی مختلف را می‌توان بر همین اساس طراحی کرد که یکی از آن‌ها را در این بخش آموزش می‌دهیم. به کمک این استراتژی قادر خواهید بود نقاط ورود و خروج را در یک معامله به خوبی شناسایی کنید.

در این استراتژی توجه‌مان به خط صفر اندیکاتور معطوف است. اگر اندیکاتور خط صفر را به سمت بالا قطع کند، شاهد افزایش قیمت خواهیم بود. این اتفاق می‌تواند به منزله‌ی انباشت پول هوشمند باشد که خبر خوبی است. اما تنها بر اساس همین مسئله نمی‌توانیم معامله کنیم. برای تایید سیگنال‌مان باید منتظر پولبک بمانیم. در این مرحله مهم است که قیمت به آرامی به زیر خط صفر حرکت کند. وقوع پولبک باید به گونه‌ای باشد که در نمودار قیمت هم دره‌ی فعلی بالاتر از دره‌ی قبلی باشد. این مسئله نشان می‌دهد که سهم هم‌چنان تمایل به افزایش قیمت دارد. در این مرحله انباشت پول هوشمند تایید می‌شود.

وقتی اندیکاتور به بالای خط صفر برگردد باید خودمان را برای ورود به سهم آماده کنیم. تاحالا فهمیده‌ایم که پول هوشمند وارد سهم شده است و انباشت پول هم اتفاق افتاده است. تنها چیزی که الان به آن نیازداریم، کراس صعودی خط صفر است که هم‌زمان با آن یک کندل سبز هم در همان نقطه بسته می‌شود. برای تعیین جایگاه حد ضرر هم بهترین کار این است که حد ضرر را زیر آخرین دره‌ی قبلی قرار دهید.

جمع بندی

اندیکاتور CMF که مخفف کلمه Chaikin Money Flow یک اسیلاتور است که فشار خرید و فروش را در یک بازه زمانی مشخص اندازه گیری می کند.
در ابتدایی ترین حالت ، جریان پول در هنگام مثبت بودن CMF به روند صعودی و در صورت منفی بودن به روند نزولی علاقه مند است.
چارتیست ها که به دنبال جابجایی سریعتر جریان پول هستند می توانند به دنبال واگرایی های صعودی و نزولی باشند.
با این حال ، اتکا به CMF خطراتی دارد.
فشار فروش حتی در واگرایی صعودی نیز وجود دارد. این واگرایی صعودی به سادگی فشار فروش کمتری را نشان می دهد.
برای نشان دادن فشار واقعی خرید ، باید به سمت ناحیه مثبت حرکت کنید.
به عنوان یک اسیلاتور جریان پول ، CMF می تواند همراه با نوسانگرهای قیمت خالص مانند MACD یا RSI استفاده شود.
مانند تمام اندیکاتور ها ، Chaikin Money Flow نباید به عنوان یک نشانگر مستقل مورد استفاده قرار گیرد.

منابع اصلی:

اقتصاد

آپشن

تجارت

اخبار بورس
آموزش