آگاهی از خطاهای رایج سرمایه گذاران مبتدی مهمترین بخش از یك برنامه موفـق سـرمایه گـذاری است. بررسی تكرار خطاهای رایج نشان میدهد كه بزرگترین دشمن این دسته از سرمایه گذاران خـود آنها هستند. در هر حال، رایجترین خطاهای سرمایه گذاران مبتدی را میتوان به شرح زیر برشمرد:
1. نداشتن برنامه مشخص برای سرمایه گذاری
سرمایه گذار باید از ابتدای كار برنامة مشخصی برای سرمایه گذاری خود در نظـر بگیـرد تـا در آینده بتواند تصمیمهای خود را در قالـب همـین برنامـه شـكل دهـد . بـرای طراحـی برنامـة سرمایه گذاری توجه به چند عامل اصلی از جمله افق زمانی ، میزان ریسكپذیری، میزان وجوه قابل سرمایه گذاری، و میزان افزایش احتمالی سرمایه گذاری در آینـده بـسیار ضـروری اسـت . سرمایه گذار باید به دقت بداند چـه كـار مـی خواهـد بكنـد و تـا چـه انـدازه تحمـل پـذیرش نوسانهای بازار را دارد.
جهت آشنایی با مبانی علم اقتصاد وکاربرد آن در بورس دوره صوتی مبانی علم اقتصاد از دکتر نیلی را گوش دهید
2. سرمایه گذاری بر روی یك سهم خاص به جای سبدی از انواع اوراق بهادار
سرمایه گذاری بر روی یك سهم خاص نسبت به سرمایه گذاری در یك شركت سرمایه گذاری یـا صـندوق سرمایه گذاری مـشترك ریـسك بـه مراتـب بـالاتری همـراه خواهـد داشـت. سرمایه گذاران بهتر است بر روی سـبد متنـوعی از انـواع اوراق بهـادار و شـیوه هـای متفـاوت سرمایه گذاری متمركز شوند. در غیر این صورت، در مقابل نوسانهای یك نوع خـاص از اوراق بهادار یا بخش خاصی از اقتصاد به شدت بیدفاع و آسیب پذیر خواهند بود. البته نباید مفهـوم تنوع شركت ها یا صندوقهای سرمایه گذاری را با تنوع سبد اوراق بهادار اشتباه گرفت. ممكن است شخصی در چند صندوق سرمایه گذاری مشترك سرمایه گذاری كـرده باشـد امـا متوجـه نباشد كه همة این صندوقها در چند صنعت مشابه و حتی بر روی چند گونه خـاص از اوراق بهادار سرمایه گذاری كردهاند. از سوی دیگر، باید به خاطر داشت كه تنوع بیش از اندازه همم ممكـن اسـت باعـث پرداخـت كارمزد بیش از حد شود. در هر حال، بهترین شیوه ممكن، حفظ تعادل در كار سرمایه گذاری است و شاید بهترین ابزار آن هم استفاده از راهنمایی های یك شخص آگاه یا یك مشاور خبره باشد.
3. سرمایه گذاری بر روی سهام به جای سرمایه گذاری بر روی شركت
سرمایه گذاری قمار نیست و نباید مانند یك بازی برد و باخت به آن نگاه كرد. سرمایه گذاری پذیرش ریسك معقول با هدف تأمین مالی یك بنگاه اقتصادی معین است . بنگاهی كه به نظر سرمایهگذار این توانایی را دارد كه در بلندمدت به رشد مثبتی دست یابـد. بـرای رسـیدن بـه این هدف، بهتر است دست به كار تحلیل ویژگیهای بنیادی شركت یا صنعت مورد نظر شوید و نه بررسی تغییرات روزانه قیمت سهام شركت. خرید یك سهم خاص تنهـا براسـاس هجـوم بازار یا علاقة شخصی شما نسبت به محصولات تولیدی یا خدمات ارائه شـده توسـط شـركت، بهترین راه برای دور ریختن پولتان است! به علاوه، لازم است گوشه چشمی هـم بـه چگـونگی رعایت مسایل مربوط به راهبری شركتی در شركت مورد نظرتان داشته باشید.
4. خرید در بالاترین قیمت / گران خریدن
نخستین اصل سرمایه گذاری خرید در پایینترین قیمت و فـروش در بـالاترین قیمـت ممكـن است. پس چرا بعضی افراد به عكس عمل میكنند؟ دلیل اصلی این است كه افراد به عملكـرد گذشته سهم نگاه میكنند. بسیاری از افراد روی دسته یا گونهای از داراییها كه طی یـك یـا دو سال گذشته عملكرد خوبی داشتهاند سرمایه گذاری میكنند و استدلالشان این اسـت كـه چون عملكرد دارایی مورد نظر در گذشته خوب بوده در آینده نیز خوب خواهد بـود . امـا ایـن فرض كاملاً اشتباه است. گران خریدن و ارزان فروختن شیوة افرادی است كه برنامة مشخصی در ذهن ندارند و فقط به تحركات بازار واكنش نشان میدهند. سرمایه گذاری ایـن افـراد بـه جای این كه راهبردی باشد تاكتیكی است. عدة دیگری كه همیشه در معـرض خطـر گـران خریـدن هـستند افـرادی هـستند كـه مـوج خریداران بازار را دنبال میكنند. برخی از انواع سهام موجود در بازار در یـك دورة كوتـاه مـد روز میشوند و بسیاری از سرمایه گذاران مبتدی را در اوج قیمت به سوی خود میكشند. همیشه سعی كنید به عملكرد آیندة سرمایه گذاری مورد نظر خود نگاه كنید نـه وضـعیت آن در گذشته.
5. روش در پایین ترین قیمت / ارزان فروختن
سوی دیگر خطای گران خریدن و ارزان فروختن هم برای سرمایه گذار گـران تمـام مـیشـود. بسیاری از سرمایه گذاران تا زیانشان جبران نشود حاضر به فروش سهام خود نیـستند. غـرور این افراد اجازه نمیدهد كه قبول كنند اشـتباه كـردهانـد و سـهامشـان را بـه قیمـت بـالایی خریدهاند. اما افراد باهوش واقعیت را میپذیرند و به سرعت جلوی ضرر بیشتر را میگیرند. بـه یـاد داشـته باشـید كـه همـة سرمایه گذاری هـا هـم بـه ارزش افـزوده نمـی رسـند و حتـی سرمایه گذاران حرفهای هم همیشه در كار خود موفق نیستند. بهترین كار این اسـت كـه هـرچه زودتر جلوی ضرر بیشتر گرفته شود و منابع مورد نظر در سرمایه گذاری دیگری به جریان گذاشته شود.
برای کسب درآمدهای فوق العاده در بورس کتاب صوتی چگونه در بورس ۲ میلیون دلار بدست آوردم؟ را گوش دهید
6. زیر و روكردن سرمایه گذاریهای انجام شده
هر چه كمتر سرمایه گذاریهای انجام شده خود را جابهجا كنید، در نهایـت عایـدی بیـشتری نصیبتان میشود. مطالعه انجام شده توسط دو تن از استادان دانشگاه كالیفرنیا بر روی بـیش از 64 هزار نفر از سرمایه گذاران یك مؤسسة بزرگ كارگزاری، طی سالهای 1991 تـا 1996، نشان میدهد كه این افراد بدون در نظر گرفتن هزینـة معـاملات، 7/17 درصـد سـود سـالانه حاصل از سرمایه گذاری داشتهاند كه این رقم به خودی خود 6/0 درصد بالاتر از میانگین بازار سـهام بـوده اسـت. امـا هنگـامی كـه هزینـة معـاملات محاسـبه مـیشـود، سـود حاصـل از سرمایه گذاری آنها به رقم 3/15 درصد در سال یا 8/1 درصد پایینتر از میـانگین بـازار نـزول میكند. برای سرمایه گذاران مبتدی خرید و نگهداری سهم بهتر از خریـد و فـروش مكـرر آن است.
7. كافی دانستن اخبار رسانه ها
یكی دیگر از خطاهای رایج سرمایه گذاران مبتدی این است كه به مطالعـه و گـوش كـردن بـه اخبار رسانههای همگـانی اكتفـا مـیكننـد و هـیچ ارتبـاط حرفـهای بـا مـشاوران كاركـشتة سرمایه گذاری ندارند. حتی زمانی كه فكر میكنید به خبر دست اولی دست پیـدا كـردهایـد و میتوانید با استفاده از آن پرتفویتان را رونق بدهید، به یاد داشته باشید كه همیشه با عده ای سرمایهگذار حرفهای طرف هستید كه هر كدام چندین نفر تحلیلگر خبره را به استخدام خود درآوردهاند. سرمایه گذاران حرفـهای اطلاعـات خـود را از چنـدین منبـع مـستقل گـردآوری میكنند و پیش از تصمیمگیری راجع به سرمایه گذاری مورد نظر خود اطلاعات موجـود را بـه دقت تجزیه و تحلیل میكنند. اگر فكر میكنید اطلاعاتی كه به دست شما رسیده كاملاً دست اول است و شخص دیگـری از آن خبر ندارد به شدت اشتباه میكنید. فراموش نكنید خبری كه به گوش شما رسیده ممكن است به گوش دیگران هم رسیده باشد، پس همین اطلاعات ممكن است تا ایـن لحظـه تـأثیر خود را بر روی قیمتها گذاشته باشد.
8. پرداخت بیش از اندازه هزینه و كارمزد
سرمایه گذاران باید پیش از گشایش حساب نزد كارگزار متوجه هزینه هایی كه بـه عهـدهشـان گذاشته میشود مانند هزینه های مدیریت پرتفوی و كارمزد معاملات باشند. به عـلاوه، میـزان عایدی سرمایه گذاری باید با توجه به تمامی این گونه هزینه ها برآورد شود.
با مطالعه کتاب درآمد رویایی بدون سرمایه موفقیت در بازار بورس و کسب و کار را بیمه کنید
9. انتظار نامعقول همیشه
در زمان وجود حباب قیمتها در سطح بازار سرمایه گذارانی را میبینیم كه صبر خـود را از دست میدهند و ریسك بیش از اندازهای را متحمل مـیشـوند. داشـتن دیـد بلندمـدت نسبت به سرمایه گذاری انجام شده بسیار مهم است. سرمایه گذار نباید به عوامل بیرونی اجـازه دهد تأثیر نامطلوبی بر روی تصمیم گیری او داشته باشند و باعث شـوند او در زمـان نامناسـب استراتژی خود را تغییر دهد. همیـشه مـیتـوان بـا مقایـسة عملكـرد پرتفـوی مـورد نظـر بـا شاخص های پایه به انتظاری معقول دست یافت.
10. سهل انگاری و بی توجهی
افراد به طور معمول به خاطر این كه نمیدانند از كجا و چگونه سرمایه گذاری خـود را شـروع كنند، از آغاز كار طفره میروند یا به دلیل زیـان سرمایه گذاری هـای قبلـی یـا رشـد منفـی بازارهای سهام، از سرمایه گذاری جدید سرباز میزنند. سرمایهگذار باید در هر وضعیتی به كـار خود ادامه دهد و با توجه به شرایط بازار بر روی ابزارهای مختلف سرمایه گذاری كند و مرتـب پرتفوی خود را بررسی كند و از مطابقت آن با برنامه مورد نظر خود مطمئن شود.
11. ناآگاهی از قدرت واقعی تحمل ریسك
اولین نكتهای كه هرگز نباید فراموش كرد این است كه سرمایه گـذاری بـدون ریـسك وجـود ندارد. با اندازه گیری تأثیر احتمالی مبلغ مشخصی از زیان مالی (برای مثال، 000,10 ریال) بر وضعیت كلی پرتفوی و روح و روان شخص میتوان میـزان اشـتیاق او را بـه پـذیرش ریـسك تعیین كرد. به طور كلی، میتوان گفت افرادی كه برای اهداف بلندمدت برنامه ریزی میكننـد و به انتظار درآمد بیشتری هستند، باید پذیرای ریسك بیـشتری باشـند. در هـر حـال، بـرای ارزیابی میزان ریسك پذیری خود لازم نیـست منتظـر كـاهش ناگهـانی یـا كوتـاهمـدت ارزش دارایی هایتان باشید. همین امروز دست به كار شوید و سقف واقعـی تحمـل ریـسك خـود را مشخص كنید. در پایان مطلب، گفتنی است كه با وجود هشدارهای داده شده، بـه هـیچ وجـه جـای نگرانـی وجود ندارد و فقط با كمی تـلاش و جـدیت مـی توانیـد از ایـن گونـه خطاهـا دوری كنیـد و سرمایه گذاری مطمئنی را به انجام برسانید.
