فیلتر قدرت خریدار به فروشنده در بورس یکی از فیلترهای کاربردی در بورس تهران می باشد که سرمایه گذاران با استفاده از این فیلتر قادر به شناسایی سهامی می باشند که خریدار قوی در حال جمع کردن سهم می باشد. یکی از امکاناتی که سایت مدیریت فناوری بورس تهران در اختیار سرمایه‌گذاران قرار میدهد، نمایش تعداد خریداران و فروشندگان حقیقی و حقوقی بازار است بدین معنی که در معاملات روزانه، چه حجمی از سهام توسط خریدارها خریده و توسط فروشنده ها فروخته شده است. به همین دلیل این نسبت می‌تواند به عنوان یک تکنیک معاملاتی مناسب برای خرید سهم با توجه به شرایط مد نظر قرار گیرد.
چگونه سهام با قدرت خریدار بالا را شناسایی کنیم
قبل از شروع بحث در خصوص فیلتر قدرت خریدار به فروشنده اندکی در خصوص قدرت خریدار به فروشنده صحبت کنیم. در بازار سهام همواره معاملات بین خریدار و فروشنده انجام می شود و خریداران و فروشندگان به دو دسته حقیقی و حقوقی تقسیم بندی می شوند که حجم خرید و درصد خرید آنها در سایت مدیریت فناوری بورس تهران ثبت می شود و سرمایه گذاران با استفاده از این نسبت تشخیص میدهند که چه مقدار سهم و با چه تعدادی توسط خریداران و فروشندگان معامله شده است. حال سرمایه گذار می تواند با استفاده از تعداد خریدار و فروشنده به این نتیجه برسد که آیا فرصت مناسبی برای خرید سهام شرکت است یا خیر. شکل مقابل نسبت خریدار به فروشنده در نماد کسرا را نشان میدهد. حجم معاملات سهم ۲ میلیون است که این تعداد توسط ۳۶ کد معاملاتی خریداری و توسط ۱۲۷ نفر فروخته شده است. حال اگر حجم معاملات ۲ میلیونی را بر تعداد کل خریداران تقسیم کنیم به طور میانگین هر کد معاملاتی ۵۵۰۰۰ سهم خریداری کرده و به طور میانگین هر کد ۱۵۰۰۰ برگ سهم فروخته شده است و این نشان میدهد قدرت خریدار بیشتر است. حال خریدار ممکن است با اطلاعات سهم را خریداری کرده و یا قصد سفته بازی در سهم را دارد و به همین دلیل اقدام به خرید سهم با قدرت بالا کرده است.
اگر در بررسی تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس و در بخش قدرت خریدار به فروشنده؛ نسبت خریدار به فروشنده به سمت صفر میل کند نشان دهنده قدرت خرید قوی در سهم است. به بیان دیگر این نسبت نشان میدهد که فروشنده ها با تعداد زیاد ولی با حجم کم فروشنده ولی خریدارها با تعداد کم ولی با حجم زیاد خریدار سهم هستند. حال فرض کنید نسبت تعداد خریدار به فروشنده در سهمی ۰.۹ است. حال سوال اینست که آیا این نسبت مناسب است یا خیر. برای توضیح این مثال باید گفت زمانی که نسبت خریدار به فروشنده برابر ۱ باشد یعنی تعداد خریداران با فروشندگان برابر است و هیچگونه قدرتی در هیچ سمتی نیست اما زمانی که این نسبت کاهش می یابد و به محدوده های ۰.۵ میرسد یعنی قدرت خریدار دو برابر فروشنده است. برای تشخیص این سیگنال نباید صرفا یک روز را مبنای کار قرار داد بلکه باید این روند را برای چند روز دنبال کرد تا در نهایت جهت حرکتی سهم را تشخیص داد و بر همان اساس اقدام به خرید سهم کرد. البته این نسبت در جهت ایجاد فشار فروش در سهم نیز به کار میرود. فرض کنید شما سهمی را دارید و بعد از بررسی به این نتیجه رسیده اید که فشار فروش در سهم بالا می باشد. اولین اقدام این است که سهم را بررسی کرده و میبینید که به لحاظ تکنیکالی نیز سهم در محدوده مقاومتی قرار دارد؛ حال قدرت فروشنده در سهم نیز تاییدی بر فروش بوده و در نهایت باید در خصوص سهم تجدید نظر کنید.
((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI)> 4* ((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)
شکل زیر فیلتر قدرت خریدار به فروشنده را نشان میدهد که قدرت خریدار ۴ برابر فروشنده می باشد. حال به راحتی قادرید با تغییر ۴ به عدد های دیگر قدرت نسبی خریدار را کم و یا زیاد کنید.
