این روزها با رواج روزافزون بازارهای مالی مخصوصا کریپتوکارنسی بین مردم هر چه بیشتر متوجه یک نکته نقض می شویم. هرچه تعداد بیشتری از افراد درگیر این مارکت می شوند تعداد کسانی که آن را انکار میک نند بیشتر می شود. این انکار محصول مستقیم یک آمار است : تعداد کسانی که با سرمایه های خرد و کلان وارد بازار شده و بعد از عمرکوتاهی در این بازار محو شده اند. در این متن هدف ما بررسی یکی از مهمترین دلایل این حضور کوتاه است یعنی نبود استراتژی سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه.
استراتژی سرمایه گذاری چیست؟
استراتژی سرمایه‌گذاری مجموعه‌ای از دستورالعمل‌هاست که برای کمک به سرمایه‌گذار در تصمیم‌گیری ، از جمله اینکه در چه چیزی سرمایه‌گذاری کند، چه زمانی و چه مقدار بخرد، طراحی شده است. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری زیادی برای انتخاب وجود دارد، از استراتژی‌های محافظه‌کارانه که بر مدیریت پرتفوی کم‌ریسک، با هدف حفاظت از ثروت تمرکز دارند، تا استراتژی‌های تهاجمی، که بر مدیریت پرتفوی پرخطر با هدف افزایش سرمایه تمرکز دارند.
همه استراتژی های سرمایه گذاری منافع و ریسک های خود را دارند ، استراتژی مناسب برای شما به عوامل مختلفی از جمله سن، اهداف، انتظارات، سرمایه در دسترس یا سبک زندگی شما بستگی دارد.
چرا داشتن استراتژی مهم است؟
استراتژی های سرمایه گذاری مثل یک کتاب راهنما عمل می کند. سرمایه گذار را وادار می کند تا اهداف و تحمل ریسک خود را مشخص کند و همچنین به برنامه ای برای ایجاد ثروت خود متعهد شود.
این استراتژی تمام تصمیماتی را که ممکن است یک سرمایه‌گذار در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود اتخاذ کند را به راحتی پوشش می دهد - چه زمانی بخرد، چه چیزی بخرد، چه مقدار بخرد، چه مدت نگهدارد و چه زمانی بفروشد. مزایای داشتن استراتژی عبارتند از:
کمک به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری - به جای گرفتار شدن در آخرین روند یا فومو ، سرمایه‌گذار به سادگی برنامه‌ای را که ایجاد کرده است دنبال می‌کند.
تشویق به تفکر شفاف‌تر و مستقل‌تر - استراتژی سرمایه‌گذاران را مجبور می‌کند از قبل درباره تصمیمات و اهداف سرمایه‌گذاری فکر کنند،در نتیجه کمتر در برابر سوگیری‌های روانی آسیب‌پذیر هستند.
کاهش ریسک مرتبط با سرمایه‌گذاری - داشتن استراتژی تضمین می‌کند که ریسک‌های انجام شده محاسبه می‌شوند و حداکثر ریسک قابل قبول قبل از سرمایه‌گذاری تعریف میشود.
تعریف اهداف واقع بینانه –استراتژی های سرمایه گذاری برای افزایش یا تضمین ثروت سرمایه گذار طراحی شده و تعریف آنها از قبل ایده روشن تری از نیازهای سرمایه ای آینده مورد نیاز برای دستیابی به این اهداف ایجاد می کند.
در نهایت، استراتژی های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران کمک می کند تا به اهداف خود برسند.
نداشتن استراتژی عواقبی هم دارد. ریسک، بخش ذاتی سرمایه گذاری است،جدا از ابزار مورد استفاده یا بازاری که سرمایه گذار انتخاب می کند. با توجه به اینکه بازار کریپتو به خاطر نوساناتش شناخته شده است، ورود بدون داشتن استراتژی، احتمال تصمیم‌گیری بد سرمایه‌گذار را تحت تأثیر ترس و طمع افزایش می‌دهد و به شکل برگشت ناپذیری او را به سناریوهای خطرناکی می کشد و احتمال ضرر او را بالا می برد.
بعد از بررسی اهمیت وجود استراتژی در کریپتو حالا به چند نمونه از آن نگاهی میندازیم.
سرمایه گذاری اولیه در پروژه های قوی بنیاد
هرچه زمان بیشتری را برای رشد سرمایه گذاری خود اختصاص دهید، بالقوه و در درازمدت درآمد بیشتری کسب میکنید، به خصوص اگر یک پروژه قوی را انتخاب کرده باشید و توکن های خود را تا زمانی که ارزش آنها افزایش یابد نگه دارید.
از پلتفرم های زیر برای کشف پروژه های جدید میتوانید استفاده کنید:
- پلتفرم‌های ICO یا عرضه اولیه کوین مانند ICOalert، top ICO یا ICO Benchاطلاعاتی را در مورد عرضه اولیه های آتی به اشتراک می‌گذارند، از جمله نظرات کارشناسان برای کمک به سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری آگاهانه درباره شرکت در پروژه ها.
-سایت CoinGecko نمای کلی خوبی از هزاران ارز دیجیتال برای سرمایه گذاران و معامله گرانی که میخواهند جلوتر از بازار باشند ارائه می دهد. در آنجا میتوانید رتبه‌بندی هم‌زمان ارزهای دیجیتال زنده را در صرافی‌های مختلف پیدا کنید.
-سایت CoinmarketCal و CoinmarketCap
وقتی پروژه های جدید را در نظر گرفتید، گام بعدی این است که فرصت را با استفاده از سؤالات زیر ارزیابی کنید:
این ایده چقدر منحصربه فرد است و چگونه پروژه می تواند موفق شود؟ هدف پروژه چیست؟ آیا وایت پیپر منطقی است؟ تیم پروژه چه کسانی و با چه سوابقی هستند؟ در مورد کامیونیتی پروژه چطور؟ با نگاهی به آمار شبکه های اجتماعی پروژه ،آیا فعال و پیگیر و وفادار هستند؟ سرمایه گذاران اصلی پروژه چه کسانی هستند؟نحوه توزیع توکن چگونه است و اسمارت کانترکت آن به چه شکل است؟ در چه صرافی هایی لیست خواهد شد؟
برای یادگیری بیشتر می توانید ویدیو تحلیل بنیادی ما را در یوتوب آبان ونچر ببینید:
https://www.youtube.com/watch?v=zeDTqET_lVQ&t=170s
کسب سود استیکینگ Earning a yield
هدف از این استراتژی سرمایه‌گذاری کریپتو مشابه هولدینگ است، که برای دارنده توکن بازده مالی در بلندمدت به ارمغان می‌آورد. تفاوت این است که خرید و نگهداری شامل خرید یک دارایی با یک قیمت با این انتظار است که ارزش آن افزایش یابد، سپس آن را به قیمت بالاتر بفروشید. کسب سود مستلزم نگهداری دارایی‌های شما، اما کسب درآمد غیرفعال در حین نگهداری است - مانند نحوه پرداخت سود توسط حساب پس‌انداز به موجودی شما.البته این روش شامل کارهای زیادی همچون استیک کردن (که به نوعی اثبات سهام PoS هم برای اجماع درنظر گرفته میشود) ، فارمینگ ( قفل نقدینگی توسط ارز خود در صرافی های غیرمتمرکز ) ، ایجادکننده نقدینگی LP و... هم می شود که هر روز روشهای جدیدی برای کسب سود با در اختیار گذاشتن دارایی در پلتفرم ها ایجاد می شود.
استراتژی HODL
هولد یا خرید و نگهداری یک استراتژی بلندمدت است که ثابت کرده است یکی از آسان ترین و موثرترین رویکردهای موجود است.البته آسان برای فردی که محکم بتواند بر این استراتژی پایدار بماند.
هولدینگ برای کسانی که زودتر در پروژه های مختلف سرمایه گذاری کرده اند رایج است. اگر برای سال‌ها قصد فروش هیچ یک از دارایی‌های خود را ندارید، شما یک هدلر هستید.
میانگین رو به بالا (Averaging up)
به فرآیند خرید مقدار اضافی از دارایی ای که قبلا خرید کردیم، اما با قیمت بالاتر، اشاره دارد. این کار یعنی -- افزایش میانگین قیمت خرید سرمایه گذار - به نظر غیرمنطقی می آید اما برای بعضی سرمایه گذاران در مقاطعی بسیار حیاتی است. نکته کلیدی میانگین گیری این است که پروژه مورد نظر ارزش پیشنهادی قانع کننده تری (حتی با قیمت بالاتر که ممکن است خرید آن از نظر ظاهری ناراحت کننده به نظر برسد) نسبت به جایگزین های موجود ارائه می دهد.
این استراتژی احتمال پوزیشن بُرد را بالا می‌برد ، به این صورت که زمانی یک معامله به سود منتج میشود که معامله‌گر سفارش های بیشتری را در جهت پوزیشن موجود در نظر بگیرد. احتمال ضرر معامله ، نسبتا کم خواهد بود زیرا پوزیشن اولیه در زمان پیروی از رویکرد میانگین رو به بالا، بزرگ نیست. البته یافتن یک سطح قیمتی مناسب و منطقی، جهت افزودن به حجم معامله می‌تواند چالش‌هایی را به وجود آورد. علاوه براین هنگامی که قیمت برمی‌گردد، کسانی که در زیان هستند می‌توانند به سرعت برندگان را تعدیل کنند. جهت مقابله با این اثر، معامله‌گران از حجم خریدهای بزرگتری از سفارشات قبلی خود استفاده می‌کنند.
میانگین دلاری DCA
روش (DCA) یک استراتژی است که در آن سرمایه‌گذار کل مبلغ پول را با افزایش‌های کوچک در طول زمان سرمایه‌گذاری می‌کند. هدف استفاده از رکود بازار بدون ریسک سرمایه زیاد در هر زمان معین است. DCAبرای کمک به خنثی کردن هرگونه تأثیر منفی بر سرمایه گذاری ناشی از نوسانات کوتاه مدت بازار طراحی شده است. اگر قیمت یک دارایی در طول مدت زمانی که DCA انجام می دهید کاهش یابد، در صورت برگشت قیمت به بالا ، سود خواهید برد. این روش اغلب به عنوان «افزودن به پوزیشن‌های متضرر» نامیده میشود و در میان معامله‌گران بسیار بحث برانگیز است. این روش برخلاف میانگین رو به بالا است زیرا زمانی که معاملات شما برخلاف سود شما حرکت می‌کند، شما سفارش جدیدی باز خواهید کرد تا حجم معامله خود را افزایش دهید.در این استراتژی ضررها به طور بالقوه کاهش می‌یابد و حتی موجب میشود با باز کردن پوزیشن جدید، زودتر به نقطه شکست روند دست یابید.
اگر شما یک ناظر حرفه ای بازار نیستید، DCAمی تواند تشخیص زمانبندی بازار برای به دست آوردن بهترین قیمت را برای شما راحت تر کند.
اغلب معامله‌گران آماتور، هنگامی که در ضرر هستند، از این روش استفاده نادرست می‌کنند و به طور احساسی به این روش چنگ می‌اندازند (مربوط به قرارگیری در پوزیشن، مبحث روانشناسی). چنین معامله‌گرانی به طور خودسرانه سفارشات جدیدی به امید دستیابی به سود انجام می‌دهند، بدون این که طرح و اصولی داشته باشند. برای معامله‌گران آماتور و یا کسانی که احساسی با معاملات خود برخورد می‌کنند، توصیه نمی‌شود زیرا این ابزاری برای سرمایه‌گذاری آهسته و پیوسته است که هدف آن محافظت در برابر تمایل انسان به کسب سود یکجا است.
سرمایه گذاری یکجا (Lump Sum)
این استراتژی تقریباً برخلاف DCAاست. به‌جای سرمایه‌گذاری منظم مبلغی ناچیز، در اینجا میتوانید « all in » را انجام دهید - تمام پولی را که در دسترس دارید در یک مقطع زمانی خاص سرمایه‌گذاری میکنید. به عنوان مثال، اگر یک جایزه، یک برد قرعه کشی یا یک ارث 10000 دلاری دریافت کردید، با استراتژی مبلغ یکجا، به جای تقسیم آن به سرمایه گذاری های کوچکتر (مثلاً 1000 دلار در ماه) همه آن را یکجا سرمایه گذاری میکنید.
ادامه استراتژی های سرمایه گذاری و همچنین چگونگی انتخاب درست از بین تمام استراتژی های ارائه شده را در بخش بعدی این متن می توانید مطالعه کنید.
