قیمت پایانی سهم یکی از انواع قیمت هایی باشد که سرمایه گذاران با استفاده از آن قادر به تشخیص رفتار سرمایه گذاران در طی روز خواهند بود. اما در اینجا قصد داریم که بگوییم انواع قیمت ها چیست و هر کدام چه استفاده ای می شود. انواع قیمت ها شامل اولین معامله ( اولین قیمتی که نماد در آن معامله می شود) ، آخرین معامله ( آخرین قیمت معاملاتی سهم در طی روز ) قیمت خرید ( بهترین قیمتی که در سطر اول تقاضا وجود دارد) و قیمت فروش ( بهترین قیمتی که در سطر اول عرضه وجود دارد) می باشد. حال سرمایه گذارن با استفاده از این قیمت ها قادر به درک رفتار معاملاتی سرمایه گذاران در بازار خواهند بود.
قبل از توضیح در مورد قیمت پایانی بهتر است در ابتدا اندکی از معدل بگوییم. اگر خاطرتان باشد معدل هر فرد در دبرستان و دانشگاه بر اساس تعداد واحد های درسی می باشد به عنوان مثلال ریاضی ۴ واحد، تربیت بدنی ۱ واحد، فیزیک ۳ واحد و …. و اگر در دروسی که تعداد واحدهای بیشتری داشت نمره بالاتری کسب میکردیم خواه ناخواه معدل مان بالاتر می شود. به عنوان مثال فرض کنید در درس ریاضی ۴ واحدی نمره ۱۲ و در درس تربیت بدنی ۱ واحدی نمره ۲۰ را کسب کرده باشید. خب با این تومضیحات مشخص است که معدل فرد به سمت عدد ۱۲ میل میکند تا عدد ۲۰ و این صرفا به خاطر تعداد واحدهای درس ریاضی می باشد.
نحوه محاسبه قیمت پایانی در سهم
قیمت پایانی هم چیزی شبیه معدل می باشد و در واقع میانگین موزون قیمت های معاملاتی ( بر حسب حجم معاملات) در سهم می باشد و این قیمت مبنای تعیین قیمت مجاز در روز آینده می باشد. فرض کنید ۱۰۰۰ سهم در قیمت ۵۰۰ تومان،۱۵۰۰ سهم در قیمت ۵۰۵ تومان، ۲۰۰۰ سهم در قیمت ۴۹۵ تومان و ۱۵۰۰۰ سهم در قیمت ۵۱۵ تومان معامله شود. در این حالت برای محاسبه قیمت پایانی کافی است که قیمت سهم در حجم معاملات ضرب شود و مجموع آن را تقسیم بر کل حجم معاملات روزانه کنیم. در این حالت قیمت پایانی به دست می آید که معیار تعیین قیمت مجاز سهم در روز آینده می باشد.ارتباط بین قیمت پایانی و حجم مبنا
یکی از متغیرهای اثرگذار در قیمت پایانی حجم مبنای سهم می باشد. به عنوان مثال اگر حجم معاملات سهم از حجم مبنا کمتر باشد باید به روش دیگری برای محاسبه قیمت پایانی استفاده کنیم. در این حالت از فرمول زیر بهره می بریم.
یکی از تکنیک های معامله گری با استفاده از تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس استفاده از قیمت پایانی می باشد که هم در خرید سهم و هم در فروش سهم از ان استفاده می شود. ترکیب قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی دارای نکته های رفتاری بسیاری می باشد که اندکی در خصوص آن توضیح میدهم.
حالت اول :
فرض کنید قیمت آخرین معامله در محدوده های -۲% و قیمت پایانی در محدوده های +۲ % می باشد و شما قرار است سهام شرکت را خریداری کنید. آیا در این شرایط سهم را باید بخرید؟ پاسخ خیر است چرا که بالا بودن قیمت چایانی نشان میدهد که حجم زیادی از سهم در محدوده های مثبت معامله شده است و با توجه به منفی بودن آخرین معامله میتوان تصمیم گرفت که خریداران عقب کشیده اند و توانایی مقابله با فروشندگان را ندارند و همین موضوع احتمال منفی بودن قیمت سهم را در روزاهای آینده بیشتر میکند.
حالت اول : فرض کنید قیمت آخرین معامله در محدوده های +۲% درصد و قیمت پایانی در محدوده های -۲% می باشد و شما قرار است سهام شرکت را خریداری کنید. آیا در این شرایط سهم را باید بخرید؟ پاسخ نیاز به بررسی دارد چرا که پایین بودن قیمت پایانی نشان میدهد که حجم زیادی از سهم در محدوده های منفی معامله شده است و با توجه به مثبت بودن آخرین معامله میتوان تصمیم گرفت که خریداران قوی تر خریده اند و توانایی مقابله با فروشندگان را دارند و همین موضوع احتمال مثبت بودن قیمت سهم را در روزاهای آینده بیشتر میکند. البته این موضوع یک نکته معاملاتی دارد که وابسته به حجم است و در کلاس های آموزش تابلو خوانی در بورس در خصوص آن صحبت می شود.
